تعريف
صندوق الأسهم يجمع الأموال من المستثمرين لشراء محفظة من الأسهم.
ما هو صندوق الأسهم؟
صندوق الأسهم هو نوع من صناديق الاستثمار الذي يجمع الأموال من المستثمرين لتداول محفظة من الأسهم، والمعروفة أيضًا بالأوراق المالية للأسهم. يهدف مديرو الصندوق إلى تحقيق عوائد للمستثمرين في الصندوق. وبسبب تركيزهم على الأسهم، تُعرف صناديق الأسهم أيضًا بصناديق الأسهم.
تقدم صناديق الأسهم للمستثمرين نهجًا مُدارًا بشكل احترافي ومتنوع للاستثمار في الأسهم، مع إمكانية تحقيق عوائد جذابة على المدى الطويل. في حين أن الاستثمار في الأسهم يحمل مخاطر أكبر مقارنة ببعض الاستثمارات الأخرى، يمكن للصندوق أن ينوّع من خلال الأسهم من العديد من الشركات المختلفة، مما يوفر بعض الحماية من مخاطر أداء سهم أو أكثر بشكل ضعيف. يجذب إمكانات النمو هذه المستثمرين الذين لديهم آفاق زمنية أطول والذين يمكنهم تحمل التغيرات السوقية قصيرة الأجل بصبر لتحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل.
غالبًا ما يتم تصنيف صناديق الاستثمار المشتركة في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وفقًا لحجم الشركة، ونوع الشركات التي يتم الاحتفاظ بأسهمها، ومدى نشاط إدارتها.
النقاط الرئيسية
- صناديق الأسهم هي استثمارات مجمعة تضع الأموال بشكل أساسي في الأسهم المدرجة في البورصات الرئيسية.
- توفر صناديق الأسهم للمستثمرين عدة فوائد، بما في ذلك التنويع، والإدارة المهنية، وإمكانية تحقيق عوائد فائقة.
- تأتي هذه الصناديق أيضًا مع مخاطر مرتبطة بتقلبات سوق الأسهم والخسائر.
- يمكن تصنيف صناديق الأسهم بطرق متعددة، بما في ذلك أسلوب الاستثمار، وتركيز المحفظة، ومستوى التنويع.
أنواع صناديق الأسهم
تمتلك صناديق الأسهم كل منها استراتيجيتها الاستثمارية وأسلوب إدارتها الخاص. هناك فئتان رئيسيتان من صناديق الأسهم هما الصناديق المدارة بنشاط والصناديق السلبية.
نشط مقابل سلبي
- الإدارة النشطة: هذه الصناديق الاستثمارية في الأسهم لديها مديرو محافظ يقومون بالبحث والتحليل واختيار الأسهم بهدف التفوق على مؤشر مرجعي مثل مؤشر S&P 500. يستخدمون خبراتهم واستراتيجيات متنوعة لاتخاذ قرارات شراء أو الاحتفاظ أو بيع الأسهم داخل محفظة الصندوق. يعتمد نجاح الصندوق المدار بنشاط بشكل كبير على مهارة وقدرة مدير الصندوق في اتخاذ القرارات. نظرًا للنهج الأكثر تفاعلاً، فإن الصناديق المدارة بنشاط عادة ما تفرض رسومًا أعلى من الصناديق السلبية.
يعتمد الاختيار بين الصناديق النشطة والصناديق السلبية على أهدافك، وتحمل المخاطر، وفلسفة الاستثمار الخاصة بك. يفضل بعض المستثمرين الإمكانية لتحقيق أداء متفوق التي تقدمها الصناديق المدارة بنشاط، بينما يرغب آخرون في التكاليف المنخفضة والعوائد التي تتماشى مع السوق التي توفرها الصناديق السلبية. تقدم بعض الصناديق مزيجًا من الاثنين لتحقيق توازن بين المخاطر والعوائد المحتملة.
فئات القيمة السوقية
القيمة السوقية، أو القيمة السوقية الإجمالية، هي القيمة السوقية الكلية للأسهم القائمة لشركة معينة. غالبًا ما يتم تصنيف صناديق الأسهم بناءً على حجم الشركات التي تستثمر فيها. تميل الشركات ذات الأحجام المختلفة إلى امتلاك خصائص مميزة وملفات تعريف مختلفة للمخاطر والعائد.
