ما هو صندوق نمط الأسهم؟
صندوق نمط الأسهم هو تمثيل بصري للخصائص الاستثمارية الرئيسية للأسهم وصناديق الأسهم المشتركة. تم إنشاء صندوق النمط بواسطة Morningstar وهو أداة قيمة للمستثمرين لاستخدامها في تحديد هياكل المخاطر والعائد لأسهمهم أو محافظهم الاستثمارية وكيفية توافق هذه الاستثمارات مع معاييرهم الاستثمارية.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر صندوق نمط الأسهم رسمًا بيانيًا يُستخدم لعرض الخصائص الرئيسية لسهم أو صندوق استثماري مشترك، بما في ذلك القيمة السوقية وأسلوب الاستثمار.
- صندوق الأسلوب هو شبكة مكونة من تسعة مربعات مع محور أفقي وعمودي، وقد تم تصميمه بواسطة الباحث في الخدمات المالية Morningstar, Inc.
- يمكن للمستثمرين استخدام الصناديق للبحث، مثل تحديد ما إذا كان الاستثمار المحتمل مناسبًا لمحفظة تحتاج إلى تخصيص أصول محدد.
فهم صناديق أنماط الأسهم
صندوق نمط الأسهم يتكون من تسعة مربعات، أو فئات، حيث يتم عرض خصائص الاستثمار للأسهم/صناديق الاستثمار المشتركة على محوريه الرأسي والأفقي. سيستخدم مديرو الاستثمار المؤسسي فئات صندوق نمط الأسهم كاعتبار مركزي لأهداف إدارة محافظهم. يمكن للمستثمرين من جميع الأنواع استخدام فئات صندوق نمط الأسهم لفحص الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة من أجل خصائص الاستثمار الفردية.
بالنسبة للأسهم وصناديق الأسهم، يتم تقسيم المحور العمودي إلى ثلاث فئات حسب حجم الشركة بناءً على القيمة السوقية: كبيرة، متوسطة، وصغيرة. يمثل المحور الأفقي أسلوب الاستثمار ويختلف قليلاً بالنسبة للأسهم وصناديق الأسهم. تشمل كل من الأسهم وصناديق الأسهم فئات القيمة والنمو. بالنسبة للاستثمارات في الأسهم، تصنف مورنينغستار الفئة الوسطى، التي يمكن اعتبارها بشكل عام مزيجًا من القيمة والنمو، كفئة أساسية للأسهم ومزيج للصناديق. غالبًا ما يرى المستثمرون هذه الفئات مستخدمة في تقارير الأسهم ومواد تسويق صناديق الاستثمار المشترك.
اعتبارات خاصة
يستخدم المستثمرون صناديق أنماط الأسهم لتحديد الأسهم أو صناديق الأسهم المحددة لتخصيصات محفظة الاستثمار المستهدفة. يمكن أن تكون عوامل المخاطرة عادةً اعتبارًا مهمًا عند تصفية الاستثمارات باستخدام صندوق الأنماط.
الأسهم ذات رأس المال الصغير والأسهم النامية عادةً ما تُبلغ عن مخاطر أعلى مع إمكانية عائد أعلى. غالبًا ما تكون الأسهم ذات رأس المال الكبير والقيمة خيارًا منخفض المخاطر للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأجل. ستشمل فئة المزيج الصناديق التي تحتوي على مزيج من الأسهم النامية والقيمة. بالنسبة للأسهم، تشير فئة الأساسية إلى الاستثمارات التي يمكن أن تكون حيازات جيدة على المدى الطويل وتقدم إمكانية تقدير رأس المال بشكل مستمر.
تقدم Morningstar صندوق نمط الأسهم المحلية، وصندوق نمط الأسهم الدولية، وصندوق نمط الدخل الثابت. يمكنك الاطلاع على صندوق نمط الأسهم الدولية لمزيد من المعلومات.
استثمارات صندوق نمط الأسهم
تسمح Morningstar للمستثمرين بتصفية الصناديق حسب فئة صندوق أسلوب الأسهم. على سبيل المثال، يمكن لمستثمر في صندوق استثماري يبحث عن استثمارات في الأسهم تكون آمنة نسبياً ولها أعلى عائد محتمل أن يقوم بتصفية الصناديق في فئة الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة/النمو.
تصف Morningstar الفئة بأنها صناديق تستثمر في الشركات الأمريكية الكبيرة التي تستعد للنمو بشكل أسرع من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة الأخرى. تُعتبر صناديق القيمة السوقية الكبيرة تلك التي تستثمر في الأسهم التي تقع في أعلى 70% من رأس المال في أسواق الأسهم. يشير النمو إلى النمو السريع والتقييمات العالية.
اعتبارًا من قائمة يناير 2021 من Morningstar، تشمل بعض الصناديق ذات التصنيف الأعلى في فئة الشركات الكبيرة/النمو كل من American Funds AMCAP، وFidelity Contrafund وFidelity Growth Company، وMorgan Stanley Inst Growth، وInst Advantage، وPrimecap Odyssey Growth، وVanguard Capital Opportunity، وVanguard Growth، وVanguard Growth Index.