التحوط في الفوركس: التعريف، الفوائد، كيفية تقليل المخاطر، ومثال

ما هو التحوط في الفوركس؟

التحوط في الفوركس هو معاملة تُنفذ لحماية مركز قائم أو متوقع من تحرك غير مرغوب فيه في أسعار الصرف.

يستخدم مجموعة واسعة من المشاركين في السوق التحوط في الفوركس، بما في ذلك المستثمرين، المتداولين، والشركات. من خلال استخدام التحوط في الفوركس بشكل صحيح، يمكن للفرد الذي يمتلك مركزًا طويلًا في زوج عملات أجنبي أو يتوقع أن يكون في المستقبل عبر صفقة أن يحمي نفسه من مخاطر الهبوط. بدلاً من ذلك، يمكن للمتداول أو المستثمر الذي يمتلك مركزًا قصيرًا في زوج عملات أجنبي أن يحمي نفسه من مخاطر الصعود باستخدام التحوط في الفوركس.

النقاط الرئيسية

• يستخدم المستثمرون والمتداولون والشركات والمشاركون الآخرون في السوق التحوط في الفوركس.
• التحوط في الفوركس يهدف إلى حماية الأرباح وليس توليدها.
• تُعتبر خيارات العملات من أكثر الطرق شيوعًا وفعالية من حيث التكلفة للتحوط من صفقة مالية.

فهم التحوط في الفوركس

من المهم أن نتذكر أن التحوط ليس استراتيجية لكسب المال. التحوط في الفوركس يهدف إلى الحماية من الخسائر وليس لتحقيق الربح. علاوة على ذلك، فإن معظم استراتيجيات التحوط تهدف إلى إزالة جزء من مخاطر التعرض بدلاً من إزالتها بالكامل، حيث توجد تكاليف للتحوط يمكن أن تفوق الفوائد بعد نقطة معينة.

على سبيل المثال، إذا كانت شركة يابانية تتوقع بيع معدات بالدولار الأمريكي، فقد تحمي جزءًا من الصفقة عن طريق الحصول على خيار العملة الذي سيحقق ربحًا إذا ارتفعت قيمة الين الياباني مقابل الدولار. إذا تمت الصفقة دون حماية وبقي الدولار قويًا أو مستقرًا مقابل الين، فإن الشركة تخسر فقط تكلفة الخيار. أما إذا ضعف الدولار، فإن الربح من خيار العملة يمكن أن يعوض بعض الخسائر المحققة عند تحويل الأموال المستلمة من البيع.

استخدام التحوط في الفوركس

الطرق الأساسية للتحوط في تداول العملات هي العقود الفورية، خيارات العملات الأجنبية، والعقود الآجلة للعملات. تعتبر العقود الفورية هي التداولات العادية التي يقوم بها متداولي الفوركس الأفراد. نظرًا لأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير جدًا (يومان)، فهي ليست الوسيلة الأكثر فعالية للتحوط من العملات. في الواقع، غالبًا ما تكون العقود الفورية العادية هي السبب في الحاجة إلى التحوط.

تُعتبر خيارات العملات الأجنبية واحدة من أكثر الطرق شيوعًا للتحوط من تقلبات العملات. كما هو الحال مع الخيارات على أنواع أخرى من الأوراق المالية، تمنح خيارات العملات الأجنبية المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل. يمكن استخدام استراتيجيات الخيارات العادية، مثل الاستراتيجيات الطويلة (long straddles)، والاستراتيجيات الطويلة (long strangles)، وسبريد الثور (bull spreads) أو سبريد الدب (bear spreads)، للحد من احتمالية الخسارة في صفقة معينة.

العقود الآجلة للعملات هي عقود آجلة يتم تداولها في البورصة، تحدد السعر بعملة معينة الذي يمكن من خلاله شراء أو بيع عملة أخرى في تاريخ مستقبلي.

مثال على التحوط في الفوركس

على سبيل المثال، إذا كان من المقرر أن يقوم بنك استثماري أمريكي بإعادة بعض الأرباح المكتسبة في أوروبا، فيمكنه التحوط لبعض الأرباح المتوقعة من خلال خيار. نظرًا لأن المعاملة المجدولة ستكون لبيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي، فإن البنك الاستثماري سيشتري خيار بيع لبيع اليورو.

من خلال شراء خيار البيع، ستقوم الشركة بتثبيت سعر "في أسوأ الأحوال" لصفقتها القادمة، والذي سيكون سعر التنفيذ. كما في مثال الشركة اليابانية، إذا كانت العملة أعلى من سعر التنفيذ عند انتهاء الصلاحية، فلن تقوم الشركة بممارسة الخيار وستقوم ببساطة بإجراء الصفقة في السوق المفتوحة. تكلفة التحوط هي تكلفة خيار البيع.

لا تسمح جميع شركات الوساطة في سوق الفوركس بالتداول التحوطي ضمن منصاتها. تأكد من البحث عن شركة الوساطة التي تستخدمها قبل البدء في التداول.

ما هو الغرض من التحوط في الفوركس؟

الهدف هو الحماية من مخاطر الهبوط أو مخاطر الصعود. من خلال استخدام التحوط في الفوركس بشكل صحيح، يمكن للفرد الذي يمتلك مركزًا طويلًا في زوج عملات أجنبية أو يتوقع أن يكون في المستقبل عبر صفقة أن يحمي نفسه من مخاطر الهبوط. وعلى الجانب الآخر، يمكن للمتداول أو المستثمر الذي يمتلك مركزًا قصيرًا في زوج عملات أجنبية أن يحمي نفسه من مخاطر الصعود باستخدام التحوط في الفوركس.

هل يهدف التحوط في الفوركس إلى تحقيق الربح؟

لا، التحوط ليس استراتيجية لجني الأموال. التحوط في الفوركس يهدف إلى الحماية من الخسائر، وليس لتحقيق الربح.

ما هي التحوطات الرئيسية في سوق الفوركس؟

الطرق الأساسية للتحوط في تداول العملات هي العقود الفورية، خيارات العملات الأجنبية، وعقود العملات الآجلة.

الخلاصة

التحوط في الفوركس هو معاملة تُجرى لحماية مركز قائم أو متوقع من تحرك غير مرغوب فيه في أسعار الصرف. يستخدم التحوط في الفوركس من قبل مجموعة واسعة من المشاركين في السوق، بما في ذلك المستثمرين والمتداولين والشركات، ويهدف إلى حماية الأرباح وليس توليدها.