ما هي الأسهم الممتازة (Blue Chip)؟
الشركة الممتازة هي شركة معترف بها على المستوى الوطني أو الدولي، وهي شركة راسخة وسليمة ماليًا يتم تداولها علنًا. عادةً ما تبيع الشركات الممتازة منتجات وخدمات عالية الجودة ومقبولة على نطاق واسع.
تتمتع الشركات ذات الأسهم الممتازة بعلامات تجارية brands ذات سمعة طيبة تم بناؤها والحفاظ عليها على مدى سنوات عديدة. وهذا بالإضافة إلى حقيقة أنها اجتازت العديد من الانكماشات الاقتصادية يجعلها شركات مستقرة للحفاظ عليها في المحفظة الاستثمارية.
تعمل الشركات ذات الأسهم الممتازة بشكل مربح على الرغم من الظروف الاقتصادية السلبية. وهذا يساعد في المساهمة في سجلاتها الطويلة من النمو المستقر والموثوق.
النقاط الرئيسية
- يشير السهم الأزرق إلى أسهم شركة راسخة ومربحة ومعترف بها بشكل جيد.
- تتميز الأسهم الممتازة برأس مال سوقي كبير، وإدراجها في بورصة رئيسية، وتاريخ من النمو الموثوق وتوزيعات الأرباح.
- تُعتبر الأسهم الممتازة استثمارات آمنة نسبيًا، حيث تتمتع بسجلات نجاح مثبتة ونمو مستقر.
- تُعتبر الأسهم الممتازة (Blue chips) مستقرة بشكل موثوق، لكنها من غير المحتمل أن تحقق نفس العوائد العالية مثل الاستثمارات التي قد تكون أكثر خطورة.
- يمكن أن تشهد الأسهم الممتازة تقلبات وفشلًا على الرغم من استقرارها. وقد حدث ذلك لبعضها خلال الأزمة المالية لعام 2007-2008.
فهم الأسهم الممتازة (Blue Chips)
تم استخدام مصطلح "الأسهم الممتازة (blue chip)" لأول مرة في عام 1923 من قبل أوليفر جينغولد، وهو موظف في شركة داو جونز، لوصف الأسهم التي يتم تداولها بسعر 200 دولار أو أكثر للسهم الواحد. يرتبط هذا المصطلح برقائق البوكر الزرقاء والبيضاء والحمراء، حيث تكون الرقائق الزرقاء ذات القيمة الأعلى.
الأسهم الممتازة ليست بالضرورة الأسهم ذات السعر المرتفع. إنها أسهم لشركات عالية الجودة في حالة مالية جيدة وقد اجتازت اختبارات الزمن.
عادةً ما يكون السهم الأزرق جزءًا من أكثر المؤشرات أو المتوسطات السوقية شهرة مثل مؤشر داو جونز الصناعي، وستاندرد آند بورز (S&P) 500 وناسداك-100 في الولايات المتحدة، وTSX-60 في كندا، ومؤشر FTSE في المملكة المتحدة. وعادةً ما تكون مدرجة في البورصات الرئيسية مثل NYSE وناسداك.
مدى حجم الشركة الذي يجب أن تكون عليه لتتأهل للحصول على وضعية "بلو تشيب" هو موضوع مفتوح للنقاش. ومع ذلك، فإن معيارًا مقبولًا بشكل عام هو أن يكون لديها قيمة سوقية تبلغ 10 مليارات دولار، على الرغم من أن قادة السوق أو القطاع يمكن أن يكونوا شركات من جميع الأحجام.
يفضل العديد من المستثمرين المحافظين الذين لديهم ملفات مخاطر منخفضة أو الذين يقتربون من التقاعد الأسهم ذات الجودة العالية. يمكن أن توفر هذه الأسهم حفظ رأس المال ومدفوعات أرباح ثابتة للدخل والحماية ضد التضخم.
يقترح بنجامين جراهام في كتابه المستثمر الذكي أن يبحث المستثمرون المحافظون عن الشركات التي قامت بدفع الأرباح بشكل مستمر لمدة 20 عامًا أو أكثر.
قائمة أسهم الأرستقراطيين في توزيع الأرباح التي تنشرها شركة ستاندرد آند بورز تتكون من شركات ذات رأس مال كبير من الدرجة الممتازة في مؤشر S&P 500 والتي قامت بزيادة توزيعات الأرباح كل عام لمدة 25 عامًا.
أمثلة على الأسهم الممتازة (Blue Chip Stocks)
يمكن أن تكون الشركة ذات الأسهم الممتازة شركة متعددة الجنسيات عملت بنجاح لعدة سنوات، وهي قائد مهيمن في صناعتها ومعترف بها على نطاق واسع.