- صناديق الشركات ذات رأس المال الكبير: تستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي الكبير، والذي يتجاوز عادةً 10 مليارات دولار، على الرغم من أن هذا الرقم يتغير بمرور الوقت. عادةً ما تكون هذه الشركات مؤسسات راسخة وناضجة ولديها تاريخ من النمو المستقر وتوزيعات الأرباح المنتظمة. تُعتبر صناديق الشركات ذات رأس المال الكبير أقل تقلبًا بشكل عام من الصناديق التي تستثمر في الشركات الأصغر، حيث تميل الشركات الكبيرة إلى تحقيق إيرادات أكثر استقرارًا وتمتلك موارد مالية أكبر لتحمل فترات الركود الاقتصادي.
- صناديق الشركات متوسطة الحجم: تستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات التي تتمتع برأس مال سوقي يتراوح بين الشركات الكبيرة والصغيرة. غالبًا ما تكون هذه الشركات في مرحلة النمو من دورة حياتها، مع إمكانية للتوسع السريع وزيادة حصتها في السوق. قد تقدم أسهم الشركات متوسطة الحجم إمكانيات نمو أعلى من أسهم الشركات الكبيرة، لكنها تحمل أيضًا مخاطر أكبر إلى حد ما.
- صناديق الشركات ذات رأس المال الصغير: تقوم هذه الصناديق بشراء أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي الصغير، والذي يكون عادةً أقل من 2 مليار دولار. غالبًا ما تكون هذه الشركات أصغر سنًا وأقل استقرارًا، لكنها تمتلك إمكانيات نمو عالية. قد تكون أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير أكثر تقلبًا وأقل سيولة من نظيراتها الأكبر، لكنها قد تقدم للمستثمرين إمكانية تحقيق عوائد أعلى.
النمو مقابل القيمة
يتم تصنيف صناديق الأسهم أيضًا بناءً على استراتيجيتها الاستثمارية، حيث توجد فئتان رئيسيتان هما صناديق النمو وصناديق القيمة:
التخصص القطاعي والجغرافي
تُصنّف صناديق الأسهم بناءً على تركيزها على قطاعات معينة أو مناطق جغرافية محددة.
نوع الصندوق
الوصف
القيمة السوقية
صناديق الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة
استثمر في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي الكبير، والذي يكون عادةً أكثر من 10 مليار دولار.
صناديق الشركات ذات رأس المال المتوسط
استثمر في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي المتوسط، والذي يتراوح عادةً بين 2 مليار دولار و10 مليارات دولار.
صناديق الشركات ذات رأس المال الصغير
استثمر في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي الصغير، والذي يكون عادةً أقل من 2 مليار دولار.
أسلوب الإدارة
الصناديق المدارة بنشاط
يقوم مديرو المحافظ باختيار وتداول الأسهم بهدف التفوق على مؤشر معياري.
الصناديق المدارة بشكل سلبي
السعي لتكرار أداء مؤشر سوق معين، مثل مؤشر S&P 500، من خلال الاحتفاظ بنفس الأسهم وبنفس النسب.
استراتيجية الاستثمار
صناديق القيمة
استثمر في الأسهم التي تعتبر مقيمة بأقل من قيمتها بناءً على التحليل الأساسي، وغالبًا ما تتميز بنسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.
صناديق النمو
استثمر في أسهم الشركات التي من المتوقع أن تشهد نموًا سريعًا في الأرباح، وغالبًا ما تتميز بنسب السعر إلى الأرباح (Price-to-Earnings) الأعلى.
صناديق الاستثمار المختلطة
استثمر في مزيج من الأسهم ذات القيمة والنمو، مما يوفر توازنًا بين الاستراتيجيتين.
التركيز الجغرافي
الصناديق المحلية
الاستثمار بشكل أساسي في أسهم الشركات التي تقع في بلد المستثمر.
الصناديق الدولية
الاستثمار بشكل أساسي في أسهم الشركات التي تقع خارج بلد المستثمر.
الصناديق العالمية
استثمر في أسهم الشركات حول العالم، بما في ذلك الأسهم المحلية والدولية.
صناديق الأسواق الناشئة
استثمر في أسهم الشركات التي تقع في الاقتصادات النامية، مثل الصين أو الهند أو البرازيل.
صناديق القطاع
صناديق التكنولوجيا
استثمر في أسهم الشركات في قطاع التكنولوجيا.
