ما هي لجنة الرقابة التابعة للكونغرس؟
كانت لجنة الرقابة التابعة للكونغرس (COP) هيئة رقابية أنشأها الكونغرس في عام 2008 لمراقبة وزارة الخزانة الأمريكية وتنفيذها لبرنامج إنقاذ الأصول المتعثرة بقيمة 700 مليار دولار Trouble Asset Relief Program (TARP).
تم تمكين اللجنة من عقد جلسات استماع، ومراجعة البيانات، وكتابة تقارير حول جهود وزارة الخزانة والمؤسسات المالية الأخرى أثناء عملها على استقرار الاقتصاد في خضم الأزمة المالية 2007-2008.
النقاط الرئيسية
- تم إنشاء لجنة الرقابة الكونغرسية من قبل الكونغرس لمراقبة تنفيذ وزارة الخزانة الأمريكية لبرنامج إنقاذ الأصول المتعثرة بقيمة 700 مليار دولار (TARP).
- تم تمكين اللجنة من مراجعة جهود وزارة الخزانة لتحقيق استقرار الاقتصاد خلال الأزمة المالية لعام 2007-2008.
- في تقريرها النهائي، قالت اللجنة إن برنامج TARP قد شوّه الأسواق من خلال تعزيز الانطباع بأن المؤسسات المالية الكبيرة كانت "أكبر من أن تفشل."
فهم لجنة الرقابة التابعة للكونغرس (COP)
استجابةً للأزمة المالية، سمح الكونغرس لوزارة الخزانة بإنفاق 700 مليار دولار عبر برنامج TARP لتثبيت الاقتصاد. وقد تم إنشاء مكتب الاستقرار داخل وزارة الخزانة لتنفيذ برنامج TARP، وكذلك لجنة الرقابة التابعة للكونغرس لمراقبة هذه الجهود.
كانت مهام اللجنة الإشراف على إجراءات وزارة الخزانة؛ تقييم تأثير الإنفاق لتحقيق استقرار الاقتصاد؛ تقييم شفافية السوق؛ ضمان فعالية الجهود المبذولة للتخفيف من حجز الرهن العقاري foreclosures؛ وضمان أن تتخذ وزارة الخزانة إجراءات تصب في مصلحة الجمهور.
بالإضافة إلى لجنة الرقابة على برنامج إنقاذ الأصول المتعثرة (COP)، تضمنت الهيئات الرقابية الأخرى التي قامت بفحص إنفاق برنامج TARP كل من المفتش العام الخاص لبرنامج TARP ومكتب المحاسبة الحكومي.
نتائج اللجنة
بحسب القانون، توقفت اللجنة عن العمل في 3 أبريل 2011. وقد تضمن تقريرها النهائي المؤرخ في 16 مارس 2011 تفاصيل جهود الحكومة للخروج من الأزمة المالية واستعادة النظام والسيولة في أسواق الائتمان والديون.
تم إنشاء برنامج TARP في البداية كبرنامج بقيمة 700 مليار دولار لزيادة السيولة في الأسواق الثانوية للرهن العقاري من خلال شراء الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري غير السائلة، ومن خلال ذلك، تقليل الخسائر المحتملة للمؤسسات التي تمتلكها. لاحقًا، تم تعديله للسماح للحكومة بشراء حصص في البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.
عندما تم إنشاء برنامج TARP، قال بن برنانكي، الذي كان حينها رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إن الأمة كانت على مسار نحو "كارثة يمكن أن تنافس أو تتجاوز الكساد الكبير."
تم تجنب هذا المصير جزئيًا لأن برنامج TARP قدم دعمًا حاسمًا للأسواق في وقت من الاضطراب الكبير. ومع ذلك، ذكر التقرير أن برنامج TARP قد شوّه الأسواق من خلال تعزيز الانطباع بأن المؤسسات المالية الكبيرة "أكبر من أن تفشل".
"من خلال حماية البنوك الكبيرة جدًا من الإفلاس والانهيار، خلق برنامج TARP أيضًا مخاطر معنوية"، كما ذكر التقرير. "قد تقرر المؤسسات المالية الكبيرة جدًا الآن بشكل منطقي اتخاذ مخاطر مبالغ فيها لأنها تتوقع أنه إذا فشلت مغامرتها، فسيتحمل دافعو الضرائب الخسارة. ومن المفارقات أن هذه المخاطر المبالغ فيها قد تخلق مخاطر نظامية أكبر وتزيد من احتمالية حدوث أزمات وإنقاذات مستقبلية."
بالإضافة إلى ذلك، فيما وصفه التقرير بأنه ربما "أعمق انتهاك للشفافية"، قررت وزارة الخزانة في بداية برنامج TARP ضخ عشرات المليارات من الدولارات إلى مؤسسات مالية كبيرة جدًا دون مطالبة البنوك بالكشف عن كيفية استخدام الأموال. "ونتيجة لذلك، لن يعرف الجمهور أبدًا الغرض الذي استخدمت فيه أمواله."