ما هو نظام مقاصة المدفوعات بين البنوك (CHIPS)؟
نظام تسوية المدفوعات بين البنوك (CHIPS) هو غرفة المقاصة الرئيسية في الولايات المتحدة للمعاملات المصرفية الكبيرة. اعتبارًا من عام 2024، قام CHIPS بتسوية أكثر من 1.8 تريليون دولار يوميًا في المعاملات المحلية وعبر الحدود. يجمع CHIPS وخدمة الأموال Fedwire التي يستخدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي لتشكيل الشبكة الرئيسية في الولايات المتحدة للمعاملات الكبيرة المحلية والأجنبية المقومة بالدولار الأمريكي.
النقاط الرئيسية
- يتيح نظام مقاصة المدفوعات بين البنوك (CHIPS) تسوية المعاملات الكبيرة بين البنوك في الولايات المتحدة.
- نظام CHIPS أبطأ ولكنه أقل تكلفة من نظام المقاصة بين البنوك الرئيسي الآخر المعروف باسم Fedwire، مما يجعله أكثر ملاءمة للمعاملات الكبيرة التي يمكن أن تستغرق وقتًا أطول للتسوية.
- يعمل نظام CHIPS من خلال صافي الخصومات والائتمانات عبر المعاملات، حيث يوفر خدمات المقاصة والتسوية للبنوك العميلة.
فهم نظام مقاصة المدفوعات بين البنوك (CHIPS)
يختلف نظام مقاصة المدفوعات بين البنوك (CHIPS) عن خدمة معاملات Fedwire في عدة جوانب. أولاً وقبل كل شيء، هو أرخص من خدمة Fedwire، وإن لم يكن بنفس السرعة، كما أن مبالغ الدولار المطلوبة لاستخدام هذه الخدمة أقل. يُعتبر CHIPS هو دار المقاصة الرئيسية للمعاملات الكبيرة.
يعمل نظام CHIPS كمحرك لتسوية المدفوعات، حيث يتم تسوية المدفوعات بين الأطراف بدلاً من إرسال القيمة الكاملة بالدولار لكل من التبادلات. من الساعة 9 مساءً حتى 6 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي، تقوم البنوك بإرسال واستلام المدفوعات. خلال هذا الوقت، يقوم نظام CHIPS بتسوية وإصدار المدفوعات. في الساعة 3 مساءً، يرفع نظام CHIPS الحد الأقصى للموقف الذي يمكن أن يكون لدى المشارك في النظام. ومع ذلك، في الساعة 6 مساءً، لا يتم قبول المزيد من المدفوعات وتبدأ عملية إغلاق نظام CHIPS. يتم إكمال التحويلات من الأطراف الثالثة بحلول الساعة 6:45 مساءً، ويغلق نظام Fedwire Funds Service في الساعة 7 مساءً.
كيف يعمل نظام CHIPS
هناك خطوتان لمعالجة تحويلات الأموال: المقاصة والتسوية. المقاصة هي نقل وتأكيد المعلومات بين الدافع (المؤسسة المالية المرسلة) والمستفيد (المؤسسة المالية المستقبلة). التسوية هي النقل الفعلي للأموال بين المؤسسة المالية للدافع والمؤسسة المالية للمستفيد. التسوية تبرئ ذمة المؤسسة المالية للدافع تجاه المؤسسة المالية للمستفيد فيما يتعلق بأمر الدفع. التسوية النهائية لا يمكن الرجوع عنها وهي غير مشروطة. يتم تحديد نهائية الدفع بواسطة قواعد النظام والقانون المعمول به.
