ما هي قاعدة البيع البنّاء، القسم 1259؟
قاعدة البيع البنّاء، القسم 1259، هي جزء من قانون الإيرادات الداخلية الذي يوسع أنواع المعاملات التي تعتبر مبيعات وتخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. وفقًا لهذه القاعدة، تعتبر المعاملات التي تتخذ موقفًا معاكسًا لموقف مملوك بالفعل مبيعات بنّاءة. الهدف من قاعدة البيع البنّاء هو منع المستثمرين من تثبيت مكاسب الاستثمار دون دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية والحد من قدرتهم على نقل المكاسب من فترة ضريبية إلى أخرى.
هذه القاعدة هي القسم 1259 من قانون الضرائب. يُشار إليها أيضًا باسم "معاملة المبيعات الافتراضية للمراكز المالية المقدّرة."
النقاط الرئيسية
- قاعدة البيع البناء، القسم 1259 من قانون الإيرادات الداخلية، توسع أنواع المعاملات التي تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية.
- تشمل المبيعات البناءة القيام بعمليات بيع قصيرة ضد مراكز مشابهة أو متطابقة والدخول في عقود آجلة أو عقود مستقبلية تتطلب تسليم أصل محتفظ به بالفعل.
- تم وضع قاعدة البيع البناء لمواجهة صناديق التحوط، التي استخدمتها لتجنب معدلات الضرائب الأعلى على الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل.
فهم قاعدة البيع البناء، القسم 1259
تم تقديم هذه القاعدة من قبل الكونغرس في عام 1997. تشمل المعاملات التي تعتبر مبيعات بناءة القيام بـ البيع على المكشوف ضد مراكز مشابهة أو متطابقة (المعروفة باسم "البيع على المكشوف ضد الصندوق") والدخول في عقود آجلة أو عقود مستقبلية تتطلب تسليم أصل محتفظ به بالفعل.
هناك بعض الاستثناءات من القاعدة التي تلغي الحاجة لدفع ضرائب الأرباح الرأسمالية. على سبيل المثال، هناك استثناء لأي معاملة قد تؤدي إلى بيع افتراضي خلال السنة الضريبية إذا تم إغلاق هذه المعاملة في أو قبل اليوم الثلاثين بعد نهاية تلك السنة الضريبية، وإذا احتفظ دافع الضرائب بالموقف المالي المقدر طوال فترة 60 يومًا تبدأ من تاريخ إغلاق تلك المعاملة. إذا تم استيفاء جميع هذه الشروط، فلن يتم تكبد أي ضريبة على الأرباح الرأسمالية.
من الممكن أن يكون للمبيعات البناءة تأثير متسلسل حيث يؤدي إغلاق المركز إلى حدوث عملية بيع بناءة لاحقة. في ظل ظروف معينة، مثل عندما يبقى المركز المتقاطع مفتوحًا عند حدوث عملية بيع بناءة، يمكن أن يتم تفعيل عملية بيع أخرى. وهذا يتطلب وجود مركز آخر ذو قيمة مرتفعة.
لماذا تم إنشاء قاعدة البيع البناء؟
قبل تطبيق هذه القاعدة، كانت هناك عمليات بيع بنّاءة منتشرة بشكل كبير، خاصة من قبل صناديق التحوط، كوسيلة لتجنب الالتزامات الضريبية من خلال تأخير تحقيق الأرباح من المبيعات. كان الهدف من ذلك هو تجنب معدلات الضرائب الأعلى على الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل.
على سبيل المثال، بدون هذه القاعدة، قد يقوم المساهمون البارزون في شركة تسيطر عليها العائلة وتستعد لطرح أسهمها للاكتتاب العام باقتراض أسهم من أقاربهم ليتم بيعها في عملية بيع بنّاءة مع الاحتفاظ بأسهمهم الخاصة. سيمكنهم ذلك من الحفاظ على مراكز قصيرة وطويلة في نفس الوقت. وقد استخدم أعضاء عائلة لاودر هذه الممارسة عندما طرحت شركة Estée Lauder للاكتتاب العام في عام 1995 لتجنب دفع الضرائب. ومع وجود قاعدة البيع البنّاء، تم وضع حد لهذه الممارسة.