ما هو بنك الأعمال (Banque D'Affaires)؟
البنك التجاري هو مؤسسة مالية فرنسية متخصصة في ترتيب التمويل وتقديم المشورة المالية للعملاء من الشركات. وهو مشابه للبنك التجاري أو شركة الاستثمار المؤسسي في الولايات المتحدة.
مثل تلك المؤسسات، فهي ليست بنكًا للإيداع أو مقرضًا يخدم الجمهور العام.
النقاط الرئيسية
- بنك الأعمال هو مؤسسة مالية فرنسية تقدم ترتيبات التمويل والنصائح المالية للشركات والمؤسسات الأخرى.
- هم متورطون كوسطاء في صفقات الأعمال مثل الطروحات العامة الأولية (IPOs)، وعمليات الاستحواذ، والاندماجات.
- البنك التجاري هو بنك تجزئة يخدم الجمهور.
فهم بنك الأعمال
تقدم البنوك الاستثمارية عادةً خدمتين أساسيتين: فهي ترتب التمويل للشركات والمنظمات الأخرى وتقدم المشورة للشركات في الأمور المالية.
الإقراض
يقوم البنك الاستثماري بترتيب التمويل للشركات، على الرغم من أنه لا يفعل ذلك دائمًا بنفس الطريقة التي تتبعها المؤسسات المالية الأخرى. بعد إصدار القرض، غالبًا ما يقوم البنك الاستثماري ببيع الدين لطرف ثالث، مما يمكنه من تحقيق ربح سريع وتحرير الأموال لإقراض المزيد من المال—بافتراض، بالطبع، أن المستثمرين يرغبون في المشاركة في هذه العملية.
بعبارة أخرى، تتولى البنك الاستثماري دور الوسيط. يقوم البنك بمطابقة الأعمال التي تحتاج إلى تمويل مع مقرض مؤهل يبحث عن استثمار. يقوم البنك بالتوسط في صفقة بين الطرفين ثم ينتقل إلى الصفقة التجارية التالية.
تعمل البنوك الاستثمارية كوسطاء في العمليات المالية للشركات.
في بعض الأحيان، قد تختار البنوك الاستثمارية القيام بأنشطة التمويل المهيكل باستخدام مواردها الخاصة. في مثل هذه الحالات، ستقوم البنك بالموافقة على قرض بنية الاحتفاظ بالدين وإدارة الأصل حتى يقوم المقترض بسداد الرصيد بالكامل.
تقديم المشورة
عادةً ما تعمل البنوك الاستثمارية في دور استشاري أيضًا، حيث تساعد الشركات في العثور على أفضل الطرق لجمع رأس المال، والطرح العام الأولي (IPO)، وإجراء عمليات الاستحواذ، وإدارة ديونها، ومتابعة استراتيجيات الشركات الأخرى.
مقابل هذه الخدمات والخبرة في العائد المحتمل للمشاريع، تتلقى البنوك الاستثمارية عمولة.
تاريخ بنوك الأعمال
تم إنشاء البنوك الاستثمارية في شكلها الحديث خلال موجة من الإصلاحات الحكومية في صناعة البنوك الفرنسية التي تلت الدمار الاقتصادي للكساد الكبير والحرب العالمية الثانية.
تحت هذه الإصلاحات، لم يعد بإمكان البنك الاستثماري الاحتفاظ برأس ماله قصير الأجل. بدلاً من ذلك، كان يُسمح لهم فقط بالتعامل مع وإدارة الحصص في الأعمال الجديدة والقائمة وتقديم القروض طويلة الأجل للمنظمات والعملاء من الشركات.
بنك الأعمال مقابل البنوك الاستثمارية
بعض الأنواع الأخرى من البنوك الفرنسية، مثل "banques d'investissement"، قد تقوم بأنشطة مشابهة لتلك التي تقوم بها "banques d'affaires". غالبًا ما يكون الفارق الأكبر هو الإطار الزمني للمشاريع التي يتولونها.
تُعرف "Banques d'investissement" بشكل أفضل بأنها بنوك استثمارية فرنسية، وتميل إلى العمل على العمليات قصيرة الأجل، بينما تتخصص "banques d'affaires" بشكل رئيسي في التمويل طويل الأجل ومشاريع الاستثمار. قد تساعد "banque d'affaires" في تسهيل عملية اندماج شركات تستمر لسنوات. عادةً ما يتطلب الأمر تحليلاً شاملاً ومفاوضات، وستحصل "banque d'affaires" على عمولة كبيرة مقابل جهودها.
اعتبارات خاصة
بنوك الأعمال عادةً لا يكون لديها تضارب في المصالح مع مؤسسات الائتمان أو التمويل. قد تعمل حتى بشكل وثيق مع بنوك الاستثمار أو البنوك التجارية، وهي البنوك الفرنسية التجزئة، من أجل تلبية احتياجات العميل.
على سبيل المثال، قد يعمل عميل شركة يسعى لتمويل عملية استحواذ عن طريق إصدار الأوراق المالية مع بنك استثماري لإصدار الأوراق المالية ومع بنك أعمال للتعامل مع عملية الاستحواذ.