ما هو بنك إنجلترا (BoE)؟
بنك إنجلترا (BoE) هو البنك المركزي للمملكة المتحدة. يشرف بنك إنجلترا على السياسة النقدية للبلاد ويصدر عملتها. كما ينظم البنوك والمؤسسات المالية وأنظمة الدفع. وهو يعادل الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة.
مثل البنوك المركزية في الدول الأخرى، قد يعمل بنك إنجلترا كـ مقرض الملاذ الأخير في حالة حدوث أزمة مالية.
النقاط الرئيسية:
يحدد بنك إنجلترا السياسة النقدية للمملكة المتحدة ثماني مرات في السنة، وذلك بشكل أساسي من خلال تحديد سعر الفائدة البنكي، وهو معدل الفائدة الذي يدفعه بنك إنجلترا للبنوك التجارية التي تحتفظ بالأموال لدى المؤسسة.
الهدف الأساسي لسياستها النقدية هو تحقيق استقرار في التضخم كما تحدده الحكومة.
لقد وجهت الحكومة البريطانية بنك إنجلترا (BoE) لاستهداف معدل تضخم سنوي بنسبة 2%.
فهم بنك إنجلترا (BoE)
تمت تسمية بنك إنجلترا بلقب "السيدة العجوز لشارع ثريدنيدل" منذ عام 1734 عندما قام بنقل مقره الرئيسي إلى ذلك الشارع في الحي المالي بلندن، المعروف باسم "ذا سيتي".
تأسس بنك إنجلترا في عام 1694 كبنك خاص لجمع الأموال للحكومة، وكان يعمل أيضًا كبنك تجاري لقبول الودائع. في عام 1844، منح قانون ميثاق البنك له احتكارًا لإصدار الأوراق النقدية في إنجلترا وويلز.
قامت الحكومة البريطانية بتأميم بنك إنجلترا في عام 1946 بعد انتهاء الحرب العالمية الثانية.
منذ عام 1997، كانت بنك إنجلترا (BoE) مسؤولة عن تحديد سعر الفائدة القياسي في المملكة المتحدة، وذلك عندما نقلت الحكومة سلطتها على السياسة النقدية في المملكة المتحدة إلى البنك. وتم إضفاء الطابع الرسمي على هذا التغيير في العام التالي من خلال قانون بنك إنجلترا.
لجنة السياسة النقدية
تسعى لجنة السياسة النقدية (MPC) التابعة لبنك إنجلترا (BoE) لتحقيق هدفها الأساسي المتمثل في استقرار الأسعار من خلال استهداف معدل تضخم سنوي تحدده الحكومة ليكون الأكثر توافقًا مع هذا الهدف.
منذ يونيو 2022، كان هدف الحكومة للتضخم هو 2%. إذا انحرف معدل التضخم عن الهدف بأكثر من 1%، يتعين على بنك إنجلترا تقديم تفسير علني للحكومة على أساس ربع سنوي، بما في ذلك الإجراءات التي يتخذها لإعادة التضخم إلى المعدل المستهدف.
تتكون لجنة السياسة النقدية المكونة من تسعة أعضاء من محافظ بنك إنجلترا، وهو ما يعادل رئيس الاحتياطي الفيدرالي. كما يشارك في اللجنة ثلاثة نواب محافظين مسؤولين عن السياسة النقدية، والاستقرار المالي، والأسواق والسياسة، إلى جانب كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا. ويتم تعيين الأعضاء الأربعة الآخرين من قبل وزير الخزانة، وهو ما يعادل وزير الخزانة في الولايات المتحدة.
الأداة الرئيسية للسياسة النقدية لبنك إنجلترا هي سعر البنك، وهو سعر الفائدة الذي يدفعه على الودائع الاحتياطية للبنوك المحلية.
كما قدم بنك إنجلترا تحفيزًا اقتصاديًا من خلال شراء الأصول، وهي سياسة تُعرف باسم التيسير الكمي (QE).
تقوم لجنة السياسة النقدية (MPC) بتحديد السياسة النقدية ثماني مرات في السنة عن طريق قاعدة الأغلبية، حيث يقوم كل عضو في اللجنة بالإدلاء بصوت واحد. تعقد لجنة السياسة النقدية أربع اجتماعات قبل كل إعلان عن السياسة.
قانون الخدمات المالية لعام 2012
بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2008، قامت الحكومة البريطانية بإصلاح التنظيم المالي في قانون الخدمات المالية لعام 2012. تم إعادة بنك إنجلترا إلى دوره في تنظيم البنوك، كما كان يفعل قبل عام 1997.
أنشأ القانون لجنة سياسة مالية مستقلة وفرعًا جديدًا للبنك يسمى هيئة التنظيم الاحترازي. كما بدأ البنك في الإشراف على مزودي البنية التحتية للأسواق المالية مثل أنظمة الدفع والمودعين المركزيين للأوراق المالية.
بريكست
بعد استفتاء عام 2016 الذي أيد بفارق ضئيل انسحاب المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي (EU)، والمعروف على نطاق واسع باسم بريكست، تم تكليف بنك إنجلترا بتقييم التداعيات الاقتصادية. وقبل مغادرة المملكة المتحدة الرسمية للاتحاد في نهاية عام 2020، حذر بنك إنجلترا من أن عملية الانسحاب قد زادت من حالة عدم اليقين في العالم المالي وبين الجمهور بشكل عام.
هل حقق بنك إنجلترا هدف التضخم بنسبة 2%؟
لا، لقد تأثرت المملكة المتحدة بشدة بالتضخم.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (باستثناء تكاليف الإسكان) بنسبة 8.7% في الأشهر الاثني عشر المنتهية في أبريل 2023. وهذا انخفاض من 10.1% في مارس.
ومع ذلك، يُعتبر هذا تقدمًا. في ذروته الأخيرة في أكتوبر 2022، وصل مؤشر التضخم إلى 11.1%.
يتوقع البنك أن هدف التضخم بنسبة 2% لن يتحقق حتى عام 2025.
هل يقوم بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة؟
نعم. معدل الفائدة الأساسي الحالي، وهو ما يعادل معدل الفائدة الأساسي في الولايات المتحدة، هو 5%.
في نهاية ديسمبر 2021، كانت النسبة 0.25%. الانتقال إلى 5% كان الأحدث في سلسلة من 12 زيادة في معدلات الفائدة، وكان آخرها في يونيو 2023.
من يملك بنك إنجلترا؟
البنك المركزي الإنجليزي مملوك بالكامل من قبل حكومة بريطانيا العظمى. ويتم الاحتفاظ برأس مال البنك من قبل المحامي العام للخزانة نيابة عن خزانة جلالة الملك.
الخلاصة
تم تأسيس بنك إنجلترا كشركة خاصة وكان الحكومة البريطانية هي العميل الرئيسي له. في الواقع، كان مملوكًا لمساهميه حتى بعد الحرب العالمية الثانية، عندما تم تأميمه.
يُعتبر بنك إنجلترا اليوم كيانًا مملوكًا للحكومة يعمل لصالح المصلحة العامة. ومؤخرًا، يعني ذلك أنه يكافح للسيطرة على معدل التضخم في المملكة المتحدة.