ما هو مؤشر داو جونز العالمي للعمالقة 50؟
يشير مصطلح مؤشر داو جونز العالمي للعمالقة 50 إلى مؤشر يتكون من 50 من أكبر الشركات المتعددة الجنسيات في العالم. تمثل هذه الشركات عددًا من الصناعات المختلفة بما في ذلك التكنولوجيا والمالية والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية، ويجب أن تولد نسبة من إيراداتها من الأسواق الأجنبية. تم إطلاق المؤشر في عام 1999، وهو مملوك لشركة S&P Global.
النقاط الرئيسية
- يتكون مؤشر داو جونز العالمي للعمالقة 50 من 50 شركة من أكبر الشركات العالمية التي تحقق جزءًا كبيرًا من إيراداتها في الأسواق الخارجية.
- يتم اختيار الشركات بناءً على القيمة السوقية، والإيرادات، وترتيب صافي الدخل.
- أعلى وزن يمكن أن يحصل عليه عنصر في المؤشر هو 10%.
- نظرًا لأن الأوزان تُعاد ضبطها كل ثلاثة أشهر، يتم اختيار الشركات للإدراج سنويًا.
فهم مؤشر داو جونز العالمي للعمالقة 50
تم إطلاق مؤشر داو جونز جلوبال تيتانز (DJGT) 50 في عام 1999. وهو واحد من العديد من مؤشرات داو جونز التي تملكها S&P Global، حيث يتتبع كل منها جوانب مختلفة من الاقتصاد. المؤشر الأصلي—مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)—كان يتتبع تحديدًا الشركات الصناعية، نظرًا لأنها كانت المحرك الرئيسي للاقتصاد عندما ظهر المؤشر لأول مرة.
يختار مؤشر داو جونز العالمي للعمالقة 50 الشركات المدرجة في المؤشر من خلال حساب معايير محددة مثل القيمة السوقية لكل شركة بناءً على الأسهم الحرة، والإيرادات، ومستويات صافي الدخل. تحقق كل شركة مدرجة في المؤشر إيرادات محليًا ودوليًا. ومع ذلك، لكي يتم تضمينها، يجب أن تحقق جزءًا كبيرًا من إيراداتها من الأسواق الأجنبية. تتداول هذه الشركات القيادية بشكل فردي في البورصات الرئيسية حول العالم مثل بورصة نيويورك (NYSE)، وبورصة طوكيو، وناسداك، وبورصة لندن (LSE).
يمكن للمستثمرين الاستثمار في صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع مؤشر DJGT 50 من خلال شركة وساطة أو شركة صناديق استثمار مشترك.
اعتبارًا من يوليو 2023، كانت أكبر ثلاثة قطاعات وأوزانها كما يلي:
- التكنولوجيا: 47.6%
- السلع الاستهلاكية: 14%
- الرعاية الصحية: 13.9%
يعكس المؤشر التحول في الاقتصاد العالمي نحو التكنولوجيا والخدمات، ولا يزال يشمل شركات التصنيع مثل صانعي السيارات والمشروبات والبرمجيات، كما يدمج صانعي البرمجيات ومقدمي الخدمات المتنوعة.
يتم إعادة توازن مؤشر DJGT 50 كل شهر سبتمبر ويخضع لمراجعات منتظمة في مارس ويونيو وديسمبر. تقوم S&P بإعادة حساب وإعادة وزن المؤشر لأخذ التغييرات في عدد الأسهم المتاحة للتداول (float) لأسهم الأعضاء في الاعتبار. تقوم S&P بحساب والإبلاغ عن قيمة المؤشر بالدولار الأمريكي واليورو.
اعتبارات خاصة
على الرغم من أن مؤشر داو جونز العالمي للعمالقة 50 يشمل شركات من عدد من الدول، فإن الغالبية منها مقرها في الولايات المتحدة. بعض الأسماء الكبرى تشمل مايكروسوفت، آبل، أمازون، ألفابت، نفيديا، تسلا، وإكسون موبيل. اعتبارًا من يوليو 2023، تم إدراج ما مجموعه 38 شركة أمريكية في المؤشر. كما أدرجت أربع شركات من سويسرا في القائمة. أما الدول الأخرى الممثلة في المؤشر فكان لديها شركتان أو أقل.
يتم استبعاد الشركات إذا كان لديها أكثر من 10 أيام غير تداول خلال الربع الأخير أو تحقق أقل من 30% من إيراداتها في الأسواق الأجنبية—20% للأعضاء الحاليين. ثم يتم تصنيفها بناءً على القيمة السوقية والإيرادات وصافي الدخل. يتم توفير الترتيب النهائي عن طريق ضرب القيمة السوقية المعدلة حسب الأسهم الحرة بنسبة 60%، وترتيب الإيرادات بنسبة 20%، وترتيب صافي الدخل بنسبة 20%. أكبر وزن يمكن أن تحظى به أي شركة واحدة في المؤشر هو 8%.