ما هو معدّل الفائدة على الأرباح (ECR)؟
معدل العائد المكتسب (ECR) هو حساب يومي للفائدة التي يدفعها البنك على ودائع العملاء. غالبًا ما يرتبط معدل العائد المكتسب بمعدل سندات الخزانة الأمريكية (T-bill).
معدلات ECR هي معدلات تفرضها البنوك لتعويض رسوم الخدمات. نظرًا لأن المودعين يتركون أرصدة في حسابات لا تحمل فائدة، فإن البنك سيطبق معدل ECR على تلك الأرصدة ويستخدم ذلك كرصيد للخدمات. على سبيل المثال، أمين صندوق شركة لديه رصيد مجمع قدره 250,000 دولار يحصل على معدل ECR بنسبة 2% سيكسب 5,000 دولار لتعويض الخدمات. غالبًا ما يتم احتساب ECR تلقائيًا.
النقاط الرئيسية
- معدل العائد على الأرباح (ECR) هو معدل الفائدة المحسوب من قبل البنوك لحساب الأموال التي تحتفظ بها في الحسابات غير الحاملة للفائدة.
- يتم حساب معدلات العائد المتوقعة (ECRs) على أساس يومي وغالبًا ما تكون مرتبطة بسعر السندات الحكومية منخفضة المخاطر.
- غالبًا ما تستخدم البنوك معدلات العائد الفعّالة (ECRs) لمنح العملاء ائتمانًا مقابل الخدمات، أو لتقليل الرسوم، أو لتقديم حوافز للمودعين الجدد.
فهم معدل العائد على الأرباح
قد تستخدم البنوك معدلات العائد على رأس المال (ECRs) لتقليل الرسوم التي يدفعها العملاء مقابل خدمات مصرفية أخرى. قد تشمل هذه الخدمات حسابات التحقق والتوفير، وبطاقات الخصم والائتمان، والقروض التجارية، وخدمات التجار الإضافية (مثل معالجة بطاقات الائتمان وتحصيل الشيكات، والمصالحة، والتقارير)، وخدمات إدارة النقد (مثل الرواتب).
يتم دفع معدلات الأرباح المكتسبة (ECRs) على الأموال غير المستخدمة، مما يقلل من رسوم الخدمات البنكية. يميل العملاء الذين لديهم ودائع وأرصدة أكبر إلى دفع رسوم بنكية أقل. تكون معدلات الأرباح المكتسبة مرئية في معظم تحليلات الحسابات التجارية والفواتير في الولايات المتحدة.
قد تتمتع البنوك بقدر كبير من الحرية في تحديد مخصصات الأرباح. في حين أن معدل الائتمان للأرباح يمكن أن يعوض الرسوم، يجب على المودعين ملاحظة أنهم يتم تحميلهم رسومًا فقط على الخدمات التي يستخدمونها، وليس بالاشتراك مع خدمات أخرى.
تاريخ معدل الائتمان المكتسب
نشأت فكرة معدل الائتمان على الأرباح مع اللائحة Q (Reg Q)، التي حظرت على البنوك دفع فوائد على الودائع في حسابات الشيكات (التي تم إعدادها لأغراض المعاملات). بعد قانون جلاس-ستيجال لعام 1933، كان الكثيرون يأملون أن يحد هذا الإجراء من عمليات الإقراض الجائرة وغيرها من الأعمال الاستغلالية.
دعم القانون لاحقًا المستهلكين في تحرير الأموال من حسابات الشيكات وتحويلها إلى صناديق سوق المال. بعد تنظيم Q، قررت العديد من البنوك تقديم أرصدة "الدولار الناعم" على هذه الحسابات غير الحاملة للفائدة لتعويض خدمات البنوك.
تشمل الأدوات المالية التي تحقق عائدًا أعلى من شهادات الإيداع الأوروبية (ECRs) صناديق سوق المال أو حتى صناديق السندات التي تعتبر آمنة وسائلة نسبيًا. bond funds.
عادةً ما يتم تطبيق معدل العائد على الأرصدة "المجمعة"، وليس على الأرصدة "الدفترية" أو "العائمة". تحتوي حسابات الصندوق المقفل والحسابات الإيداعية الأخرى على أرصدة عائمة نظرًا لأن الأمر يستغرق وقتًا لتصفية الودائع. بينما تكون هذه العناصر "عائمة"، لا تكون الأموال متاحة. الأرصدة المجمعة هي ما تم تصفيته وتكون متاحة للتحويل أو الاستثمار.
اعتبارات خاصة
عندما تكون عوائد صناديق سوق المال قريبة من الصفر (مثلما حدث خلال الأزمة المالية لعام 2008)، يمكن أن تصبح حسابات الودائع التي تقدم معدلات تعويض الأرباح (ECRs) أكثر جاذبية لأمناء الخزينة في الشركات. ومع ذلك، في أوقات ارتفاع معدلات الفائدة، قد يبحث هؤلاء الأمناء عن الأدوات المالية التي تقدم عوائد أعلى من معدلات تعويض الأرباح. قد تشمل هذه الأدوات صناديق سوق المال أو حتى صناديق السندات التي تعتبر آمنة وسائلة نسبياً.
ما الفرق بين معدل الفائدة الفعلي (ECR) والفائدة الثابتة؟
عادةً ما تكون معدلات الفائدة الثابتة أعلى من معدلات الفائدة الفعلية (ECRs). أحد الأسباب هو أن معدلات الفائدة الفعلية (ECRs) غير خاضعة للضريبة، بينما معدلات الفائدة الثابتة تكون خاضعة للضريبة.
ما الفرق بين الفائدة المكتسبة ومعدل الفائدة؟
معدل الفائدة هو نسبة مئوية من إجمالي ودائعك، تُدفع لك كفائدة مكتسبة.
ما هو ECR للبنوك؟
معدل الائتمان المكتسب هو معدل فائدة تقدمه العديد من البنوك لعملائها المؤسسيين على أرصدتهم.
الخلاصة
معدل العائد على الأرباح (ECR) هو حساب فائدة يومي تدفعه البنوك على ودائع العملاء المؤسسيين. يتم حسابه عادة باستخدام معدل سندات الخزانة الأمريكية (T-bill). يعمل هذا المعدل كحافز للعملاء لإيداع الأموال في حسابات لا تحمل فوائد.