بعض الأمثلة تشمل:
- كوكاكولا
- بيركشاير هاثاواي
- أمجن
- مجموعة UnitedHealth
- بيبسيكو
- نايكي
- بروكتر آند جامبل
- شيفرون
- وول مارت
- آي بي إم (IBM)
- ماكدونالدز
- كاتربيلر
خصائص الأسهم الممتازة (Blue Chip Stocks)
تُعتبر الأسهم الزرقاء أقل تقلبًا من الاستثمارات في الشركات التي لا تتمتع بوضع الأسهم الزرقاء بسبب ملفها المؤسسي البارز وصحتها المالية الطويلة الأمد. كما أنها تشترك في بعض الخصائص الأخرى أيضًا.
- تُعتبر الأسهم الممتازة (Blue chips) ذات سيولة عالية لأنها تُتداول بشكل متكرر في السوق من قبل المستثمرين الأفراد والمؤسسات على حد سواء. لذلك، يمكن للمستثمرين الذين يحتاجون إلى السيولة أن يشعروا بالثقة بأن هناك مشترين لأسهمهم.
يمكن للمستثمر تتبع أداء الأسهم الممتازة من خلال مؤشر الأسهم الممتازة، ويمكن اعتبار ذلك أيضًا كمؤشر على أداء الصناعة أو الاقتصاد.
الأسهم الممتازة كاستثمارات آمنة
شركة "بلو تشيب" هي شركة نجحت في تجاوز التحديات المالية والدورات السوقية الصعبة على مر السنين. وقد حققت عائدًا ثابتًا وعادةً ما دفعت أرباحًا للمساهمين عامًا بعد عام. يمكن اعتبارها استثمارًا آمنًا نتيجة لذلك.
هذا لا يجعله محصنًا تمامًا. تُظهر حالات الإفلاس لشركة جنرال موتورز وليمان براذرز خلال الركود العالمي في الفترة من 2007 إلى 2009، بالإضافة إلى العديد من البنوك الأوروبية الرائدة، أن حتى أفضل الشركات يمكن أن تواجه صعوبات خلال فترات الضغط الشديد.
يمكن أن تكون الأسهم الممتازة مناسبة لتكون جزءًا أساسيًا من محفظة كبيرة، ولكن لا ينبغي أن تكون الاستثمارات الوحيدة. عادةً ما تحتوي المحفظة المتنوعة على بعض التخصيص للسندات والنقد بالإضافة إلى الأسهم. يمكن تنويع تخصيص المحفظة للأسهم بين الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة والصغيرة، بالإضافة إلى الأسهم المحلية والدولية.
يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا عمومًا تحمل مخاطر وجود نسبة أكبر من محافظهم في الأسهم النامية التي تشمل بعض الأسهم الممتازة (blue chips) لأن لديهم سنوات للاستثمار والتعافي من تقلبات السوق. قد يختار المستثمرون الذين يقتربون من التقاعد التركيز أكثر على الحفاظ على رأس المال من خلال وضع نسبة أكبر من استثماراتهم في السندات والنقد.
مزايا وعيوب الأسهم الممتازة (Blue Chip)
تأتي الأسهم الممتازة (Blue Chips) مع مزايا وعيوب كما هو الحال مع جميع الاستثمارات.
المزايا
منخفض المخاطر: تعتبر الشركات ذات الأسهم الممتازة منخفضة المخاطر لأنها قادة في صناعاتها وتتمتع بتدفقات نقدية موثوقة وتاريخ طويل في سداد ديونها. من غير المحتمل أن تعاني من أزمات ائتمانية أو سيولة مفاجئة.
عائد موثوق: عادةً ما توفر الشركات ذات الأسهم الممتازة إمكانات نمو موثوقة بالإضافة إلى توزيعات أرباح ثابتة.
التقلب المنخفض: تُعتبر الأسهم الممتازة (Blue chips) شركات/أسهم مستقرة نظرًا لنماذج أعمالها المجربة، وعملياتها الراسخة، وإيراداتها الموثوقة، وعلاماتها التجارية طويلة الأمد.
جهد أقل: يمكن أن تعني الموثوقية وانخفاض التقلبات التي تقدمها الحاجة إلى قلق ومراقبة أقل.
عيوب
عوائد أقل: يمكن أن تكون العوائد موثوقة، ولكن الشركات الناضجة والراسخة مثل الشركات الكبرى تقدم عوائد أكثر تواضعًا مقارنة بالشركات الناشئة الأصغر التي لديها مجال للنمو الأكبر والأسرع.
