ما هو السكين الساقط؟
السقوط الحر هو مصطلح عامي يشير إلى الانخفاض السريع في سعر أو قيمة ورقة مالية. يُستخدم المصطلح عادةً في عبارات مثل، "لا تحاول الإمساك بسكين ساقطة." ويمكن ترجمته ليعني، "انتظر حتى يصل السعر إلى القاع قبل الشراء."
يمكن أن ترتد السكين الساقطة بسرعة في ما يُعرف بـ whipsaw أو قد تفقد الورقة المالية كل قيمتها كما في حالة الإفلاس.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح السكين الساقطة إلى انخفاض حاد.
- لا يوجد حجم أو مدة محددة للانخفاض قبل أن يُعتبر سكينًا ساقطًا.
- يُستخدم مصطلح "سكين ساقطة" عادةً كتحذير لعدم الاندفاع لشراء سهم أو أصل آخر أثناء انخفاضه.
- سيتداول المتداولون عند حدوث انخفاض حاد، لكنهم عمومًا يرغبون في أن يكونوا في مركز بيع قصير الأجل وسيستخدمون المؤشرات الفنية لتوقيت تداولاتهم.
ماذا يخبرك السكين الساقط؟
يشير مصطلح السكين الساقطة إلى أن الشراء في سوق يتمتع بزخم هبوطي كبير يمكن أن يكون خطيرًا، تمامًا مثل محاولة الإمساك بسكين حقيقي يسقط. ومع ذلك، في الممارسة العملية، هناك العديد من نقاط الربح مع السكين الساقطة.
يمكن للمتداول الذي يشتري عند قاع الاتجاه الهابط أن يحقق ربحًا كبيرًا مع تعافي السعر إذا تم توقيت العملية بشكل مثالي. وبالمثل، يمكن أن يكون من المربح الدخول في مركز بيع قصير مع انخفاض السعر والخروج قبل حدوث ارتداد. حتى المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية الشراء والاحتفاظ يمكنهم استخدام السكين الساقط كفرصة شراء إذا كان لديهم سبب أساسي لامتلاك السهم.
لكن العديد من المتداولين لا يزالون يتحدثون عن مقولة السكين الساقطة لأن هناك خطرًا حقيقيًا بأن يكون التوقيت غير مناسب وقد تحدث خسائر كبيرة قبل تحقيق أي مكاسب. يجب على المتداولين البحث عن تأكيد لانعكاس الاتجاه باستخدام مؤشرات فنية أخرى وأنماط الرسوم البيانية بدلاً من محاولة "الإمساك بالسكين الساقطة".
يمكن أن يكون مثال على التأكيد بسيطًا مثل الانتظار لعدة أيام من الزخم الصعودي بعد الانخفاض أو النظر إلى مؤشر القوة النسبية (RSI) للبحث عن علامات على اتجاه صعودي أقوى قبل الشراء في الاتجاه الجديد.
كيفية التعامل مع السكين الساقطة
هناك عدة طرق لتحقيق الربح من السقوط الحاد للسهم. العديد من أساليب التداول تعتمد على الوقت وتتطلب أدوات أكثر من مجرد تحديد سهم يشهد انخفاضًا حادًا. يمكن بناء حالة أساسية لالتقاط السهم الساقط بناءً على سبب الانخفاض.
هناك العديد من الأسباب المحتملة لحدوث ظاهرة السكين الساقط، بما في ذلك:
- تقارير الأرباح: الشركات التي تعلن عن أرباحها غالبًا ما تكون عرضة لتقلبات حادة. قد يصبح السهم مثل السكين الساقط حتى يصل السوق إلى توازن إذا كانت النتائج المالية أقل من المتوقع.
- التقارير الاقتصادية: غالبًا ما تتأثر المؤشرات الرئيسية بالتقارير الاقتصادية مثل تقارير التوظيف أو اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). يمكن أن تنخفض الأسهم بشكل حاد إذا كانت هذه التقارير سلبية.
- التحليل الفني: تحدث بعض حالات السقوط الحاد بسبب عوامل فنية بدلاً من العوامل الأساسية. يمكن أن يتحرك السعر بشكل حاد نحو الأسفل قبل أن يجد دعمًا إذا انخفضت الورقة المالية عن مستويات الدعم الرئيسية.
