ما هو نموذج SEC 3؟ التعريف، متى يجب تقديمه، والمتطلبات

ما هو نموذج SEC 3؟

نموذج SEC 3: البيان الأولي للملكية المفيدة للأوراق المالية هو وثيقة يتم تقديمها من قبل شخص داخلي في الشركة أو مساهم رئيسي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

إنها خطوة مهمة للمساعدة في تنظيم التداول الداخلي، وهو قيام الفرد بشراء أو بيع ورقة مالية بناءً على معلومات جوهرية غير علنية. يساعد تقديم النموذج 3 في الكشف عن هوية هؤلاء المطلعين وتتبع أي سلوكيات مشبوهة.

وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، فإن الإفصاح إلزامي. المعلومات المقدمة في النموذج تهدف إلى الكشف عن ممتلكات المديرين والمسؤولين والمالكين المستفيدين للشركات المسجلة. تصبح هذه المعلومات سجلاً عامًا، وبالتالي تكون متاحة للتفتيش العام.

النقاط الرئيسية

النموذج 3 هو وثيقة يجب على المطلعين في الشركة أو المساهمين الرئيسيين تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
المعلومات المقدمة في النموذج تهدف إلى الكشف عن ممتلكات المديرين والمسؤولين والمالكين المستفيدين للشركات المسجلة وتصبح سجلاً عامًا.
يجب تقديم النموذج إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في غضون 10 أيام من تاريخ انضمام الشخص الداخلي إلى الشركة.

فهم نموذج SEC 3

يجب على المطلع في الشركة تقديم النموذج 3 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في غضون 10 أيام من الانضمام إلى الشركة.

تدرج هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأشخاص التاليين الذين يتعين عليهم تقديم النموذج 3:

أي مدير أو مسؤول في جهة إصدار تمتلك فئة من الأوراق المالية ذات حقوق الملكية
مالك مستفيد لأكثر من 10% من فئة الأوراق المالية ذات حقوق الملكية
مستشار أو مالك مستفيد لأكثر من 10% من أي فئة من الأوراق المالية القائمة.
الثقة أو الوصي أو المستفيد أو المؤسس المطلوب الإبلاغ عنه

يجب تقديم النموذج لكل شركة يكون فيها الشخص من الداخلين، بغض النظر عما إذا كان لدى الداخلين مركز حقوق ملكية في الشركة في ذلك الوقت أم لا. يتعين على المقدم إدخال اسمه وعنوانه وعلاقته بالشخص المبلغ عنه، واسم الورقة المالية ورمزها في البورصة.

هناك جدولان يجب تعبئتهما أيضًا. الجدول الأول مخصص للأوراق المالية غير المشتقة التي يتم امتلاكها بشكل مفيد، بينما الجدول الثاني مخصص للأوراق المالية المشتقة التي يتم امتلاكها بشكل مفيد، بما في ذلك عقود البيع والشراء والضمانات والخيارات والأوراق المالية القابلة للتحويل.

نماذج SEC الأخرى ذات الصلة

النموذج 3 مرتبط أيضًا بنماذج SEC 4 و5، إلى جانب قانون الأوراق المالية لعام 1934 (SEA). تم إنشاء SEA لتنظيم معاملات الأوراق المالية في السوق الثانوية، بعد إصدارها الأولي، لضمان شفافية مالية أكبر وتقليل الاحتيال.

نموذج 4 مخصص للتغييرات في الملكية. يجب الإبلاغ عن هذه التغييرات إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في غضون يومين عمل، على الرغم من أن بعض الفئات المحدودة من المعاملات ليست خاضعة لمتطلبات الإبلاغ هذه. يجب على المطلعين تقديم نموذج 5 للإبلاغ عن أي معاملات كان ينبغي الإبلاغ عنها سابقًا في نموذج 4 أو كانت مؤهلة للتأجيل في الإبلاغ.

اعتمدت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قواعد وتعديلات جديدة على القسم 16 من قانون تبادل الأوراق المالية في أغسطس 2002 وفقًا لأحكام قانون ساربينز-أوكسلي، مما سرّع الموعد النهائي لتقديم العديد من تقارير الملكية الداخلية.

بالإضافة إلى النماذج 3 و4 و5، هناك العديد من النماذج المهمة الأخرى التابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). على سبيل المثال، يجب على الشركات تقديم النموذج 10-K، وهو تقرير سنوي يحتوي على ملخص شامل لأدائها. يتضمن النموذج 10-K عادةً خمسة أقسام مميزة:

الأعمال: تفاصيل تشمل العمليات الرئيسية للشركة، والمنتجات، والخدمات.
عوامل المخاطرة: توضح هذه العوامل جميع المخاطر التي تواجهها الشركة أو قد تواجهها في المستقبل، وعادةً ما تُدرج حسب الأهمية. تشمل الأمثلة خطر التخلف عن سداد القروض أو خطر اللوائح الجديدة التي تعيق التقدم.
البيانات المالية المختارة: أحد أهم الأقسام للمحللين الماليين الذي يقدم تفاصيل محددة عن المعلومات المالية للشركة خلال السنوات الخمس الماضية.
مناقشة الإدارة وتحليل الوضع المالي ونتائج العمليات: تُعرف هذه باسم MD&A، وهي تشير إلى المعلومات النوعية التي ترافق البيانات المالية. تمنح هذه المعلومات الشركة فرصة لشرح نتائج أعمالها من السنة المالية السابقة.

معًا، تُعتبر جميع ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مصادر مهمة للمعلومات لأي شخص يفكر في الاستثمار في شركة ما.

ما الذي يحفز تقديم نموذج 3؟

تظهر الحاجة لتقديم نموذج 3 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) عندما يصبح الفرد من الداخلين في شركة معينة. يجب على الفرد الإفصاح عن ملكيته لأوراق الشركة المالية. يحتوي نموذج 3 على مؤهلات محددة لما يشكل شخصًا من الداخلين، والغرض من النموذج هو منع التداول الداخلي.

ما هو الفرق بين نموذج SEC 3 ونموذج SEC 4؟

نموذج SEC 3 مطلوب تعبئته عندما يصبح الفرد من الداخلين في شركة، وفقًا لقواعد محددة من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). سيحتاج الفرد إلى الإفصاح عن ملكيته لأسهم الشركة. يجب تعبئة نموذج SEC 4 عندما يكون هناك أي تغيير في ملكية أسهم الشركة.