ما هو السجل؟
الدفتر (ويُطلق عليه أيضًا دفتر الصفقات أو دفتر التداول) هو سجل مادي أو رقمي لجميع الصفقات التي تم إجراؤها خلال فترة زمنية معينة (عادةً يوم تداول واحد) مع تفاصيلها ذات الصلة.
النقاط الرئيسية
- السجل هو سجل مفصل لنشاط وتاريخ التداول الخاص بالفرد.
- تستخدم شركات المقاصة والوكالات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) دفاتر التداول لتعديل أو تصحيح الصفقات الخاطئة وللكشف عن حالات التداول غير القانوني.
- يمكن للمتداولين أيضًا استخدام السجل لتقييم وتحليل مراكز التداول في نهاية اليوم.
فهم دفتر التداول
الغرض من دفتر التداول هو توثيق الصفقات بعناية بحيث يمكن مراجعتها وتأكيدها من قبل المتداول أو شركة الوساطة. يُستخدم الدفتر بشكل رئيسي في سوق الأسهم وسوق الصرف الأجنبي وسوق السندات. يمكن تخصيصه بناءً على احتياجات المستخدم. يُستخدم دفتر التداول أيضًا في أسواق الخيارات والسلع.
تشمل تفاصيل الصفقة عناصر مثل الوقت، السعر، حجم الطلب، وتحديد ما إذا كان الطلب شراءً أو بيعًا. هذا يعمل كـ سجل تدقيق للمعاملات ويكون مفيدًا للمراجعة إذا كانت استراتيجية التداول المستخدمة ناجحة.
بينما كانت سجلات التداول تُكتب سابقًا على ألواح كبيرة أو جداول بيانات ورقية، فإنها اليوم تُنشأ عادةً من خلال برامج التداول التي تسجل تلقائيًا الصفقات التي تتم عبر تغذية البيانات.
عادةً ما يقدم الوسيط سجلًا لمتداوليه كبرنامج برمجي. يتضمن السجل معلومات حول الأمان الذي تم تداوله، ووقت التداول، والكمية والسعر للبيع أو الشراء، وسوق ECN الذي تم التداول فيه، وما إذا كانت العملية شراءً أو بيعًا أو طلبًا قصيرًا.
يشير السجل أيضًا إلى ما إذا كانت الصفقة قد تمت تسويتها بشكل مناسب ويشمل الأوامر التي تم إدخالها ولكن تم إلغاؤها قبل تنفيذها. يمكن للمتداول تخصيص التفاصيل التي يرغب في عرضها على السجل. يستخدم الوسيط السجل للاحتفاظ بسجل لجميع المعاملات في حالة حدوث أي مشكلة مع صفقة معينة.
استخدام Blotter
يمكن استخدام دفتر التداول مع أو بدلاً من دفتر يوميات التداول من قبل المتداولين الذين يستخدمونه لتحسين تقنيات التداول والاستراتيجيات الخاصة بهم. في نهاية يوم التداول، عادةً ما يستخدم المتداولون دفتر التداول لمراجعة أدائهم. يمكنهم فرز دفتر التداول لمراجعة المجالات التي كان بإمكانهم الأداء فيها بشكل أفضل، مثل توقيت الدخول والخروج.
تقوم أقسام الامتثال والجهات التنظيمية، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، أيضًا بفرز السجل للكشف عما إذا كان قد تم القيام بأي تداول غير قانوني. يمكن إجراء الفرز بطرق عديدة للكشف عن أي تناقضات في التداول.
أثناء تدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، تستخدم الشركات سجلات التداول لعرض سجل تداولاتها حسب نوع الاستثمار. على سبيل المثال، سيتم استخدام سجل تداول منفصل للأسهم، وآخر للأوراق المالية ذات الدخل الثابت، وهكذا.
