تعريف الرافعة المالية لإعادة التأمين المتنازل عنه
نسبة الرافعة المالية لإعادة التأمين المُتنازل عنه هي نسبة أرصدة التأمين المُتنازل عنها إلى فائض حملة الوثائق. تمثل نسبة الرافعة المالية لإعادة التأمين المُتنازل عنه مدى اعتماد شركة التأمين على التنازل عن المخاطر لشركات إعادة التأمين. يشمل ذلك الأقساط المُتنازل عنها، والأرصدة الصافية للخسائر غير المدفوعة والأقساط غير المكتسبة.
فهم نسبة الرفع المالي لإعادة التأمين المتنازل عنه
تستخدم الشركات إعادة التأمين كوسيلة لتحويل المخاطر بعيدًا عن محافظها، حيث تقوم بذلك مقابل جزء من الأقساط التي تكسبها من كتابة السياسات. تحويل المخاطر إلى شركات إعادة التأمين هو أمر شائع إلى حد ما في الصناعة، حيث يسمح لشركات التأمين بتقليل تعرضها لزيادة محتملة في المطالبات عن طريق تحويل جزء من الالتزام إلى شركة أخرى.
كيف يدير شركات التأمين المخاطر
يُستخدم مقياس الرافعة المالية لإعادة التأمين المُتنازل عنه كمؤشر على مدى اعتماد شركة التأمين على نقل مخاطر السياسات إلى جهات أخرى. يشير ارتفاع النسبة إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على الآخرين للمساعدة في تخفيف المخاطر، وهي حالة تحمل في طياتها مخاطرها الخاصة. إذا طالبت شركات إعادة التأمين بمزيد من الأموال لتحمل المخاطر، فقد تجد شركة التأمين نفسها معرضة لمخاطر أكبر من المعتاد.
تهديد آخر لصحة شركة التأمين في المستقبل يتعلق بعدد شركات إعادة التأمين التي تستخدمها الشركة عند نقل المخاطر. يمكن أن يؤدي التركيز الكبير للتأمين المعاد في مجموعة صغيرة من شركات التأمين إلى وضع قد تجد فيه الشركات نفسها غير قادرة على التحصيل من شركات إعادة التأمين، إما لأن تلك الشركات غير راغبة في الوفاء بالتزاماتها أو لأنها غير قادرة على ذلك. إذا كانت شركة التأمين تقدم السياسات في ولاية واحدة فقط وفي خط واحد، فقد تواجه مخاطر جدية.
إن وجود نسبة عالية من الرافعة المالية لإعادة التأمين لا يعني أن شركة التأمين تتجه نحو العجز. بينما هناك خطر أن تجد شركات إعادة التأمين نفسها غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها، فإن استخدام شركات إعادة التأمين التي تتمتع بتصنيفات ائتمانية جيدة أو يمكنها تقديم خطابات اعتماد قد يحافظ على انخفاض مخاطر الاكتتاب.
إعادة التأمين تتيح لشركات التأمين البقاء قادرة على الوفاء بالتزاماتها من خلال استرداد بعض أو كل المبالغ المدفوعة للمطالبين. إعادة التأمين تقلل من المسؤولية الصافية على المخاطر الفردية وتوفر حماية من الكوارث من الخسائر الكبيرة أو المتعددة. كما أنها توفر للشركات المُسندة القدرة على زيادة قدراتها في الاكتتاب من حيث عدد وحجم المخاطر.
من خلال تغطية شركة التأمين ضد الالتزامات الفردية المتراكمة، يوفر إعادة التأمين لشركة التأمين مزيدًا من الأمان لرأس مالها والملاءة المالية ونتائج أكثر استقرارًا عند حدوث أحداث غير عادية وكبيرة. يمكن لشركات التأمين الاكتتاب في سياسات تغطي كمية أو حجم أكبر من المخاطر دون زيادة مفرطة في التكاليف الإدارية لتغطية هوامش ملاءتها المالية.