ما هي شركة التأمين المتبادل؟
شركة التأمين التعاوني هي شركة تأمين مملوكة من قبل حاملي الوثائق. الهدف الوحيد لشركة التأمين التعاوني هو توفير تغطية تأمينية لأعضائها وحاملي الوثائق، ويُمنح الأعضاء الحق في اختيار الإدارة. تقوم شركات التأمين التعاوني بالاستثمار في محافظ مثل صندوق الاستثمار المشترك العادي، حيث يتم إعادة أي أرباح إلى الأعضاء كأرباح موزعة أو تخفيض في الأقساط. يحدد القانون الفيدرالي، وليس القانون المحلي، ما إذا كان يمكن تصنيف شركة التأمين كشركة تأمين تعاوني.
النقاط الرئيسية
- شركة التأمين التي يملكها حاملو وثائق التأمين هي شركة تأمين تعاونية.
- شركة التأمين التعاونية تقدم تغطية تأمينية لأعضائها وحاملي الوثائق بتكلفة قريبة من التكلفة الفعلية.
- يتم توزيع أي أرباح من الأقساط والاستثمارات على الأعضاء من خلال توزيعات الأرباح أو تخفيض الأقساط.
- لا تُدرج شركات التأمين المتبادلة في البورصات، ولكن إذا قررت في النهاية أن تكون مدرجة، فإنها تتحول إلى "شركات غير متبادلة".
- يحدد القانون الفيدرالي ما إذا كان يمكن لشركة التأمين أن تكون شركة تأمين تعاونية.
فهم شركة التأمين التعاوني
الهدف من شركة التأمين التعاوني هو توفير تغطية تأمينية لأعضائها بتكلفة قريبة من التكلفة الفعلية. عندما تحقق شركة التأمين التعاوني أرباحًا، يتم توزيع هذه الأرباح على الأعضاء من خلال دفع توزيعات الأرباح أو تخفيض في الأقساط.
شركات التأمين المتبادلة لا يتم تداولها في البورصات، لذلك فإن استراتيجيتها الاستثمارية تتجنب الضغط لتحقيق أهداف الربح على المدى القصير ويمكنها العمل بما يناسب أعضائها بهدف تحقيق فوائد طويلة الأجل. ونتيجة لذلك، فإنها تستثمر في أصول أكثر أمانًا وأقل عائدًا. ومع ذلك، نظرًا لأنها ليست متداولة علنًا، قد يكون من الصعب على حاملي الوثائق تحديد مدى الملاءة المالية لشركة التأمين المتبادلة، أو كيفية حساب الأرباح التي تعيدها إلى أعضائها.
يمكن للشركات الكبيرة تشكيل شركة تأمين متبادل كشكل من أشكال التأمين الذاتي، إما عن طريق دمج الأقسام ذات الميزانيات المنفصلة أو بالتعاون مع شركات أخرى مشابهة. على سبيل المثال، قد يقرر مجموعة من الأطباء أنهم يمكنهم الحصول على تغطية تأمينية أفضل وأقساط أقل عن طريق تجميع الأموال لتغطية أنواع المخاطر المتشابهة لديهم.
عندما تتحول شركة التأمين التعاوني من كونها مملوكة للأعضاء إلى أن يتم تداولها في سوق الأسهم، يُطلق على ذلك "إلغاء التعاونية"، وتصبح شركة التأمين التعاوني شركة تأمين مساهمة. قد يؤدي هذا التحول إلى حصول حاملي الوثائق على أسهم في الشركة الجديدة المطروحة. غالبًا ما يتم ذلك كوسيلة لجمع رأس المال. يمكن لشركات التأمين المساهمة جمع رأس المال عن طريق توزيع الأسهم، بينما يمكن لشركات التأمين التعاوني جمع رأس المال فقط عن طريق الاقتراض أو زيادة الأسعار.
تاريخ شركات التأمين المتبادل
بدأ مفهوم التأمين التعاوني في إنجلترا في أواخر القرن السابع عشر لتغطية الخسائر الناتجة عن الحرائق. وبدأ في الولايات المتحدة في عام 1752 عندما أسس بنجامين فرانكلين شركة فيلادلفيا كونتريبيوشنشيب لتأمين المنازل من الخسائر الناتجة عن الحرائق. توجد الآن شركات التأمين التعاوني في جميع أنحاء العالم تقريبًا.
خلال العشرين عامًا الماضية، شهدت صناعة التأمين تغييرات كبيرة، خاصة بعد تشريعات التسعينيات التي أزالت بعض الحواجز بين شركات التأمين والبنوك. ونتيجة لذلك، زاد معدل التحول من شركات التأمين المتبادلة إلى شركات مساهمة حيث رغبت العديد من الشركات المتبادلة في تنويع عملياتها إلى ما هو أبعد من التأمين والوصول إلى المزيد من رأس المال.
بعض الشركات تحولت بالكامل إلى ملكية الأسهم، بينما قامت شركات أخرى بتشكيل شركات قابضة متبادلة مملوكة من قبل حاملي وثائق التأمين لشركة تأمين متبادلة تم تحويلها.