ما هو الوسيط المالي؟
الوسيط المالي هو كيان يعمل كـ وسيط بين طرفين في معاملة مالية، مثل البنك التجاري، أو بنك الاستثمار، أو صندوق الاستثمار المشترك، أو صندوق التقاعد. يقدم الوسطاء الماليون عددًا من الفوائد للمستهلك العادي، بما في ذلك الأمان والسيولة واقتصاديات الحجم المرتبطة بالخدمات المصرفية وإدارة الأصول. على الرغم من أن التقدم التكنولوجي في بعض المجالات، مثل الاستثمار، يهدد بإزالة الوسيط المالي، إلا أن إزالة الوساطة تشكل تهديدًا أقل بكثير في مجالات أخرى من التمويل، بما في ذلك البنوك والتأمين.
النقاط الرئيسية
- يعمل الوسطاء الماليون كوسطاء في المعاملات المالية، عادةً بين البنوك أو الصناديق.
- تساعد هذه الوسطاء في إنشاء أسواق فعّالة وتقليل تكلفة ممارسة الأعمال.
- يمكن للوسطاء تقديم خدمات التأجير أو التخصيم، لكنهم لا يقبلون الودائع من الجمهور.
- يقدم الوسطاء الماليون فائدة تجميع المخاطر، وتقليل التكلفة، وتوفير اقتصادات الحجم، من بين أمور أخرى.
كيف يعمل الوسيط المالي
الوسيط المالي غير المصرفي لا يقبل الودائع من الجمهور العام. قد يقدم الوسيط خدمات مثل التخصيم، أو التأجير، أو خطط التأمين، أو خدمات مالية أخرى. يشارك العديد من الوسطاء في تبادل الأوراق المالية ويستخدمون خططًا طويلة الأجل لإدارة وتنمية أموالهم. قد تُظهر الأنشطة التي يقوم بها الوسطاء الماليون ونمو صناعة الخدمات المالية الاستقرار الاقتصادي العام للبلد.
تقوم الوساطة المالية بنقل الأموال من الأطراف التي لديها فائض في رأس المال إلى الأطراف التي تحتاج إلى الأموال. هذه العملية تخلق أسواقًا فعّالة وتخفض تكلفة إجراء الأعمال. على سبيل المثال، يقوم المستشار المالي بالاتصال مع العملاء من خلال شراء التأمين، والأسهم، والسندات، والعقارات، والأصول الأخرى.
تقوم البنوك بربط المقترضين والمقرضين من خلال توفير رأس المال من مؤسسات مالية أخرى ومن الاحتياطي الفيدرالي. تجمع شركات التأمين الأقساط للسياسات وتوفر فوائد السياسات. يجمع صندوق التقاعد الأموال نيابة عن الأعضاء ويوزع المدفوعات على المتقاعدين.
أنواع الوسطاء الماليين
الصناديق المشتركة توفر إدارة نشطة لرأس المال المجمع من قبل المساهمين. يقوم مدير الصندوق بالتواصل مع المساهمين من خلال شراء الأسهم في الشركات التي يتوقع أن تتفوق على أداء السوق. من خلال القيام بذلك، يوفر المدير للمساهمين الأصول، وللشركات رأس المال، وللسوق السيولة.
فوائد الوسطاء الماليين
من خلال وسيط مالي، يمكن للمدخرين تجميع أموالهم، مما يمكنهم من القيام باستثمارات كبيرة، وهو ما يعود بالنفع على الكيان الذي يستثمرون فيه. في الوقت نفسه، يقوم الوسطاء الماليون بتجميع المخاطر عن طريق توزيع الأموال عبر مجموعة متنوعة من الاستثمارات والقروض. تستفيد الأسر والدول من القروض لأنها تمكنهم من إنفاق أموال أكثر مما لديهم في الوقت الحالي.
تقدم الوساطة المالية أيضًا فائدة تقليل التكاليف على عدة جبهات. على سبيل المثال، لديهم القدرة على الوصول إلى اقتصاديات الحجم لتقييم الملف الائتماني للمقترضين المحتملين بشكل محترف والحفاظ على السجلات والملفات بتكلفة فعالة. وأخيرًا، يقللون من تكاليف العديد من المعاملات المالية التي كان يجب على المستثمر الفردي القيام بها إذا لم تكن الوساطة المالية موجودة.
مثال على وسيط مالي
في يوليو 2016، اعتمدت المفوضية الأوروبية أداتين ماليتين جديدتين لاستثمارات صندوق الهيكلية والاستثمار الأوروبي (ESI). كان الهدف هو تسهيل الوصول إلى التمويل للشركات الناشئة ومروجي مشاريع التنمية الحضرية. القروض، والأسهم، والضمانات، وغيرها من الأدوات المالية تجذب مصادر تمويل عامة وخاصة أكبر يمكن إعادة استثمارها على مدى دورات عديدة مقارنة بالحصول على المنح.
إحدى الأدوات، وهي منشأة الاستثمار المشترك، كانت تهدف إلى توفير التمويل للشركات الناشئة لتطوير نماذج أعمالها وجذب دعم مالي إضافي من خلال خطة استثمار جماعي تُدار بواسطة وسيط مالي رئيسي. وقد توقعت المفوضية الأوروبية أن يصل إجمالي الاستثمار من الموارد العامة والخاصة إلى حوالي 15 مليون يورو (حوالي 17.75 مليون دولار) لكل مؤسسة صغيرة ومتوسطة الحجم.