عائد المحفظة: ما هو وكيف يعمل

ما هو العائد على المحفظة الاستثمارية؟

يشير عائد المحفظة إلى الربح أو الخسارة المحققة من قبل محفظة استثمارية تحتوي على عدة أنواع من الاستثمارات. تهدف المحافظ إلى تحقيق عوائد بناءً على الأهداف المعلنة لاستراتيجية الاستثمار، وكذلك تحمل المخاطر لنوع المستثمرين المستهدفين من قبل المحفظة.

النقاط الرئيسية

• العائد على المحفظة الاستثمارية يشير إلى مقدار ما تكسبه أو تخسره المحفظة الاستثمارية خلال فترة زمنية معينة.
• غالبًا ما يكون لدى المستثمرين عدة أنواع من المحافظ بين استثماراتهم، في محاولة لتحقيق عائد استثماري متوازن على مر الزمن.
• يمكن أن تشمل خيارات المحفظة للمستثمرين صناديق الشركات ذات رأس المال الصغير مقابل صناديق الشركات ذات رأس المال الكبير، والأسهم مقابل السندات، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ومجموعة من الاحتمالات الأخرى.

فهم عائد المحفظة الاستثمارية

تسعى عوائد المحفظة إلى تحقيق الأهداف المحددة في المؤشرات المرجعية، مما يعني محفظة نظرية متنوعة من الأسهم أو السندات، وفي بعض الحالات، مزيج من فئتي الأصول. عادةً ما يكون لدى المستثمرين نوع أو أكثر من المحافظ بين استثماراتهم ويسعون لتحقيق عائد استثمار متوازن على مر الزمن.

هناك العديد من أنواع المحافظ المتاحة للمستثمرين، تتراوح من صناديق الأسهم ذات رأس المال الصغير إلى الصناديق المتوازنة التي تتكون من مزيج من الأسهم والسندات والنقد. ستشمل العديد من المحافظ أيضًا الأسهم الدولية، وبعضها يركز بشكل حصري على المناطق الجغرافية أو الأسواق الناشئة.

يختار العديد من مديري الاستثمار المحافظ التي تسعى إلى تعويض الانخفاضات في فئات معينة من الاستثمارات من خلال امتلاك فئات أخرى تميل إلى التحرك في الاتجاه المعاكس. على سبيل المثال، يميل العديد من مديري الاستثمار إلى مزج السندات والأسهم، حيث تميل أسعار السندات إلى الارتفاع عندما تشهد الأسهم انخفاضات حادة. يساعد هذا في تحقيق العائد المطلوب للمحفظة على مر الزمن وتخفيف التقلبات.

مزيج من فئات الأصول التي تميل إلى التحرك في اتجاهات متعاكسة، مثل الأسهم والسندات، غالبًا ما يكون وسيلة ذكية لتحقيق التوازن في المحفظة الاستثمارية.

عوائد المحفظة وإعادة التوازن

من أفضل الممارسات التي يتبعها العديد من المستثمرين هي مراجعة محافظهم الاستثمارية في نهاية كل عام وإجراء التعديلات اللازمة لمواصلة تحقيق أهدافهم الاستثمارية.

على سبيل المثال، قد يحقق المستثمر عامًا استثنائيًا مع صندوق نمو ويقرر تحويل بعض تلك المكاسب إلى صندوق قيمة، متوقعًا أن يعود المستثمرون الآخرون في النهاية إلى الاستثمار في القيمة.

كيف يؤثر المستثمرون على عوائد المحفظة الاستثمارية

يظل العمر الذي يعتزم فيه المستثمر سحب الأموال من المحفظة عاملاً حاسمًا في اختيار هدف استثماري مناسب. على سبيل المثال، المستثمر الذي يقترب من التقاعد بعد بضع سنوات يرغب في حماية أرباح محفظته ومن المحتمل أن يستثمر في مزيج من النقد والأسواق المالية والسندات قصيرة الأجل.

على العكس من ذلك، يسعى المستثمر الشاب عادةً إلى تحمل مخاطر أعلى نسبيًا، من خلال الاستثمار في مزيج من الأسهم، والسندات ذات العائد المرتفع، وربما العقود الآجلة المدارة، حيث يمتلك كل منها القدرة على تجاوز معدل التضخم مع مرور الوقت.

من الجدير بالذكر أن ظهور عصر الإنترنت قد وفر للمستثمرين إمكانية الوصول إلى عوائد السوق في الوقت شبه الحقيقي، بالإضافة إلى بيانات الأداء النسبي التي يمكن الوصول إليها بسهولة. عند الاستثمار في صندوق استثماري مشترك، يمكن للمستثمرين الاطلاع على الرسوم البيانية وعوائد الصندوق مقارنة بمؤشر مرجعي، بالإضافة إلى متوسط مجموعة الأقران، وعادة ما يعود ذلك إلى عشر سنوات أو أكثر، بالإضافة إلى أعلى تخصيصات الأصول للصناديق المعينة.