إذا تم تنفيذ بعض الصفقات على الأسهم الموجودة في قائمة المراقبة أو قائمة التداول المقيدة، فقد يشير ذلك إلى التداول الداخلي. قد تكشف السجلات أيضًا أن بعض مديري المحافظ يظهرون تفضيلًا لعملاء محددين إذا تم الكشف عن المعلومات التالية (أو غيرها):
- بعض حسابات العملاء في السجل غالبًا ما تحتوي على صفقات مربحة.
- لدى حسابات العملاء أسعار شراء أو بيع مختلفة بشكل كبير لنفس الورقة المالية.
- يتم إعطاء الأولوية لأنواع معينة من الحسابات التي تفرض أعلى رسوم عمولة على حسابات أخرى في التداول.
علاوة على ذلك، يمكن اكتشاف مدير المحفظة الذي يشارك في استراتيجية استثمارية تنحرف عن الاستراتيجية المعلنة للعملاء من خلال سجل التداول. أحد الأمثلة على الإشارات التحذيرية هو عندما تكون محفظة استثمارية من المفترض أن تكون للشراء والاحتفاظ تحتوي في الواقع على أوراق مالية تم تداولها على المدى القصير فقط.
سيتم التحقيق في أي نشاط تداول غير عادي يتم تسليط الضوء عليه في السجل لتحديد ما إذا كان قد تم ارتكاب أي مخالفات.
مثال على قالب Blotter
لنفترض أن شركة الاستثمار ABC تستعد لتدقيق من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تقوم الشركة بفصل تداولاتها حسب نوع الاستثمار وتوليد سجل تداول لكل استثمار للفترة الزمنية المطلوبة من قبل الهيئة. يحتوي كل جدول بيانات (عادة باستخدام Excel) على تفاصيل التداول كما هو مصنف أدناه.
اسم العميل
الاسم التجاري
تاريخ التسوية
شراء/ بيع
CUSIP (رقم التعريف الموحد للأوراق المالية)
الأمان رمز
الأمان وصف.
الكمية
سعر الوحدة
رأس المال/ العائدات
الإجمالي عمولة
الرسوم
صافي العائدات
وسيط
في حالة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، مثل السندات، يتم إضافة عمود إضافي يسمى "الفائدة المستحقة" إلى الورقة.
ما هي دفاتر القيد الأصلي؟
تُعتبر جميع السجلات سجلات إدخال أصلية لأنها جميعها تسجل معلومات جديدة. الأنواع المختلفة من السجلات، مثل تلك الخاصة باستلام وتسليم الأوراق المالية، وشراء وبيع الأوراق المالية، وصرف النقد، كلها تندرج تحت سجلات الإدخال الأصلية.
ما هو دور سجل التداول؟
سجل التداول ببساطة يسجل نشاط التداول للفرد وبذلك يخلق تاريخًا للتداول. تتضمن المعلومات في سجل التداول اسم العميل، واسم التداول، وتاريخ التسوية، وما إذا كانت الصفقة شراء أو بيع، ورمز CUSIP، ورمز الأمان، والكمية المشتراة، وسعر الوحدة، والمزيد.
ما الذي يثير تحقيقًا في التداول الداخلي؟
يمكن أن تؤدي مجموعة متنوعة من الأنشطة إلى فتح تحقيق في التداول الداخلي من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يحدث هذا عادةً حول حدث إخباري كبير، مثل قبل عملية اندماج أو استحواذ، حيث تبحث هيئة الأوراق المالية والبورصات أو وكالات تنظيمية أخرى عن حركة غير عادية في ورقة مالية معينة.
الخلاصة
السجلات هي وثائق للصفقات وتُستخدم لأغراض تنظيمية وتتبع العمليات. كما أنها مفيدة عند الحاجة إلى إجراء تعديلات أو تحديثات، بالإضافة إلى كونها مفيدة في اكتشاف التداولات غير القانونية. مثل أي نوع من السجلات، يمكن تصميم السجلات وتطبيقها في مجموعة متنوعة من السياقات.