الجانب الإيجابي: تعريف المخاطرة/المكافأة وأمثلة عليها

ما هو الجانب الإيجابي؟

يشير الجانب الإيجابي إلى الزيادة المحتملة في قيمة استثمار أو محفظة أو شركة أو قطاع أو سوق أو اقتصاد. يتم قياس الجانب الإيجابي بالقيمة النقدية أو كنسبة مئوية. يستخدم المحللون عادةً إما التحليل الفني أو التحليل الأساسي للتنبؤ بالسعر المستقبلي والجانب الإيجابي للاستثمار، خاصة عندما يتعلق الأمر بأسعار الأسهم. يعني الجانب الإيجابي الأعلى أن السهم لديه قيمة أكبر مما هو معكوس حاليًا في سعر السهم. الجانب الإيجابي هو عكس الجانب السلبي، الذي يمثل الحركة السلبية لسعر الاستثمار.

النقاط الرئيسية

• الجانب الإيجابي هو الإمكانية لزيادة قيمة الاستثمار، كما يتم قياسها من حيث المال أو النسبة المئوية.
• الجانب الإيجابي هو عكس الجانب السلبي، الذي يحدد حركة الانخفاض في سعر الأداة المالية.
• يستخدم المحللون التحليل الأساسي أو التحليل الفني للتنبؤ بالحركة.
• الجانب الإيجابي هو في الأساس الجاذبية التي تدفع المستثمر للاستثمار، والقدرة على تحقيق الجانب الإيجابي مرتبطة بمدى المخاطرة التي يكون المستثمر مستعدًا لتحملها.

فهم الجانب الإيجابي

يشير مصطلح "Upside" إلى الزيادة المتوقعة في قيمة استثمار، أو محفظة مالية، أو شركة، أو قطاع، أو سوق، أو اقتصاد. وهو عكس "Downside". ببساطة، "Upside" هو الزيادة المتوقعة في السعر. يعتبر مفهوم "Upside" هو العامل المحفز للفرد للاستثمار. وتعتمد درجة الزيادة المتوقعة بشكل أساسي على المخاطر المرتبطة بذلك الاستثمار.

المبدأ الأساسي في السوق المتعلق بـ المخاطر العالية/المكافآت العالية ينطبق عندما يتعلق الأمر باتخاذ قرار بشأن الالتزام باستثمار أو التخلي عنه. المستثمرون الذين لديهم تحمل عالي للمخاطر عادةً ما يختارون الاستثمارات ذات الإمكانيات الكبيرة للربح، بينما يفضل أولئك الذين يتجنبون المخاطر الاستثمارات التي لديها إمكانيات محدودة للربح ولكنها أكثر قدرة على الحفاظ على قيمة استثماراتهم الأولية.

العوامل التي يمكن أن تؤثر على الإمكانات الصعودية لاستثمار أو محفظة تشمل (ولكن لا تقتصر على):

• أخبار وأحداث خاصة بالشركة والصناعة
• ديناميكيات الأعمال التجارية

الجانب الإيجابي واستراتيجيات التداول

التحليل الأساسي

يقيّم التحليل الأساسي السعر التصاعدي للسهم من خلال النظر في قدرة شركة الاستثمار على تحقيق المبيعات والأرباح واتخاذ قرارات فعالة بشأن أصول الشركة. الشركات التي تدير تكاليفها بشكل جيد وتزيد من هوامش الربح لديها فرصة أكبر للارتفاع.

يمكن للشركات زيادة المبيعات من خلال الدخول إلى أسواق جديدة أو بإضافة خط إنتاج. مديرو الأموال الذين يستخدمون التحليل الأساسي يأخذون أيضًا في الاعتبار مدى فعالية استخدام الشركة للأصول لتوليد المبيعات والأرباح.

التحليل الفني

التحليل الفني هو طريقة تأخذ في الاعتبار الأنماط التاريخية في سعر السهم وحجم التداول للأوراق المالية. يعتقد المحللون الفنيون أن تحركات الأسعار هي اتجاهات، ويستخدم هؤلاء المديرون الرسوم البيانية لتحديد الارتفاع المحتمل في سعر السهم.