صناديق الرعاية الصحية
استثمر في أسهم الشركات في قطاع الرعاية الصحية، بما في ذلك شركات الأدوية، والتكنولوجيا الحيوية، والشركات المصنعة للأجهزة الطبية.
الصناديق المالية
استثمر في أسهم الشركات في القطاع المالي، مثل البنوك وشركات التأمين وشركات الاستثمار.
صناديق الاستثمار العقاري
استثمر في أسهم الشركات في قطاع العقارات، بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري.
صناديق الطاقة
استثمر في أسهم الشركات في قطاع الطاقة، مثل شركات استكشاف وإنتاج وتوزيع النفط والغاز.
صناديق المرافق العامة
استثمر في أسهم الشركات في قطاع المرافق، مثل مزودي الكهرباء والغاز والمياه.
الصناديق المتخصصة
صناديق ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة)
استثمر في الشركات التي تلتزم بمعايير بيئية واجتماعية وحوكمة (ESG) معينة، مع التركيز على الاستثمار المستدام والمسؤول.
صناديق الدخل
استثمر في أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا عالية بشكل مستمر، مما يوفر للمستثمرين دخلًا منتظمًا.
صناديق العوامل
استثمر في الأسهم التي تظهر خصائص معينة أو "عوامل"، مثل القيمة، الزخم، الجودة، أو التقلب المنخفض.
فوائد ومخاطر الاستثمار في صناديق الأسهم
يقدم الاستثمار في صناديق الأسهم العديد من الفوائد المحتملة للمستثمرين، بما في ذلك الفرصة لتحقيق عوائد جذابة، والتنوع، والإدارة المهنية. ومع ذلك، من الضروري فهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في صناديق الأسهم لاتخاذ قرارات مستنيرة ومواءمة الاستثمارات مع الأهداف المالية الفردية وتحمل المخاطر.
الفوائد المحتملة
تاريخيًا، قدمت الأسهم للمستثمرين إمكانية تحقيق عوائد أعلى مقارنة بفئات الأصول الأخرى، مثل السندات والنقد. من عام 1928 حتى عام 2023، قدم مؤشر S&P 500، وهو مقياس واسع لأداء سوق الأسهم الأمريكية، متوسط عائد سنوي إجمالي يبلغ حوالي 11.67% مقارنة بـ 6.95% للسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية. أدناه، نقدم مخططًا وجدولًا لمعدلات العوائد الحقيقية بمرور الوقت لمؤشر S&P 500 مقابل سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والعقارات، والسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، والذهب. على الرغم من وجود انخفاضات حادة في الأسهم في بعض الأحيان، إلا أنها عادة ما تكون متقدمة لسنوات أكثر من هذه الأصول الأخرى. إن إمكانات النمو على المدى الطويل تجعل صناديق الأسهم جذابة لأولئك الذين يرغبون في بناء الثروة بمرور الوقت.
متوسط العائد الحقيقي 1974-2023
متوسط العائد الحقيقي 2014-2023
سنوات العوائد الإيجابية منذ عام 1928 (%)
مؤشر S&P 500
٨.٤٢٪
٩.٩٨٪
٦٧٪
سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
٢.٧٣٪
-0.78%
٥٦٪
السندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية
٤.٨٧٪
٢.٠١٪
71٪
عقارات
١.٦١٪
٤.١٦٪
٥٦٪
ذهب
٤.١١٪
٣.٣٢٪
٤١٪
المصدر: كلية ستيرن للأعمال، جامعة نيويورك
ميزة رئيسية للاستثمار في صناديق الأسهم هي التنويع، وهي استراتيجية لإدارة المخاطر تتضمن توزيع الاستثمارات عبر مجموعة من الأصول. يساعد هذا في تقليل تأثير أداء أي استثمار فردي على المحفظة الإجمالية. من خلال الاستثمار في أسهم متنوعة عبر صناعات وقطاعات مختلفة، تساعد صناديق الأسهم في تخفيف مخاطر الاستثمار في الأسهم الفردية.
على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك سهمًا واحدًا يشهد انخفاضًا كبيرًا في القيمة، فإن استثمارك بالكامل يكون معرضًا للخطر. ومع ذلك، إذا كنت تمتلك صندوق أسهم يتضمن ذلك السهم مع العديد من الأسهم الأخرى، فإن تأثير انخفاضه على الأداء العام للصندوق يكون أقل.
