القائمة الزرقاء: دليل شامل للسندات البلدية المعفاة من الضرائب

ما هي القائمة الزرقاء؟

القائمة الزرقاء هي قائمة يومية للسندات، معظمها من النوع المعفى من الضرائب مثل السندات البلدية، والتي تُعرض حاليًا للبيع من قبل البنوك والوكلاء الذين يمثلون هذه العروض.

النقاط الرئيسية

• القائمة الزرقاء هي قائمة يومية للسندات المعروضة حاليًا للبيع من قبل البنوك والوسطاء الذين يمثلون هذه العروض.
• هناك نوعان رئيسيان من السندات البلدية التي قد تظهر في قائمة زرقاء وهما السندات العامة والسندات الإيرادية.
• تتضمن القائمة الزرقاء الإلكترونية معلومات مثل اسم الجهة المصدرة للسندات، ورمز CUSIP، والقيمة الاسمية، ومعدل القسيمة، والعائد حتى الاستحقاق (YTM).

فهم القائمة الزرقاء

تضمنت النسخة المطبوعة من القائمة الزرقاء بشكل رئيسي سندات الدين البلدية المعفاة من الضرائب. في ذلك الوقت، كما هو الحال الآن، تحتوي هذه المنتجات الاستثمارية على شروط أساسية محددة، مثل المبلغ الاسمي، وعوائد معدلات الفائدة، وتاريخ الاستحقاق. عادةً ما يتم تصنيفها بناءً على مستوى مخاطر التخلف عن السداد، ونوع المُصدر، ودورات دفع الدخل.

هناك نوعان رئيسيان من السندات البلدية التي كانت ستظهر في قائمة زرقاء.

1. السندات العامة (general obligation bond - GO) هي سندات تصدرها الجهات الحكومية، لكنها ليست مدعومة بإيرادات من مشروع محدد. مثال على ذلك هو سند GO لتمويل بناء طريق برسوم مرور. بعض السندات العامة مدعومة بضرائب عقارية مخصصة بينما يتم دفع البعض الآخر من الأموال العامة.
2. يتم تأمين مدفوعات رأس المال والفائدة لسند الإيرادات من خلال المُصدر أو من خلال ضرائب المبيعات أو الوقود أو الإشغال الفندقي أو ضرائب أخرى. عندما تكون البلدية جهة إصدار موصلة للسندات، يقوم طرف ثالث بتغطية مدفوعات الفائدة ورأس المال.

قائمة الأزرق الإلكتروني

تاريخيًا، لم يكن تصنيف جودة السندات يظهر في القائمة الزرقاء. ولكن نظرًا لأن هذه القوائم أصبحت متاحة الآن إلكترونيًا، فقد تظهر هذه المعلومات اعتمادًا على المنصة المستخدمة. المعلومات المتاحة على القائمة الزرقاء الإلكترونية للمستثمرين اليوم تشمل:

• اسم الجهة المصدرة للسند، مثل الشركة أو الدولة أو البلدية أو الوكالة المحلية.
• تاريخ الاستحقاق للاستثمار هو اليوم الذي يستحق فيه السند ويقوم المُصدر بدفع القيمة الاسمية للاستثمار لحامل السند.
• السبب وراء إصدار سند الدين، مثل بناء جسر جديد أو جمع الإيرادات للمدارس.
• اسم البنك أو الوكيل الذي يقدم السندات

ماذا يعني أن تكون على القائمة الزرقاء؟

يعني التواجد في القائمة الزرقاء أن تكون مدرجًا في القائمة اليومية لعروض السندات البلدية واهتمامات السوق الثانوية. السندات البلدية الرئيسية في القائمة هي السندات ذات الالتزام العام وسندات الإيرادات.

ما هو إجمالي القائمة الزرقاء؟

يشير إجمالي القائمة الزرقاء إلى القيمة الاسمية، أو القيمة الأصلية، للأوراق المالية البلدية المدرجة في القائمة الزرقاء في تاريخ معين.

ما هي السندات الزرقاء؟

السندات الزرقاء تشبه السندات التقليدية، ومع ذلك، تلتزم الجهات التي تصدرها باستخدام نسبة كبيرة من الموارد المتولدة للحفاظ على النظم البيئية البحرية.