على سبيل المثال، يحدث الاختراق عندما يتداول سعر السهم فوق اتجاه السعر الأخير. إذا كان السهم يتداول بين 20 و25 دولارًا للسهم الواحد، على سبيل المثال، فإن تحرك السعر إلى 28 دولارًا يعتبر اختراقًا، وهو مؤشر على أن سعر السهم لديه إمكانية للارتفاع فوق 28 دولارًا.

أهمية الجانب الإيجابي

يشير مصطلح "الجانب الإيجابي" ليس فقط إلى المكاسب المحتملة للاستثمار في القيمة، ولكنه أيضًا مفهوم يُستخدم لتقييم نجاح أداء مدير المحفظة عند مقارنته بـ المؤشر المرجعي. بالنسبة للعديد من صناديق الاستثمار المشتركة، فإن الهدف الاستثماري هو التفوق على مؤشر مرجعي محدد، مثل مؤشرات ستاندرد آند بورز 500. يشير معدل التقاط الجانب الإيجابي إلى مقدار الجانب الإيجابي الذي يلتقطه صندوق الاستثمار المشترك عند مقارنته بالمؤشر المرجعي.

يلعب الجانب الإيجابي أيضًا دورًا في البيع على المكشوف، وهو بيع الأسهم التي لا يمتلكها المستثمر. في البيع على المكشوف، يجب على البائع تسليم الأوراق المالية المقترضة إلى المشتري بحلول تاريخ التسوية. في النهاية، يجب على البائع على المكشوف شراء الأسهم لتغطية المركز القصير، وهدف البائع هو إعادة شراء الأسهم بسعر أقل. يبحث البائعون على المكشوف عن الأسهم التي وصلت إلى إمكاناتها الإيجابية، مما يعني أن احتمال انخفاض السهم يزداد.

ما هو نسبة الصعود/الهبوط؟

نسبة الصعود/الهبوط هي مقياس يستخدمه المحللون الفنيون لتحديد اتجاه التغيير في الأصول المالية. بشكل أكثر تحديدًا، تحسب هذه النسبة حجم التداول الصاعد مقابل حجم التداول الهابط. يتم حساب هذه النسبة عن طريق قسمة القضايا المتقدمة (حجم التداول الذي يغلق فوق سعر الافتتاح) على القضايا المتراجعة (حجم التداول الذي يغلق تحت سعر الافتتاح).

يستخدم المحللون والمستثمرون هذه النسبة لفهم زخم أداة مالية أو شركة أو سوق أو قطاع أو اقتصاد في أي وقت معين. يساعد ذلك في تحديد نقاط الدخول والخروج لتعظيم الأرباح وتقليل الخسائر.

ماذا يعني الجانب السلبي؟

الجانب السلبي هو عكس الجانب الإيجابي. يشير إلى الانخفاض أو الحركة السلبية في سعر أحد الأصول المالية، مثل الأسهم. يمكن أن يشير أيضًا إلى الحركة الهبوطية لمحفظة مالية أو شركة أو قطاع أو سوق. مثل الجانب الإيجابي، يتم التعبير عن الجانب السلبي بقيمة بالدولار أو كنسبة مئوية.

ما هو الخطر الصعودي؟

يشير الخطر الصعودي إلى الإمكانية غير المؤكدة للارتفاع لأداة مالية أو سوق أو قطاع أو اقتصاد. الخطر الصعودي إيجابي، مما يعني أنه يمكن أن يكون لصالح المستثمر أو الشركة. وهو عكس الخطر الهبوطي، الذي يسمح للمراقبين بتحديد مقدار ما قد يخسرونه.

الخلاصة

يشير مفهوم "الارتفاع" إلى الزيادة المحتملة في القيمة. يمكن استخدامه لقياس إمكانية زيادة قيمة أصل ما، أو محفظتك الاستثمارية، أو شركة أو قطاع، أو الاقتصاد بشكل عام. كمستثمر، يُعتبر هذا أداة مفيدة يمكن أن تساعدك في تحديد سعر الأسهم وبناء محفظة مالية. بالطبع، من المهم دائمًا القيام بالعناية الواجبة والتأكد من إجراء فحوصات منتظمة لضمان عدم خسارة المال في المستقبل.