من المهم ملاحظة أن العوائد التاريخية ليست مضمونة، وأن الأداء السابق لا يتنبأ بالضرورة بالنتائج المستقبلية. يشهد سوق الأسهم تقلبات قصيرة الأجل وفترات من التقلب، مما يمكن أن يؤثر على أداء صناديق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون أداء صناديق الأسهم الفردية مختلفًا عن أداء السوق بشكل عام.
المخاطر المحتملة
بينما تقدم صناديق الأسهم فرصًا لعوائد جذابة، فإنها تأتي أيضًا مع مخاطر يجب أخذها في الاعتبار. الخطر الرئيسي مع صناديق الأسهم هو المخاطر السوقية، وهو أن التدهورات الاقتصادية أو الأحداث الجيوسياسية أو التغيرات في معنويات المستثمرين يمكن أن تتسبب في انخفاض الأسعار. خلال اضطرابات السوق، يمكن أن تتقلب أسعار صناديق الأسهم بشكل كبير، مما قد يؤدي إلى خسائر قصيرة الأجل للمستثمرين.
يمكنك إدارة هذا الخطر من خلال الحفاظ على منظور استثماري طويل الأجل، ومراجعة وإعادة توازن محفظتك بانتظام مع تغير الظروف، والتأكد من أن استثماراتك في صناديق الأسهم تتماشى مع تحملك للمخاطر وأهدافك المالية.
من الضروري أيضًا إجراء بحث شامل وعناية واجبة عند اختيار صناديق الأسهم، مع مراعاة استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق، وفريق الإدارة، والأداء التاريخي، والرسوم. يمكن أن تؤثر رسوم الإدارة والعمولات على عوائدك بمرور الوقت.
إيجابيات وسلبيات صندوق الأسهم
الإيجابيات
عوائد متوقعة أعلى على المدى الطويل
التنويع
إدارة احترافية
سلبيات
تقلبات أعلى ومخاطر خسارة أكبر مقارنة بالسندات أو النقد.
يمكن أن تكون للصناديق النشطة رسوم إدارة مرتفعة.
الآثار الضريبية لصناديق الأسهم
تولد صناديق الأسهم العوائد من خلال الأرباح الرأسمالية والتوزيعات، والتي تخضع للضرائب بطرق مختلفة. تخضع الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل، الناتجة عن بيع الأوراق المالية المحتفظ بها لمدة سنة أو أقل، للضريبة بمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك، بينما تخضع الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، من الأوراق المالية المحتفظ بها لأكثر من سنة، للضريبة بمعدل أقل. يمكن أن تكون التوزيعات مؤهلة أو غير مؤهلة، حيث تخضع التوزيعات المؤهلة للضريبة بمعدل الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل الأقل، بينما تخضع التوزيعات غير المؤهلة للضريبة بمعدل ضريبة الدخل العادي.
يمكنك استخدام عدة استراتيجيات لتقليل تأثير الضرائب على استثماراتك في الصناديق. إحدى هذه الاستراتيجيات هي الاحتفاظ بصناديق الأسهم في حسابات التقاعد ذات المزايا الضريبية، مثل خطط 401(k) أو حسابات التقاعد الفردية، التي تقدم فوائد ضريبية مثل النمو المؤجل للضرائب أو السحوبات المعفاة من الضرائب. استراتيجية أخرى هي الاستثمار في هياكل صناديق أكثر كفاءة ضريبياً، مثل صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، التي عادةً ما يكون لديها معدّل دوران رأس المال (Turnover) أقل وتولد توزيعات أرباح رأسمالية أقل. استشر محترفاً في الضرائب أو مستشاراً مالياً للحصول على استراتيجية ضريبية مخصصة تتماشى مع أهدافك المالية ومحفظة استثماراتك.
كيفية الاستثمار في صناديق الأسهم
الاستثمار في صناديق الأسهم أمر بسيط، ولكنه يتطلب دراسة متأنية وبحثًا دقيقًا لاختيار الصناديق المناسبة لأهدافك المالية وتحمل المخاطر الخاص بك.
1. أهداف الاستثمار واختيار نمط الصندوق
الخطوة الأولى هي تحديد أهدافك الاستثمارية، وتحمل المخاطر، والأفق الزمني. يجب أن تتماشى أهدافك الاستثمارية مع أهدافك المالية، مثل الادخار للتقاعد، أو تمويل تعليم طفل، أو بناء ثروة طويلة الأجل. يشير تحمل المخاطر إلى قدرتك واستعدادك لتحمل تقلبات السوق والخسائر المحتملة في سبيل تحقيق عوائد أعلى. الأفق الزمني هو المدة التي تخطط للاحتفاظ باستثماراتك قبل الحاجة إلى الوصول إلى الأموال.
