ما هو الفائدة المؤجلة؟
الفائدة المؤجلة هي عندما يتم تأجيل دفعات الفائدة على قرض خلال فترة زمنية محددة. لن تدفع أي فائدة طالما تم سداد كامل رصيد القرض قبل انتهاء هذه الفترة. إذا لم تقم بسداد رصيد القرض قبل انتهاء هذه الفترة، فستبدأ رسوم الفائدة في التراكم.
خيارات الفائدة المؤجلة متاحة أيضًا على الرهون العقارية، والمعروفة باسم الرهن العقاري بفائدة مؤجلة أو الرهن العقاري ذو الدفعات المتزايدة.
النقاط الرئيسية
- يُؤجل قرض الفائدة المؤجلة دفع الفوائد حتى بعد فترة زمنية معينة.
- إذا لم يتم سداد القرض في الوقت المحدد، يبدأ تراكم الفائدة.
- يمكن أن يتم احتساب الفائدة المدفوعة أحيانًا بأثر رجعي على كامل رصيد القرض وتشمل معدلات فائدة مرتفعة.
- عادةً ما توجد القروض ذات الفائدة المؤجلة على بطاقات الائتمان أو تُقدم من قبل تجار التجزئة.
- يمكن أن تتضمن الرهون العقارية أيضًا خيارات الفائدة المؤجلة، حيث تتم إضافة الفائدة غير المدفوعة إلى الرصيد الأساسي للقرض، والمعروفة أيضًا باسم الاستهلاك السلبي.
- بشكل عام، لا تُعتبر القروض ذات الفائدة المؤجلة وسيلة مالية حكيمة للتمويل.
فهم الفائدة المؤجلة
عادةً ما يتم تقديم خيارات الفائدة المؤجلة من قبل تجار التجزئة على العناصر ذات التذاكر الكبيرة، مثل الأثاث والأجهزة المنزلية. يجعل ذلك من السهل والأكثر جاذبية للمستهلك شراء هذه العناصر بدلاً من الاضطرار إلى الدفع مقدمًا بالكامل أو الحصول على قرض بفائدة، مما يزيد من تكلفة الشراء.
تستمر خيارات الفائدة المؤجلة عادةً لفترة زمنية محددة حيث لا يتم فرض أي فائدة. بمجرد انتهاء هذه الفترة وإذا لم يتم سداد رصيد القرض، تبدأ رسوم الفائدة في التراكم، وأحيانًا بمعدلات مرتفعة جدًا. من المهم للمستهلك أن يكون على دراية بفترة الفائدة المؤجلة وكذلك أي تفاصيل دقيقة توضح شروط العرض. يجب عليهم أيضًا، بالطبع، التأكد من قدرتهم على سداد القرض قبل انتهاء فترة عدم الفائدة. يقدم تجار التجزئة خيارات الفائدة المؤجلة أو العناصر "بدون فائدة" من خلال بطاقة الائتمان الخاصة بالتجزئة أو خيارات التمويل الداخلي الأخرى.
يمكن أيضًا تقديم القروض ذات الفائدة المؤجلة على بطاقات الائتمان. عادةً ما تُستخدم هذه الطريقة كخطة تسويقية لجذب المستهلكين للتسجيل للحصول على بطاقة، حيث تقدم شركات بطاقات الائتمان بطاقات ائتمان بفائدة مؤجلة أو بدون فائدة. تعمل هذه البطاقات الائتمانية بنفس طريقة القرض ذو الفائدة المؤجلة مع تاجر تجزئة، حيث لا تفرض أي رسوم فائدة على رصيد بطاقة الائتمان لفترة زمنية محددة. بمجرد انتهاء تلك الفترة، تبدأ الفائدة في التحصيل على الرصيد المتبقي أو أي رصيد مستقبلي. إذا كنت تفكر في التحويل من بطاقتك الحالية إلى بطاقة ذات معدل فائدة مؤجل (أو بدون معدل فائدة)، فتأكد من أنها واحدة من أفضل بطاقات تحويل الرصيد المتاحة حاليًا.
عادةً، في القروض ذات الفائدة المؤجلة، إذا لم يتم سداد الرصيد بالكامل قبل انتهاء الفترة، يتم احتساب الفائدة بأثر رجعي وتُفرض على الرصيد الأصلي بالكامل، بغض النظر عن مقدار الرصيد المتبقي.
تعمل الرهون العقارية التي تتضمن ميزات الفائدة المؤجلة بطريقة مختلفة قليلاً. يتم إضافة مبلغ الفائدة الذي لا يتم دفعه في الدفعة الشهرية للرهن العقاري إلى الرصيد الأساسي للقرض. عندما يزيد الرصيد الأساسي للقرض بسبب الفائدة المؤجلة، يُعرف ذلك باسم السداد السلبي (negative amortization). على سبيل المثال، خيارات الدفع في الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل (payment option ARMs)، وهي نوع من الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل، والرهون العقارية ذات السعر الثابت مع ميزة الفائدة المؤجلة، تحمل خطر زيادة الدفعات الشهرية بشكل كبير في مرحلة ما خلال مدة الرهن العقاري.
الفائدة المؤجلة على الرهون العقارية
قبل أزمة الرهن العقاري في عام 2008، كانت هناك برامج مثل قروض الدفع الاختيارية ARMs التي كانت تقدم دفعات تمهيدية منخفضة لأول 2-3 سنوات، والتي زادت بشكل كبير بعد ذلك. كان بإمكان المقترضين اختيار دفعة على مدى 30 عامًا أو 15 عامًا، أو دفعة فائدة فقط تغطي الفائدة دون تقليل الرصيد الأساسي، أو الدفعة الدنيا التي لم تكن تغطي حتى الفائدة المستحقة. الفرق بين الدفعة الدنيا والفائدة المستحقة كان الفائدة المؤجلة، أو السداد السلبي، الذي كان يضاف إلى رصيد القرض.
على سبيل المثال، لنفترض أن المقترض حصل على قرض عقاري بقيمة 100,000 دولار أمريكي مع خيار دفع ARM بمعدل فائدة 6%. يمكن للمقترض اختيار واحدة من أربع خيارات للدفع الشهري:
- دفعة ثابتة لمدة 30 عامًا يتم سدادها بالكامل بقيمة 599.55 دولارًا.
- دفعة كاملة الاستهلاك لمدة 15 عامًا بقيمة 843.86 دولارًا.
- دفعة فائدة فقط بقيمة 500 دولار
- الحد الأدنى للدفع هو 321.64 دولارًا.
دفع الحد الأدنى يعني أن الفائدة المؤجلة بقيمة 178.36 دولار تُضاف إلى رصيد القرض شهريًا.
بعد خمس سنوات، يتم إعادة حساب رصيد القرض مع الفائدة المؤجلة، مما يعني أن الدفعة المطلوبة تزداد بشكل كافٍ بحيث يمكن سداد القرض في غضون 25 عامًا. تصبح الدفعة مرتفعة جدًا لدرجة أن المقترض لا يستطيع سداد القرض وينتهي به الأمر في حجز الرهن. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل القروض ذات الفائدة المؤجلة محظورة في بعض الولايات وتعتبر استغلالية من قبل الحكومة الفيدرالية. عادةً ما تزيد الرهون العقارية ذات الفائدة المؤجلة من التكلفة الإجمالية للقرض ويمكن أن تكون خيارًا خطيرًا.