أكثر تكلفة: تميل الأسهم الممتازة إلى أن تكون أكثر طلبًا وأغلى من أسهم الشركات الأخرى ذات الحجم المماثل بسبب انخفاض مخاطرها، وإمكانية العائد الموثوق، وتقلبها الأقل.
الإيجابيات
- مخاطر أقل من الأسهم الأخرى.
- تقلبات أقل
- عوائد وأرباح موثوقة
العيوب
عوائد أقل من الشركات الأقل تأسيسًا
مساحة أقل للنمو، لذا من غير المحتمل أن يشهدوا مكاسب كبيرة.
مكلف بسبب الطلب المرتفع
كيفية شراء الأسهم الممتازة (Blue Chip Stocks)
يمكن للمستثمرين شراء الأسهم الممتازة الفردية من خلال وسيط. كما يمكنهم الاستثمار في الأسهم الممتازة عن طريق شراء صندوق يستهدف الشركات ذات رأس المال الكبير أو الشركات الرائدة في السوق. قد تُعتبر العديد من هذه الشركات أسهمًا ممتازة، ولكن يمكن للمستثمرين أيضًا الحصول على تعرض مفيد لشركات أخرى.
يمكن للمستثمرين أيضًا شراء صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تستهدف بشكل خاص الشركات ذات الأسهم الممتازة، مما يمنحهم تعرضًا لسلة كاملة من الأسهم الممتازة من خلال استثمار واحد. تقدم معظم مديري الأصول صندوقًا أو أكثر يركز على الأسهم الممتازة، بما في ذلك Fidelity وBlackRock.
ما هي بعض الأسهم الممتازة (Blue Chip)؟
تشمل الأمثلة الشائعة على الأسهم الممتازة (blue chip stocks) الشركات الرائدة في السوق مثل IBM وكوكاكولا وماكدونالدز. هذه هي الشركات التي لديها سجلات طويلة من النمو المستقر وتقلبات منخفضة، مما يشير إلى أنها من غير المحتمل أن تواجه مشاكل كبيرة في المستقبل القريب.
تتميز الأسهم الممتازة بتصنيف ائتماني عالٍ، ورأس مال سوقي كبير، وإدراجها في بورصة نيويورك أو بورصة رئيسية أخرى. غالبًا ما تكون مدرجة في مؤشر رئيسي لسوق الأسهم وقوائم مجمعة للأسهم ذات رأس المال الكبير.
ما هو NFT الأزرق؟
الـ NFT الأزرق هو عمل فني رقمي أو قطعة قابلة للجمع تصدرها واحدة من الشركات الأكثر شهرة في سوق الرموز غير القابلة للاستبدال. تعتبر هذه الشركات راسخة نسبيًا في مجال الـ NFT، لذا يُعتبر الاستثمار فيها أقل خطورة مقارنة ببعض منافسيها الجدد. قد يكون من المبالغة تطبيق تسمية الأزرق على مثل هذا الأصل المضاربي، ومع ذلك، لأن الأصول الرقمية تمثل سوقًا محفوفًا بالمخاطر.
كيف يمكنك الاستثمار في الأسهم الممتازة؟
يمكنك الاستثمار في الأسهم الممتازة من خلال شركة وساطة مثل Fidelity أو Charles Schwab. ببساطة ابحث عن رمز السهم الخاص بالشركة في أداة فحص الأسهم الخاصة بالوسيط. يدير العديد من مديري الأصول أيضًا صناديق استثمار مشتركة أو صناديق مؤشرات تستهدف بشكل خاص الأوراق المالية الممتازة، مما يجعل من السهل الاستثمار في مجموعة من هذه الشركات.
من أين تحصل الأسهم الممتازة على اسمها؟
مصطلح "الأسهم الزرقاء" يأتي من لعبة البوكر حيث تكون الرقائق الزرقاء عادةً الأكثر قيمة على الطاولة. تم استخدامه لأول مرة من قبل أوليفر جينغولد، وهو موظف في داو جونز، الذي لاحظ أن بعض الأسهم تتداول بثبات فوق 200 دولار للسهم الواحد. في العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين، تتداول بعض الأسهم الزرقاء بآلاف الدولارات للسهم الواحد.
الخلاصة
"الأسهم الزرقاء" هو مصطلح غير رسمي يشير إلى الشركات الأكثر موثوقية وقيمة في السوق. عادةً ما تكون هذه الشركات ذات سجل طويل من الاستقرار المالي. غالبًا ما تكون قادة في صناعتها، لذا فهي تُعتبر استثمارات منخفضة المخاطر وتُسعى إليها بشكل كبير.