بمجرد أن تفهم هذه العوامل، يمكنك تضييق خياراتك من صناديق الأسهم. فكر في الأنواع المختلفة من صناديق الأسهم المتاحة، مثل الصناديق المدارة بنشاط، أو صناديق المؤشرات السلبية، أو الصناديق المتخصصة في قطاع معين، وحدد أيها يتماشى بشكل أفضل مع أهدافك وملف المخاطر الخاص بك. على سبيل المثال، قد يرغب محترف شاب لديه عدة عقود قبل التقاعد في صندوق نمو عالي المخاطر مع إدارة نشطة، بينما قد يرغب شخص يقترب من التقاعد في صندوق قيمة أكثر تحفظًا أو صندوق مؤشر واسع النطاق.
2. البحث وتحليل الصناديق المحتملة
إجراء بحث وتحليل شاملين دائمًا مهم لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. ابدأ بمراجعة النشرة، وهي وثيقة قانونية تقدم معلومات مفصلة حول أهداف الاستثمار الخاصة بالصندوق، واستراتيجياته، ومخاطره، ورسومه. يمكن العثور على النشرة عادةً على موقع شركة الصندوق أو من خلال منصات الأخبار المالية والبحث.
بالإضافة إلى نشرة الإصدار، قم بمراجعة التقارير السنوية والربع سنوية للصندوق، والتي تقدم تحديثات حول أداء الصندوق، وممتلكاته، وتعليقات السوق. توفر هذه التقارير رؤى قيمة حول أسلوب إدارة الصندوق وعملية اتخاذ القرارات.
راجع منصات الأخبار المالية والأبحاث مثل Morningstar وYahoo! Finance و__ للعثور على بيانات أداء الصناديق، وتقييمات المحللين، والمقارنات مع الصناديق النظيرة. انتبه إلى المقاييس الرئيسية مثل عوائد الصندوق على مدى فترات زمنية مختلفة، وقياسات التقلبات (مثل الانحراف المعياري أو بيتا)، والعوائد المعدلة حسب المخاطر.
ضع في اعتبارك نسبة مصروفات الصندوق، وهي الرسوم السنوية التي يفرضها الصندوق، معبراً عنها كنسبة مئوية من الأصول المدارة. يمكن أن تؤثر نسب المصروفات العالية بشكل كبير على العوائد طويلة الأجل، لذا من الضروري مقارنة رسوم الصندوق بتلك الموجودة في نفس الفئة.
3\. ابدأ في الاستثمار
بمجرد اختيارك لصندوق الأسهم (أو الصناديق) للاستثمار فيه، تكون الخطوة التالية هي فتح حساب استثماري. يمكنك عادة فتح حساب مباشرة مع شركة الصندوق أو من خلال شركة وساطة توفر الوصول إلى مجموعة واسعة من الصناديق من عدة مزودين.
- لفتح حساب، يجب عليك تقديم معلومات شخصية، مثل اسمك، عنوانك، تاريخ ميلادك، ورقم الضمان الاجتماعي. ستحتاج أيضًا إلى تمويل الحساب عن طريق تحويل الأموال من حساب بنكي أو حساب استثماري آخر.
- بمجرد فتح حسابك وتمويله، يمكنك شراء أسهم في صندوق الأسهم المطلوب. العديد من الصناديق لديها متطلبات استثمار أولية دنيا، تتراوح من بضع مئات إلى عدة آلاف من الدولارات. بعض الصناديق تقدم أيضًا خطط استثمار تلقائية، والتي تتيح لك استثمار مبلغ ثابت بانتظام (مثلًا، شهريًا أو ربع سنويًا) للمساعدة في بناء مركزك بمرور الوقت.
- بعد تقديم طلبك، ستتلقى تأكيدًا لعملية الشراء، بما في ذلك عدد الأسهم التي تم شراؤها والسعر المدفوع لكل سهم. قم بمراقبة استثماراتك بانتظام، من خلال مراجعة أداء الصندوق، والممتلكات، والأخبار ذات الصلة أو التطورات في السوق. فكر في إعادة توازن محفظتك بشكل دوري لضمان أن تخصيصك في صندوق الأسهم يتماشى مع مزيج الأصول المستهدف وملف المخاطر الخاص بك.
