ما هو الصرف المُتحكم فيه؟
تُعتبر الصرف المُتحكم فيه تقنية شائعة في إدارة النقد تساعد الشركات على مراقبة وتنظيم المدفوعات مع الاستفادة قدر الإمكان من الفوائد المكتسبة. يُستخدم الصرف المُتحكم فيه لـ تنظيم تدفق الشيكات عبر النظام المصرفي على أساس يومي، عادةً من خلال فرض توزيع الشيكات مرة واحدة يوميًا (عادةً في وقت مبكر من اليوم). يتم ذلك لتحقيق أهداف معينة في الاستثمار أو إدارة الأموال.
يتم استخدام الصرف المُتحكم فيه بشكل عام لتعظيم النقد المتاح للمؤسسة للاستثمار أو سداد الديون. يتيح ذلك استثمار الأموال الزائدة في سوق المال لأطول فترة ممكنة. يمكن مقارنة هذه التقنية مع الصرف المؤجل، الذي يهدف أيضًا إلى ترك الأموال في الحسابات لأطول فترة ممكنة.
النقاط الرئيسية
- الصرف المُتحكم فيه هو نوع من خدمات إدارة النقد المتاحة فقط للشركات.
- يسمح لعملاء البنك من الشركات برؤية نفقاتهم—أو مدفوعاتهم—على أساس يومي، وهو فترة زمنية محكومة.
- يتم استخدام الصرف المُتحكم فيه لتنظيم تدفق الشيكات عبر النظام المصرفي على أساس يومي، عادةً من خلال فرض توزيع الشيكات مرة واحدة يوميًا.
شرح الصرف المُتحكّم فيه
الصرف المُتحكم فيه هو نوع من خدمات إدارة النقد المتاحة فقط للشركات. يأتي الاسم من وظيفته: فهو يسمح لعملاء البنك من الشركات برؤية نفقاتهم، أو الصرف، على أساس يومي، وهو فترة زمنية متحكم فيها.
تمكّن الصرف المُراقب الشركات من مراجعة والنظر في المدفوعات المعلقة في حساباتها البنكية كل يوم. وهذا بدوره يمكّن الشركات من تعظيم التدفق النقدي للاستثمارات وسداد الديون. كما يمنحها القدرة على اتخاذ قرارات بشأن المدفوعات والتمويل بناءً على الأصول التي لديها أعلى إمكانات لكسب الفائدة.
يمكن ترك الأصول ذات العائد الأعلى لفترة أطول لمواصلة توليد الأرباح، بينما يمكن استخدام الأصول ذات العائد الأقل لتلبية الاحتياجات الفورية أو قصيرة الأجل للدفع. تميل الشركات إلى تفضيل الصرف المُدار بسبب المزايا التي يوفرها من حيث الفائدة المكتسبة. هناك طريقتان تستفيد بهما الفائدة المكتسبة.
أولاً، لزيادة الإمكانية لتحقيق الفائدة المكتسبة، تقوم الشركات عادةً بتخزين أصولها في حسابات ذات فائدة مرتفعة حتى تحتاج إليها لاحقًا لصرف المدفوعات. تساعد هذه التقنية الشركات على كسب كمية كبيرة من الفائدة في حساباتها بسبب الأصول المحتفظ بها فيها.
التقنية الثانية لكسب الفائدة من الصرف المُدار تأتي من الاستفادة من وقت التعويم في معاملة الدفع المالي. وقت التعويم هو مصطلح يشير إلى الفترة الزمنية التي توجد بين الوقت الذي يتم فيه إجراء الدفع لأول مرة والوقت الذي يتم فيه تسوية المبلغ.
مثال على الصرف المُتحكم فيه
على سبيل المثال، إذا قامت شركة بكتابة شيك لدفع ثمن السلع والخدمات، فسوف يستغرق الأمر بضعة أيام ليتم تصفيته. يمكن أن يكون هذا التأخير مفيدًا لصاحب الحساب، حيث يتم كسب الفائدة بينما تكون الأموال موجودة في الحساب، في انتظار تحويلها.
قد لا يحصل الفرد على الكثير من هذا، حيث قد يكون لديه فقط مبلغ صغير في حسابه لكسب الفائدة. ولكن بالنسبة لشركة متعددة الجنسيات، فإن الفائدة تكون كبيرة، حيث تتراكم مبالغ كبيرة من المال بفائدة كبيرة، حتى لو كان ذلك ليوم أو يومين فقط.