ما هو صندوق الاستثمار المتداول باليورو (Euro ETF)؟
صندوق الاستثمار المتداول باليورو هو صندوق استثمار متداول (ETF) يستثمر في اليورو، إما بشكل مباشر أو من خلال ديون قصيرة الأجل مقومة باليورو. غالبًا ما يتم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة باليورو كصناديق عملة أو صناديق مانحة، حيث يكون للمساهمين حق في كمية محددة من اليورو لكل سهم. تهدف صناديق الاستثمار المتداولة في العملات إلى تتبع أداء عملة واحدة في سوق الصرف الأجنبي مقابل الدولار الأمريكي أو سلة من العملات.
في السابق، كانت هذه الأسواق متاحة فقط للمتداولين المحترفين؛ ومع ذلك، فإن ظهور صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) خلال العقد الماضي قد فتح سوق الصرف الأجنبي لشرائح إضافية من المستثمرين.
النقاط الرئيسية
- صندوق الاستثمار المتداول في اليورو (ETF) هو صندوق يتم تداوله في البورصة يستثمر في اليورو، إما بشكل مباشر أو من خلال ديون قصيرة الأجل مقومة باليورو.
- غالبًا ما يتم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة في اليورو كصناديق عملة أو صناديق مانحة - حيث يكون للمساهمين حق في مبلغ محدد من اليورو لكل سهم.
- تهدف صناديق الاستثمار المتداولة في العملات إلى تتبع أداء عملة واحدة في سوق الصرف الأجنبي مقابل الدولار الأمريكي أو سلة من العملات.
- يتيح صندوق المؤشرات المتداولة المحوط بالعملة—والذي يعمل بشكل أساسي كعقد آجل على العملات—للمستثمرين تثبيت سعر العملة قبل حدوث أي تقلبات محتملة.
كيف يعمل صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) لليورو
يُعتبر صندوق الاستثمار المتداول (ETF) باليورو استثمارًا في واحدة من أكثر العملات سيولة في العالم، مما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة جذابة للمستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من ارتفاع قيمة العملة دون الحاجة للوصول إلى أسواق العقود الآجلة أو سوق الصرف الأجنبي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن بيع صناديق الاستثمار المتداولة باليورو على المكشوف، كرهان على أن العملة ستنخفض مقابل الدولار.
بشكل أساسي، يُعتبر الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للعملات (ETF) بمثابة تداول مضاربي على أسعار الصرف الفورية، والتي قد تكون الجزء الأكثر جوهرية في الاستثمار في صناديق العملات. هذا يعني أن المستثمرين يضعون رهانًا على أحد نتيجتين: إما أن العملة الأساسية تؤدي أداءً جيدًا أو أن العملة المقابلة تنخفض. سيأخذ المستثمر دائمًا مركزًا طويل الأجل على عملة بالنسبة لكونه قصير الأجل على أخرى. على سبيل المثال، سيزداد صندوق CurrencyShares Euro Trust (FXE) عندما يؤدي اليورو أداءً جيدًا أو عندما ينخفض الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى الاستفادة من ارتفاع قيمة العملة الذي يحدث، يتلقى المستثمرون مدفوعات الفائدة مقابل الاحتفاظ بعملة على مدى فترة زمنية.
اعتبارات خاصة
التحوطات بالعملات
يمكن أن يساعد تداول صناديق الاستثمار المتداولة في العملات في تحسين عائدات المحفظة، ولكن هناك مخاطر للاستثمار في سوق الصرف الأجنبي يمكن أن يكون لها تأثيرات كبيرة على العائدات الإجمالية. على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر الأحداث الاقتصادية الكلية المستمرة على أداء العملات، بما في ذلك تحركات أسعار الفائدة، والظروف الاقتصادية العالمية المختلفة، والجيوسياسية. على سبيل المثال، يمكن أن يتسبب إصدار اقتصادي بطيء، أو خطوة سياسية متقلبة، أو زيادة في أسعار الفائدة في حدوث تقلبات متعددة في أسعار الصرف. في بعض الأحيان، يمكن أن تؤثر كارثة طبيعية في بلد ناشئ سلبًا على سوق العملات أيضًا، على الرغم من أن ذلك يحدث بشكل مستقل عن سلوك التداول.
بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة المحوطة بالعملات وسيلة للمستثمرين للمساعدة في التخفيف من تأثيرات تلك التقلبات عبر محفظتهم. إذا ارتفع سعر الدولار الأمريكي مقابل اليورو، فإن صندوق الاستثمار المتداول غير المحوط سيتكبد خسائر في العملة تعوض أي مكاسب في اليورو. ومع ذلك، فإن صندوق الاستثمار المتداول المحوط بالعملة - الذي يعمل بشكل أساسي كـ عقد آجل على العملات - يسمح للمستثمرين بتثبيت سعر العملة قبل أي تقلبات محتملة.