ما هي العقوبة المالية المدنية (CMP)؟
يشير مصطلح الغرامة المالية المدنية (CMP) إلى غرامة تُفرض على الكيانات التي تنتهك بعض القوانين واللوائح. في مجال التمويل، يجب على أي شخص يرتكب انتهاكات ضد قوانين ولوائح الأوراق المالية، بما في ذلك الأنشطة غير القانونية، دفع الغرامات المالية المدنية. يتم فرض هذه الغرامات وجمعها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
تُفرض الغرامات المدنية (CMPs) أيضًا من قبل منظمات أخرى، بما في ذلك الوكالات الطبية والمحاكم والوكالات القانونية. عادةً ما تكون العقوبات مساوية للمبلغ الذي يربحه المخالف كربح من أنشطته. وبالتالي، يمكن أن تتراوح هذه الغرامات بين عشرات الآلاف إلى ملايين الدولارات.
النقاط الرئيسية
- العقوبة المالية المدنية هي غرامة تُفرض على الكيانات التي تنتهك بعض القوانين واللوائح.
- في مجال التمويل، يجب على أي شخص يرتكب انتهاكات ضد قوانين ولوائح الأوراق المالية دفع غرامات مالية (CMPs).
- عادةً ما يتم فرض الغرامات على الانتهاكات المالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات.
- عادةً ما تكون العقوبات مساوية لمقدار المال الذي يكسبه المخالف كربح من أنشطته.
- يتم فرض CMPs أيضًا من قبل وكالات أخرى، بما في ذلك المنظمات الطبية والمحاكم والوكالات القانونية.
كيف تعمل العقوبات المالية المدنية (CMPs)
القوانين واللوائح موجودة لحماية الأفراد من المهنيين والشركات غير النزيهة. في المجال المالي، هناك عدد من الوكالات التي تشرف وتنفذ هذه اللوائح، بما في ذلك هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). تضمن هذه الوكالات أن يكون لدى المستثمرين الوصول إلى المعلومات التي يحتاجونها لاتخاذ قرارات سليمة، وأن يحافظ المستشارون الماليون وغيرهم من المهنيين على مسؤولياتهم الائتمانية، وأن يكون السوق عادلاً وشفافاً.
أولئك الذين لا يلتزمون باللوائح وينتهكون هذه القوانين يتعرضون لعدد من الأضرار العقابية. ينطبق هذا على الأشخاص الذين:
- التعامل مع المتطلبات التنظيمية
لدى الجهات التنظيمية المالية عدد من الطرق لمعاقبة أولئك الذين يتجاهلون القانون، بما في ذلك اتخاذ الإجراءات القانونية ضدهم. ولكن هذا ليس الإجراء الوحيد المتاح لهم. بالإضافة إلى السعي لتوجيه تهم جنائية، يمكن للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أيضًا فرض غرامات مالية، تُعرف بالغرامات المالية المدنية. تعتمد هذه الغرامات على مدى الانتهاك، لذا فإن الشخص الذي يقوم بتداول داخلي (insider trading) ينتج عنه ربح قدره مليون دولار يكون مسؤولًا عادة عن دفع مليون دولار كغرامات مالية مدنية.
الحد الأقصى للغرامات المالية المدنية في إجراءات إنفاذ SEC لعام 2022 هو 207,183 دولارًا لكل انتهاك للأفراد و1,035,909 دولارًا لكل انتهاك للكيانات. مشروع قانون قدمه مجموعة من أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي من الحزبين يسمى قانون تعزيز إنفاذ الغرامات المدنية لعام 2019 لا يزال قيد الانتظار. إذا أصبح قانونًا، فقد تزيد هذه الغرامات إلى مليون دولار لكل انتهاك للأفراد و10 ملايين دولار لكل انتهاك للكيانات التجارية.
أي أموال تجمعها هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من خلال الغرامات المدنية (CMPs) تعود مباشرة إلى المستثمرين أو الضحايا الآخرين المتأثرين مباشرة بالانتهاك.
اعتبارات خاصة
الغرامات المالية المدنية ليست مقتصرة فقط على انتهاكات قوانين الأوراق المالية. بل تُفرض أيضًا من قبل وكالات حكومية أخرى على من يرتكبون أنواعًا مختلفة من الاحتيال. على سبيل المثال، قد يقوم مكتب المفتش العام بفرض غرامات مالية مدنية على الأفراد والمنظمات الذين تثبت إدانتهم بـ:
- تقديم مطالبات احتيالية للحصول على المزايا الطبية
- الاحتيال المتعلق بالاتفاقيات والعقود والمنح الحكومية
- انتهاك الإرشادات الحكومية والفيدرالية