- التدهور الأساسي: يحدث هذا عندما تفشل الشركة التي تمثل السهم بشكل كبير في تحقيق مؤشر أداء رئيسي مثل المبيعات أو الأرباح. يمكن أن يحدث أيضًا عندما يتم اكتشاف أن الشركات تقوم بشيء احتيالي أو تتعرض لأضرار في وسائل الإعلام.
قد تكون السكين الساقطة فرصة للشراء إذا كانت الظروف التي أدت إلى ذلك مؤقتة أو إذا لم تؤثر على حالة المستثمر الذي يعتمد على استراتيجية الشراء والاحتفاظ. من الصعب على المتداولين وأولئك الذين لديهم إطار زمني أقصر توقيت الصفقات الصعودية بشكل صحيح.
مثال على السكين الساقطة
يوضح الرسم البياني التالي مثالًا على "سكين ساقطة" ويبين خطر محاولة التنبؤ بالقاع.
أصبح السهم مثل السكين الساقطة بعد أن تحرك بعيدًا عن المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. قد يكون المتداولون الذين حاولوا "إمساك السكين الساقطة" قد اشتروا السهم عند حوالي 8.50 دولار عندما كان هناك توقف مؤقت في ضغط البيع، لكنهم كانوا سيخسرون المال حيث انخفض السهم إلى حوالي 6.00 دولارات قبل أن يصل أخيرًا إلى القاع.
المتداولون الذين انتظروا التأكيد كان بإمكانهم الاستفادة من الحركة من 6.00 دولار إلى 10.00 دولار في الشهر التالي.
السقوط الحر مقابل الارتفاع الحاد
السقوط الحر هو انخفاض حاد. نوع مشابه من المصطلحات التجارية هو الارتفاع المفاجئ، والذي يشير إلى حركة حادة في حركة السعر سواء صعودًا أو هبوطًا. لكن في الممارسة العملية، يرتبط الارتفاع المفاجئ غالبًا بحركة صعودية.
قيود السكين الساقطة
هناك العديد من الحالات التي يمكن أن يوفر فيها الانخفاض الحاد فرصة. يتطلب العديد من هذه الحالات نوعًا من التأكيد، مثل مؤشر التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD) الذي يظهر تباعدًا إيجابيًا. السكين الساقطة هي تكوين غير محدد بشكل جيد في الرسوم البيانية على أفضل تقدير. إنها ليست الجزء الأكثر أهمية من التداول الذي يعتمد على اختراق الدعم أو انعكاس حقيقي.
ما هو "Whipsaw" في التداول؟
يحدث "whipsaw" عندما يتبع حركة سعرية شديدة حركة عكسية مفاجئة وبنفس الشدة. وهو نتيجة لسوق شديد التقلب حيث يمكن أن تكون الإشارات مضللة.
ما هو مؤشر القوة النسبية؟
يقيس مؤشر القوة النسبية حجم وسرعة التغيرات في السوق. يتراوح المؤشر من صفر إلى 100، ويعتبر النتيجة مؤشرًا على ما إذا كان المؤشر في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. يُعتبر في حالة شراء مفرط عند 70 أو أكثر، وفي حالة بيع مفرط عند أقل من 30.
ما هو المتوسط المتحرك؟
المتوسط المتحرك هو مؤشر يعكس متوسط سعر الورقة المالية خلال فترة زمنية محددة مسبقًا. يُعتبر مؤشرًا متأخرًا لأنه ينظر إلى التقلبات التي حدثت بالفعل، ولكنه يمكن أن يحدد الاتجاهات والزخم.
الخلاصة
السقوط الحر يصف عملية انخفاض سريع وكبير في سعر أو قيمة ورقة مالية. لا يتم تحديده بقياسات أو فروقات دقيقة، بل هو تحذير للتوقف وأخذ نفس عميق قبل الاستثمار في سهم. من الممكن جني الأموال من السقوط الحر، ولكن شراء في سوق يتدهور يمكن أن يكون خطيرًا ويؤدي إلى خسائر، لذا يجب التقدم بحذر.
_