ما هو عمق السوق (DOM)؟
عمق السوق (DOM) هو مقياس للعرض والطلب على الأصول السائلة والقابلة للتداول. يعتمد على عدد أوامر الشراء والبيع المفتوحة لأصل معين مثل الأسهم أو عقد الآجل. كلما زادت كمية هذه الأوامر، اعتُبر السوق أعمق أو أكثر سيولة.
تُعرف بيانات عمق السوق أيضًا باسم دفتر الأوامر لأنها تتكون من قائمة بالأوامر المعلقة لأوراق مالية أو عملة معينة. تُستخدم البيانات في الدفتر لتحديد المعاملات التي يمكن معالجتها. تتوفر بيانات عمق السوق من معظم الوسطاء عبر الإنترنت مجانًا أو مقابل رسوم صغيرة.
فهم DOM
من خلال قياس العرض والطلب في الوقت الفعلي، يُستخدم عمق السوق من قبل المتداولين لتقييم الاتجاه المحتمل لسعر الأصل. كما يُستخدم لقياس عدد الأسهم من الأصل التي يمكن شراؤها دون التسبب في ارتفاع سعره.
إذا كانت الأسهم شديدة السيولة، فهذا يعني وجود عدد كبير من المشترين والبائعين. يمكن للمشتري شراء كمية كبيرة من الأسهم دون التسبب في حركة كبيرة في سعر السهم.
ومع ذلك، إذا لم يكن السهم سائلًا بشكل خاص، فإنه لا يتم تداوله باستمرار. قد يكون لشراء مجموعة من الأسهم تأثير ملحوظ على سعر السهم.
يُعرض عمق السوق عادةً كقائمة إلكترونية للأوامر المعلقة للشراء والبيع، مرتبة حسب مستوى السعر ويتم تحديثها في الوقت الفعلي لتعكس النشاط الحالي. يقوم محرك المطابقة بتوفيق الصفقات المتوافقة لإتمامها.
معظم الوسطاء عبر الإنترنت يقدمون نوعًا من عرض DOM. يتيح هذا العرض للمستخدمين رؤية قائمة كاملة بأوامر الشراء والبيع المعلقة للتنفيذ، بالإضافة إلى حجم الصفقة، بدلاً من رؤية أفضل الخيارات المتاحة فقط.
النقاط الرئيسية
- عمق السوق (DOM) هو مؤشر على الاهتمام الحالي بسهم أو أصل آخر.
- يمكن قراءته كإشارة للاتجاه المحتمل لسعر السهم.
- يتم استخدامه لتحديد الوقت الأمثل لشراء أو بيع أصل.
كيفية استخدام بيانات DOM
تساعد بيانات عمق السوق المتداولين في رؤية الاتجاه المحتمل لسعر الورقة المالية في المستقبل القريب مع تنفيذ الأوامر أو تحديثها أو إلغائها. قد يستخدم المتداول بيانات عمق السوق لفهم الفرق بين سعر العرض والطلب لسهم معين، بالإضافة إلى حجمه الحالي الحجم.
تميل الأسهم ذات العمق القوي في السوق إلى أن تكون شركات كبيرة ذات رأس مال كبير مثل Apple (AAPL). عادةً ما يكون لديها حجم تداول قوي وتكون سائلة للغاية، مما يسمح للمتداولين بوضع أوامر كبيرة دون التأثير بشكل كبير على أسعارها في السوق.
الأوراق المالية ذات عمق السوق الضعيف تميل إلى أن تكون شركات غير معروفة بشكل كبير ولديها رؤوس أموال سوقية أصغر. من المحتمل أن تتحرك أسعار أسهمها إذا قام متداول واحد بوضع أمر شراء أو بيع كبير.
تميل الأسهم الأكثر شهرة إلى أن يكون لديها عمق سوق أكبر من أسهم الشركات الأقل شهرة.
يمكن للمتداولين الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل من خلال القدرة على مشاهدة معلومات عمق السوق لأداة مالية معينة في الوقت الفعلي. على سبيل المثال، عندما تطلق شركة عرضها العام الأولي (IPO)، يمكن للمتداولين مراقبة عمق السوق (DOM) في الوقت الفعلي، منتظرين الفرصة لشراء أو بيع الأسهم عندما يصل السعر إلى المستوى المناسب من الطلب.
مثال على DOM
لنفترض أن متداولًا يتابع دفتر الأوامر (DOM) لسهم A. قد يتم تداول الأسهم حاليًا بسعر 1.00 دولار. ولكن هناك 250 عرضًا بسعر 1.05 دولار، و250 عرضًا بسعر 1.08 دولار، و125 عرضًا بسعر 1.10 دولار، و100 عرض بسعر 1.12 دولار. في الوقت نفسه، هناك 50 عرضًا بسعر 0.98 دولار، و40 عرضًا بسعر 0.95 دولار، و10 عروض لكل من السعرين 0.93 دولار و0.92 دولار.
برؤية هذا الاتجاه، قد يقرر المتداول أن السهم A يتجه نحو الارتفاع. ومع هذه المعرفة، يمكن للمتداول أن يقرر ما إذا كان هذا هو الوقت المناسب للدخول وشراء أو بيع السهم.