ما هي لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC)؟
تُعتبر لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) الهيئة التنظيمية الوطنية التي تشرف على صناعة الأوراق المالية والعقود الآجلة في البلاد. تُعادل CSRC وظيفيًا لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة، وهي مكلفة بالحفاظ على الأسواق بشكل منظم وعادل. تتضمن CSRC 36 مكتبًا تنظيميًا تغطي مناطق جغرافية مختلفة من البلاد، بالإضافة إلى مكتبين إشرافيين في أكبر بورصتين في البلاد في شنغهاي وشنتشن.
النقاط الرئيسية
- لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) هي الهيئة التنظيمية في الصين التي تشرف على صناعة الأوراق المالية في البلاد.
- لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تعادل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC).
- تُقدّم لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) تقاريرها مباشرة إلى مجلس الدولة الصيني، وهو الهيئة الإدارية الرئيسية في الصين.
- تتنوع أدوار لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC)، لكنها تتضمن إنشاء وتنفيذ قوانين الأوراق المالية، والموافقة على شركات إدارة الصناديق وتنظيمها، وجمع ونشر إحصاءات السوق، والتحقيق في انتهاكات القانون ومعاقبتها.
- تعمل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) بصرامة، حيث تفرض غرامات شديدة، وعقوبات، وحظر، وعقوبات أخرى على من ينتهك القانون.
فهم لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC)
تقوم لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) بالعديد من الوظائف التنظيمية التي تقوم بها وكالة تشرف على الجوانب المالية لدولة ما. تأسست عندما أصدرت الصين قانون الأوراق المالية في عام 1998، مما يجعلها جهة تنظيمية حديثة نسبياً. وكمعظم المنظمات في الصين، تقدم لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية تقاريرها مباشرة إلى مجلس الدولة الصيني، الذي يُعتبر السلطة الإدارية الرئيسية في الصين.
منذ يناير 2019، يشغل يي هويمان منصب رئيس لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC).
تقع لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) في بكين ويرأسها رئيس واحد، يليه أربعة نواب للرئيس. كما يضم المجلس أمينًا واحدًا للجنة الانضباط وثلاثة مساعدين للرئيس. تتكون اللجنة من 18 قسمًا وظيفيًا، بالإضافة إلى قسم تفتيش واحد وثلاثة مراكز.
وفقًا للجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC)، تقوم الهيئة التنظيمية بالأدوار التالية:
- الإشراف والحفاظ على الامتثال لشركات الأوراق المالية
- الإشراف على إصدار وتداول وحفظ وتسوية الأسهم والسندات والأوراق المالية المدرجة الأخرى.
- الإشراف على إدراج وتداول وتسوية العقود الآجلة المحلية ومراقبة نشاط العقود الآجلة الخارجية للمؤسسات المحلية.
- التحكم في 36 مكتبًا تابعًا ومديريها
- الموافقة وتنظيم شركات إدارة الصناديق، ومستودع الأوراق المالية، وشركات المقاصة، ووكالات التصنيف الائتماني، وأمناء حفظ الصناديق.
- الموافقة والإشراف على إصدار وتسجيل الأسهم بشكل مباشر أو غير مباشر في الخارج من قبل الكيانات المحلية.
- الإشراف على شركات تداول الأوراق المالية والعقود الآجلة الأجنبية في الصين
- جمع ونشر إحصائيات السوق
- الإشراف على شركات المحاسبة وشركات المحاماة التي تقوم بأعمال لصالح صناعة الأوراق المالية والعقود الآجلة.
- التحقيق في قوانين ولوائح لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) وإنفاذها ومعاقبة أي انتهاكات.
اليد الثقيلة للجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC)
أسواق رأس المال في الصين لا تزال في طور التطوير، وهناك من يجرؤ على تحدي القوانين. تمامًا كما هو الحال في الولايات المتحدة مع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، ستقوم لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) بالقضاء على الممارسات غير القانونية كلما وجدتها. في مارس 2018، فرضت لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية غرامة قياسية بلغت 5.67 مليار يوان (حوالي 900 مليون دولار) على شركة محلية بسبب التلاعب في أسعار أسهم البنوك المدرجة حديثًا.
أدت العديد من الحالات الأخرى أيضًا إلى استرداد الأرباح، وفرض غرامات، وحظر من التداول، وعقوبات بالسجن. حتى أن هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) اضطرت إلى مراقبة موظفيها. في عام 2017، تم العثور على رئيس قسم الطرح العام الأولي (IPO) في بورصتي شنتشن وشنغهاي مذنبًا بالفساد في تعاملاتها مع السوق التي كانت مكلفة بتنظيمها. العقوبة: السجن مدى الحياة.