بشكل عام، قد تكون رسائل الدفع تحويلات ائتمانية أو تحويلات خصم. معظم أنظمة تحويل الأموال ذات القيمة الكبيرة هي أنظمة تحويل ائتمانية حيث تنتقل رسائل الدفع والأموال من المؤسسة المالية للدافع إلى المؤسسة المالية للمستفيد. تقوم المؤسسة بإرسال أمر دفع (رسالة تطلب تحويل الأموال إلى المستفيد) لبدء تحويل الأموال. عادةً ما تتضمن إجراءات تشغيل نظام الدفع ذو القيمة الكبيرة عمليات تحديد الهوية، والمطابقة، وإجراءات التأكيد اللازمة لمعالجة أوامر الدفع. في بعض الأنظمة، قد تتعاقد المؤسسات المالية مع طرف ثالث أو أكثر للمساعدة في تنفيذ أنشطة المقاصة والتسوية.
الإطار القانوني للمؤسسات التي تقدم خدمات الدفع معقد. هناك قواعد للمدفوعات ذات القيمة الكبيرة تختلف عن المدفوعات التجزئة. تختلف أنظمة تحويل الأموال ذات القيمة الكبيرة عن أنظمة تحويل الأموال الإلكترونية للتجزئة (EFT)، والتي تتعامل بشكل عام مع حجم كبير من المدفوعات ذات القيمة المنخفضة بما في ذلك غرفة المقاصة الآلية (ACH) ومعاملات بطاقات الخصم والائتمان عند نقطة البيع.
أنواع المدفوعات التي تتم معالجتها عبر نظام CHIPS
تقوم CHIPS بمعالجة مجموعة واسعة من أنواع المدفوعات، مع التركيز بشكل أساسي على المعاملات ذات القيمة الكبيرة والحساسة للوقت سواء كانت محلية أو دولية. فيما يلي الأنواع الرئيسية للمدفوعات التي تتم معالجتها عبر CHIPS:
التحويلات بين البنوك
تتضمن المعاملات بين البنوك تحويل مبالغ كبيرة من المال بين البنوك، وغالبًا لتسوية الديون بين البنوك أو تنفيذ معاملات العملاء. تُستخدم هذه المعاملات للحفاظ على السيولة والاستقرار داخل النظام المصرفي. على سبيل المثال، قد يقوم البنك "أ" بتحويل 10 ملايين دولار إلى البنك "ب" لموازنة تسويات نهاية اليوم، مما يضمن أن كلا البنكين يفيان بالتزاماتهما المالية ويحافظان على مستويات الاحتياطي المطلوبة.
المدفوعات المؤسسية
غالبًا ما تستخدم الشركات نظام CHIPS لإجراء مدفوعات ذات قيمة عالية لتسوية الفواتير الكبيرة، أو شراء السلع بالجملة، أو تحويل الأموال بين حساباتها في مواقع مختلفة. تتطلب هذه المعاملات تسوية سريعة وآمنة لضمان سير العمليات التجارية بسلاسة. على سبيل المثال، قد تقوم شركة متعددة الجنسيات بتحويل 5 ملايين دولار إلى مورد لدفع ثمن المواد الخام الضرورية للإنتاج.
المعاملات في سوق الصرف الأجنبي
تتضمن مدفوعات معاملات الصرف الأجنبي تبادل عملات مختلفة، وهي حجر الزاوية في التجارة والاستثمار الدوليين. يقوم نظام CHIPS بتسهيل هذه المعاملات من خلال تسويتها بسرعة وكفاءة، مما يقلل من مخاطر سعر الصرف. على سبيل المثال، قد تتضمن معاملة صرف العملات تحويل 2 مليون دولار أمريكي إلى يورو لتمويل صفقة تجارية بين شركات أمريكية وأوروبية.
المعاملات المالية للأوراق المالية
يتم التعامل مع المدفوعات المتعلقة بشراء وبيع الأوراق المالية، مثل الأسهم والسندات، بواسطة CHIPS لضمان التوقيت الدقيق والتنسيق. على سبيل المثال، قد تستخدم شركة استثمار نظام CHIPS لدفع 15 مليون دولار لشراء سندات حكومية جديدة، مما يضمن التسوية في الوقت المناسب والحفاظ على سجلات دقيقة.
