الفائض لحملة الوثائق: ما هو وكيف يعمل

ما هو فائض حامل الوثيقة؟

الفائض لحملة الوثائق هو أصول شركة التأمين المملوكة لحملة الوثائق (وتسمى أيضًا شركة التأمين التعاوني) مطروحًا منها التزاماتها. يُعتبر فائض حملة الوثائق مؤشرًا على الصحة المالية لشركة التأمين. يوفر لشركة التأمين مصدرًا آخر للتمويل، بالإضافة إلى احتياطياتها وإعادة التأمين، في حال كان عليها دفع مبلغ من المطالبات أعلى من المتوقع. عندما تكون شركة التأمين مملوكة للجمهور، فإن أصولها مطروحًا منها التزاماتها تُسمى حقوق المساهمين بدلاً من فائض حملة الوثائق.

النقاط الرئيسية:

• فائض حامل الوثيقة هو أصول شركة التأمين المملوكة لحامل الوثيقة مطروحًا منها التزاماتها.
• يعكس فائض حامل الوثيقة الصحة المالية لشركة التأمين ويوفر مصدرًا للتمويل.
• يستخدم منظمو التأمين الحكوميون الفائض لتحديد شركات التأمين التي قد تكون ضعيفة أو تعتمد بشكل مفرط على إعادة التأمين.

فهم فائض حملة الوثائق

الفائض لدى حامل الوثيقة هو أحد المقاييس التي تستخدمها شركات تصنيف التأمين عند تطوير تصنيفات الحروف البسيطة ratings التي تتراوح من A++ إلى F. يمكن للمستهلكين الاعتماد على هذه التصنيفات للمساعدة في اختيار شركة التأمين لأنها تشير إلى القوة المالية للمؤمن. من المهم للمستهلكين اختيار مؤمن يمكنه تحمل دفع مطالبات حاملي الوثائق في ظل ظروف مختلفة، حتى إذا كان هناك كارثة واسعة النطاق مثل عاصفة شديدة تعني أن الآلاف من حاملي الوثائق يقدمون مطالبات في نفس الوقت.

يُعتبر فائض حملة الوثائق أيضًا جزءًا من العديد من الحسابات الأخرى التي تستخدمها شركات التصنيف لتقييم القوة المالية لشركات التأمين. تشمل هذه الحسابات نسبًا مثل تطور الاحتياطي إلى فائض حملة الوثائق، الخسارة إلى فائض حملة الوثائق، الالتزامات الصافية إلى فائض حملة الوثائق، والأقساط الصافية المكتوبة إلى فائض حملة الوثائق، من بين أمور أخرى. تُستخدم الحسابات التي تتضمن فائض حملة الوثائق أيضًا من قبل منظمي التأمين في الولايات لتحديد شركات التأمين التي قد تحتاج إلى اهتمامهم بسبب الضعف المالي أو الاعتماد المفرط على إعادة التأمين. بالنسبة لشركات التأمين المتداولة علنًا، يمكن إجراء نفس الحسابات عن طريق استبدال حقوق المساهمين بفائض حملة الوثائق.

يتطلب تفسير نتائج هذه الحسابات معرفة متخصصة، وليس مجرد الفهم العام. على سبيل المثال، سيأخذ فاحصو شركات التأمين في الاعتبار التغير في فائض حملة الوثائق من سنة إلى أخرى كأحد مكونات تقييم ما إذا كانت شركة التأمين تزداد قوة مالية، أو تضعف، أو تبقى على حالها. في حين قد يبدو أن الزيادة الكبيرة في فائض حملة الوثائق من سنة إلى أخرى دائمًا ما تكون علامة جيدة، إلا أنها قد تشير أحيانًا إلى أن شركة التأمين على وشك الإفلاس.

الفائض لدى حامل الوثيقة يخلق التنافسية

عندما يكون لدى صناعة التأمين فائض كبير من حقوق حملة الوثائق، يصبح سوق التأمين أكثر تنافسية. مدفوعًا بأقساط أقل، وتخفيف في الاكتتاب، وتوسيع التغطية عبر الصناعة، تبدأ الشركات في التنافس بشكل أكبر. يُطلق على هذا اسم السوق الناعمة. تاريخيًا، تكون الأسواق الناعمة مؤقتة. تؤدي أسعار الأقساط المنخفضة إلى تقليل أرباح الاكتتاب، ويبدأ العائد على متوسط صافي القيمة في التدهور. كما تجذب الصناعة رأس مال أقل. ومع بدء الالتزامات في التأثير على فائض حقوق حملة الوثائق، تُجبر شركات التأمين على رفع أسعار الأقساط، ويصبح الاكتتاب أكثر صرامة، وتُقيد التغطية. ثم يتحول السوق الناعم إلى سوق صعب.