ما هو حجم التداول في الانخفاض (Downtick Volume)؟
حجم التداول في الانخفاض هو عدد الأسهم لأداة مالية معينة التي تم تداولها بسعر أقل من سعر الصفقة السابقة مباشرة. يُستخدم حجم التداول في الانخفاض للتعبير عن مقدار النشاط في السوق.
النقاط الرئيسية
- حجم التداول الهابط هو عدد الأسهم أو العقود التي يتم تداولها بسعر أقل من سعر الصفقة السابقة.
- يوفر حجم التداول في الاتجاه الهابط نظرة ثاقبة على شدة ضغط البيع.
- يشير الحجم الكبير في الانخفاضات إلى رغبة قوية لدى المتداولين في البيع.
ماذا يخبرك حجم التداول الهابط؟
حجم التداول في الانخفاض هو مؤشر يستخدمه المحللون والمتداولون لفهم الحركة الحالية في سعر الأصل. عندما تحدث معاملة بسعر أعلى من المعاملة السابقة، يُطلق على ذلك اسم ارتفاع. وعندما تحدث معاملة بسعر أقل من المعاملة السابقة، يُطلق على ذلك اسم انخفاض. وبالتبعية، فإن حجم التداول في الانخفاض يشير إلى عدد الأسهم أو العقود التي يتم تداولها عند الانخفاض.
يمكن حساب حجم التداول في الانخفاض بشكل تراكمي طوال اليوم. أو يمكن حسابه عبر عدد من الأسهم، مما يشير إلى ما إذا كان هناك اهتمام بالبيع منتشر عبر عدد من الأسهم، أو ما إذا كان البيع القوي (أو الضعيف) مقتصرًا على سهم معين.
يمكن أيضًا النظر إلى حجم التداول (في أي إطار زمني) لتقييم ما إذا كان هناك زيادة أو نقصان في حجم التداول خلال تلك الفترة. إذا انخفض السعر خلال فترة معينة وكان حجم التداول أعلى من السابق، فهذا يشير إلى زيادة في قوة البيع. إذا حدث انخفاض السعر على حجم تداول أقل من المتوسط، فهذا يشير إلى أن البيع قد لا يكون قويًا، ولكن للأسف يمكن أن تستمر الأسعار في الانخفاض حتى مع حجم تداول منخفض.
حجم التداول في الانخفاض كمؤشر للسوق
مؤشر شائع يقارن بين الأسهم التي ترتفع قيمتها والأسهم التي تنخفض قيمتها هو مؤشر Tick. يقوم هذا المؤشر بإنشاء نسبة توضح عدد الأسهم في بورصة نيويورك (NYSE) التي تشهد ارتفاعات مقابل تلك التي تشهد انخفاضات.
يُعتبر النسبة متطرفة عندما تتجاوز +1000 أو -1000. إذا وصل المؤشر إلى -1000، انتبه لاحتمال حدوث انعكاس. قد يكون هناك الكثير من عمليات البيع التي قد تستنفد قريبًا. سيتابع المتداولون على المدى القصير الرسوم البيانية الخاصة بهم بحثًا عن انعكاس محتمل نحو الصعود. ومع ذلك، لا يوجد ضمان بأن السعر سيتحول قريبًا أو إلى متى سيستمر هذا التحول.
يمكن للمتداولين أيضًا مراقبة بداية الانخفاضات. في أي وقت يبدأ فيه مؤشر Tick بالتحرك نحو الأسفل، فهذا يشير إلى أن المزيد من الأسهم بدأت تشهد انخفاضات (بيع). يمكن استخدام هذا كمؤشر قصير الأجل للخروج من المراكز الطويلة أو الدخول في مراكز قصيرة.
مؤشر Tick هو مثال على كيفية دمج الانخفاضات في استراتيجية التداول. يعتبر مؤشر Arms (TRIN) مشابهًا إلى حد ما حيث ينظر إلى عدد الأسهم التي ترتفع مقابل تلك التي تنخفض، وعلى حجم التداول. نظرًا لأن هذا المؤشر يدمج حجم التداول، فإنه غالبًا ما يُستخدم بالتزامن مع مؤشر Tick.
الفرق بين الانخفاض اللحظي (Downtick) واللحظة السعرية (Tick)
الانخفاض هو عندما تحدث معاملة بسعر أقل من سعر المعاملة السابقة. التيك هو أصغر حركة يمكن أن يقوم بها السعر، سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط. ومع ذلك، فإن الانخفاض ليس محدودًا بحركة تيك واحدة فقط. يمكن أن تكون المعاملات متباعدة بشكل كبير، مما يمثل العديد من حركات التيك.
مثال على استخدام حجم التداول الهابط (Downtick Volume)
يوضح الرسم البياني التالي مخططًا لمدة دقيقة واحدة لشركة Meta (META)، التي كانت تُعرف سابقًا باسم Facebook. لا يُظهر بيانات التداول اللحظية، حيث أن معظم المتداولين يستخدمون أطر زمنية لدقيقة واحدة أو أكثر لتحليل الرسوم البيانية، بدلاً من النظر إلى كل معاملة فردية.
يوضح الرسم البياني اتجاهًا هبوطيًا عامًا، ومع ذلك، من خلال النظر إلى السعر والحجم، قد يلاحظ المتداول مستوى كثافة البيع. نظرًا لأن الحركة العامة للسعر كانت هبوطية، يميل الحجم إلى الارتفاع مع انخفاض السعر. تكرر هذا النمط عدة مرات طوال اليوم. لا يوفر هذا بالضرورة إشارات تداول بحد ذاته، ولكنه قد يساعد المتداول في تأكيد إشارات التداول بناءً على استراتيجيات أخرى، وملاحظة الاتجاه العام الهبوطي لليوم.
القيود على استخدام حجم التداول في الانخفاض، وحجم التداول في الارتفاع
حجم التداول في الاتجاه الهابط والاتجاه الصاعد هو مقياس قصير الأجل لقوة حركة السعر. يوضح ما يحدث في كل معاملة على حدة، وبالتالي يمكن أن يكون كمؤشر متقلبًا للغاية.
المعلومات تاريخية. تخبرنا بأن معاملة قد حدثت، أو تعرض لنا بشكل تراكمي ما حدث، ولكن ما لم يتم العثور على أنماط محددة جدًا في البيانات، فإن امتلاك هذه المعلومات قد لا يؤدي بالضرورة إلى معرفة متى يكون الوقت المناسب للشراء أو البيع. مثل أي مؤشر، يعود الأمر إلى المتداول لاستخدامه بشكل مربح.
حجم التداول في الانخفاض يكون أكثر فائدة عند استخدامه بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل الفني. على سبيل المثال، إذا كان السعر في اتجاه هبوطي، فقد يكون حجم التداول في الانخفاض ومؤشر Tick ومؤشر Arms مفيدين في البقاء في صفقة بيع قصيرة حتى يكون هناك دليل على أن السهم أو سوق الأسهم ككل يفقد الزخم نحو الأسفل. عندما تبدأ حركة السعر وهذه المؤشرات في إعطاء إشارات إيجابية وتؤكد بعضها البعض، فقد يكون من الجيد التفكير في الشراء.