ما هو درجة السيولة النسبية؟
درجة السيولة النسبية (DRL) هي مقياس للسيولة يدرس قدرة الشركة على دعم النفقات قصيرة الأجل. يتم تحديد درجة السيولة النسبية من خلال النظر في النسبة المئوية الإجمالية للنقد الذي تمتلكه الشركة.
يجب أن يتم كسب النقد من خلال العمليات العادية وأن يكون قابلاً للإنفاق على المصروفات والالتزامات الديون قصيرة الأجل خلال فترة محددة. الشركات التي تتمتع بدرجة أعلى من السيولة النسبية من المحتمل أن تواجه صعوبة أقل في استرداد الأموال للمدفوعات.
النقاط الرئيسية
- درجة السيولة النسبية هي مقياس يفحص قدرة الشركة على سداد النفقات القريبة الأجل.
- درجة السيولة النسبية تشبه النسبة الحالية، حيث يقيس كلاهما مدى سهولة استخدام تدفق النقد أو الأصول الخاصة بالشركة لتسديد الالتزامات.
- يجب على المستثمرين مراقبة مقاييس السيولة، لأنها تشير إلى ما إذا كانت الشركة قد تواجه مشاكل مالية طويلة الأجل.
فهم درجة السيولة النسبية (DRL)
كما هو الحال مع جميع مقاييس السيولة، فإن الإشارات التي تدل على أن الشركة بالكاد قادرة على سداد المدفوعات قصيرة الأجل يمكن أن تكون علامة على أن الشركة قد تواجه مشاكل مالية خطيرة على المدى الطويل. قد يؤدي الضيق المالي نتيجة عدم القدرة على سداد الديون إلى الإفلاس.
درجة السيولة النسبية تشبه النسبة الحالية. كلا المقياسين يقدمان دلالة على مدى سهولة استخدام التدفقات النقدية أو الأصول لتلبية الالتزامات.
التدفق النقدي من العمليات العادية يعتبر بطبيعته موضوعيًا إلى حد ما. ستقوم الشركات المختلفة ويجب أن تعترف بمصادر الإيرادات بطرق مختلفة. على سبيل المثال، لا ينبغي لمصنع الأدوات أن يعترف بالدخل من المصادر الثانوية_—مثل بيع أصل—_كإيراد عادي أو قياسي. بينما المتحف الذي يفرض رسوم دخول ولكنه يدير متجر هدايا سيعترف بالإيرادات من مبيعات البضائع، حيث سيتم اعتبار ذلك جزءًا من نموذج التشغيل النموذجي للمتحف.
هذا يعني أنه لا يوجد صناعتان (وأحيانًا حتى شركات من نفس الصناعة) لديهما نفس طرق الاعتراف بالإيرادات والاعتراف بالمصروفات. لذلك، لن يكون من غير المعتاد أن يقوم المحلل بتعديل العناصر المالية لتوحيد درجة نسبة السيولة النسبية.
ما وراء القرارات الداخلية القياسية، في بعض الأحيان—مثل خلال تباطؤ اقتصادي—يمكن أن تؤدي العوامل الخارجية إلى تدهور في الظروف المالية للشركة. وهذا بدوره يمكن أن يضعف درجة السيولة النسبية للشركة، على الرغم من أن هذا الأمر يكون إلى حد كبير خارج نطاق سيطرة الإدارة.