مدفوعات القروض البنكية
يتم معالجة التحويلات المتعلقة بسداد القروض الكبيرة مثل القروض المشتركة بواسطة نظام CHIPS لضمان الدقة والسرعة. غالبًا ما تكون هذه المدفوعات مجدولة وتحتاج إلى التنفيذ بدقة للحفاظ على الاستقرار المالي. على سبيل المثال، قد يقوم المقترض بسداد 10 ملايين دولار لمجموعة من البنوك كجزء من اتفاقية قرض منظمة، مما يتطلب معالجة مدفوعات آمنة وموثوقة.
تسوية المدفوعات والمقاصة
تتم معالجة المدفوعات المتعلقة بتسوية المعاملات المالية، بما في ذلك المشتقات والأدوات الأخرى، بواسطة CHIPS لضمان إتمام هذه المعاملات بدقة وفي الوقت المحدد. قد يكون مثال على ذلك تسوية 20 مليون دولار في الأوراق المالية التي يتم تبادلها بين المؤسسات المالية، مما يتطلب تسوية دقيقة وآمنة.
المدفوعات الحكومية
تُدار المدفوعات الكبيرة التي تتم بواسطة أو لصالح الكيانات الحكومية، مثل استرداد الضرائب، المنح، أو التحويلات بين الحكومات، بواسطة نظام CHIPS لضمان معالجتها بكفاءة وفي الوقت المناسب. على سبيل المثال، قد تقوم الحكومة بصرف 50 مليون دولار كأموال إغاثة من الكوارث إلى وكالات الدولة المختلفة، مما يستلزم تحويلًا آمنًا وسريعًا لضمان توزيع المساعدات في الوقت المناسب.
ما هو نظام مقاصة المدفوعات بين البنوك (CHIPS)؟
CHIPS هو نظام تسوية إجمالية في الوقت الحقيقي تابع للقطاع الخاص في الولايات المتحدة، ويقوم بمعالجة المدفوعات ذات القيمة الكبيرة المحلية والدولية.
كيف يعمل نظام CHIPS؟
تعمل CHIPS كنظام دفع إلكتروني يعالج المعاملات ذات القيمة الكبيرة. تستخدم عملية تُعرف بالتسوية الصافية متعددة الأطراف لتجميع وتعويض الالتزامات المالية بين المشاركين، مما يسمح باستخدام أكثر كفاءة للسيولة. تُقدّم المعاملات من قبل البنوك المشاركة وتوضع في قائمة انتظار حتى يمكن تسويتها.
كيف يختلف نظام CHIPS عن نظام Fedwire؟
نظام Fedwire هو نظام تسوية إجمالية في الوقت الفعلي تديره الاحتياطي الفيدرالي، حيث تتم معالجة المدفوعات بشكل فردي وتسويتها فورًا. في المقابل، يستخدم نظام CHIPS آلية المقاصة لتجميع وتسوية التزامات الدفع، مما يسمح باستخدام أكثر كفاءة للسيولة.
كيف يتم هيكلة الرسوم في نظام CHIPS؟
تستند الرسوم لاستخدام نظام CHIPS على مزيج من حجم وقيمة المعاملات، بالإضافة إلى رسوم ثابتة للمشاركة. تم تصميم هذه الرسوم لتغطية التكاليف التشغيلية للنظام. يقوم The Clearing House بتحديد هيكل الرسوم، ويتم مراجعته بشكل دوري لضمان بقائه تنافسيًا ومتوافقًا مع احتياجات السوق.
الخلاصة
نظام تسوية المدفوعات بين البنوك (CHIPS) هو شبكة تسوية فورية في الولايات المتحدة تعالج المدفوعات الكبيرة القيمة المحلية والدولية. يُدار من قبل شركة تسوية المدفوعات، يضمن CHIPS تسويات آمنة وفي الوقت المناسب للتحويلات بين البنوك ذات القيمة العالية، والمدفوعات الشركاتية، والمعاملات المالية الأخرى.