يتم تنفيذ تداولات صناديق الاستثمار المشتركة مرة واحدة في اليوم، عند إغلاق التداول، ويتم تسعيرها عند صافي قيمة أصول الصندوق، أو NAV.
كيف توفر صناديق الأسهم التنويع؟
توفر صناديق الأسهم التنويع من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من الأسهم عبر قطاعات وصناعات مختلفة. من خلال توزيع الاستثمارات بين الشركات، تقلل الصناديق من تأثير الأداء الضعيف لأي سهم فردي على المحفظة الإجمالية. يقلل هذا التنويع من المخاطر غير المنتظمة المرتبطة بالاستثمار في الأسهم الفردية، حيث يكون لنجاح أو فشل شركة واحدة تأثير محدود على الصندوق ككل.
كيف يمكنني اختيار صندوق أسهم يتماشى مع أهدافي الاستثمارية؟
لاختيار صندوق الأسهم المناسب لأهدافك الاستثمارية، قم بتقييم مدى تحملك للمخاطر، والأفق الزمني، والأهداف المالية. على سبيل المثال، إذا كنت مستثمرًا شابًا ولديك أفق زمني طويل وقدرة عالية على تحمل المخاطر، فقد تفكر في الاستثمار في صندوق نمو للشركات الصغيرة يُدار بنشاط ويسعى للاستفادة من إمكانيات الشركات الناشئة. في المقابل، إذا كنت تقترب من التقاعد وتفضل توليد الدخل والحفاظ على رأس المال، فقد يكون صندوق القيمة للشركات الكبيرة الذي يركز على الشركات الناضجة التي تدفع أرباحًا أكثر ملاءمة. ابحث عن الصناديق التي تتمتع بسجل حافل، وفِرق إدارة ذات خبرة، وفلسفات استثمار تتماشى مع فلسفتك الخاصة. على سبيل المثال، إذا كنت تقدر الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، فقد ترغب في صناديق الأسهم التي تدمج معايير ESG في اختيار استثماراتها.
ما هو أول صندوق أسهم وهل لا يزال موجودًا؟
كان أول صندوق أسهم حديث هو Massachusetts Investors Trust، الذي تأسس في بوسطن عام 1924 بواسطة إدوارد جي. ليفلر وأشتون إل. كار. تم تصميم الصندوق لتمكين المستثمرين الأفراد الصغار من تجميع الموارد والاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم، وهو ما كان متاحًا سابقًا فقط للأفراد الأثرياء أو المؤسسات. لا يزال Massachusetts Investors Trust موجودًا ويعمل تحت اسم MFS Massachusetts Investors Trust ويدار من قبل MFS Investment Management.
ما هو أكبر صندوق أسهم في العالم؟
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، يُعتبر أكبر صندوق أسهم (وأيضًا أكبر صندوق استثماري مشترك) هو صندوق Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX). يتتبع هذا الصندوق الاستثماري المشترك أداء سوق الأسهم الأمريكي بالكامل، مما يوفر للمستثمرين تعرضًا واسعًا للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. اعتبارًا من أبريل 2024، كان الصندوق يحتفظ بأكثر من 1.5 تريليون دولار في الأصول المدارة.
الخلاصة
تقدم صناديق الأسهم طريقة مريحة للحصول على تعرض لمحفظة متنوعة من الأسهم، مع إمكانية تحقيق عوائد أعلى من السندات أو النقد. يمكن للمستثمرين الاختيار بين الصناديق المدارة بنشاط والصناديق السلبية، والصناديق التي تستثمر في مجموعة من أحجام الشركات، والتوجه نحو النمو مقابل القيمة، والصناديق المتخصصة في القطاعات أو المناطق الجغرافية. ومع ذلك، فإن الاستثمار في صناديق الأسهم يحمل أيضًا مخاطر، وذلك بشكل أساسي بسبب التقلبات العالية في سوق الأسهم. قبل الاستثمار في صناديق الأسهم، من الضروري النظر في أهدافك الاستثمارية، وتحمل المخاطر، والوضع الضريبي. كما هو الحال مع أي استثمار محتمل، استشر مستشارًا ماليًا للمساعدة في تحديد كيفية ملاءمة صناديق الأسهم ضمن استراتيجيتك المالية الشاملة، ودائمًا قم بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.