ما هي شركة الصناديق الاستثمارية؟
"شركة الصناديق" هو مصطلح شائع الاستخدام لوصف شركة استثمارية، وهي شركة أو صندوق استثماري تعمل في مجال استثمار رأس المال المجمع للمستثمرين في الأوراق المالية. يتم ذلك غالبًا إما من خلال صندوق مغلق أو صندوق مفتوح (صندوق استثمار مشترك تقليدي). يمكن لشركات الصناديق أيضًا تقديم صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ووسائل أخرى تسمى الحسابات المنفصلة وصناديق الاستثمار الجماعي (CITs). في الولايات المتحدة، يتم تسجيل معظم شركات الصناديق وتنظيمها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940.
على سبيل المثال، فإن صندوق مؤشر Fidelity 500 (FXAIX)، وهو صندوق ذو مزيج كبير، لديه أكثر من 308 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة، وذلك اعتبارًا من 31 مارس 2021. تشمل الحيازات شركات مثل Apple وMicrosoft وAmazon.
النقاط الرئيسية
- شركة الصناديق هي شركة مالية تركز بشكل أساسي على الاستثمار في الأوراق المالية؛ وتقوم بذلك من خلال استثمار رأس المال المجمع لعدد من المستثمرين.
- تقدم شركات الصناديق صناديق مغلقة أو مفتوحة، بالإضافة إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، والحسابات المنفصلة، وصناديق الاستثمار الجماعية (CITs).
- معظم الصناديق تخضع لتنظيم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ويجب أن تكون مسجلة وفقًا لقانون شركة الاستثمار لعام 1940.
- توظف شركات الصناديق فرقًا من مديري المحافظ والمحللين وغيرهم من الموظفين للمساعدة في إدارة خيارات الاستثمار التي تقدمها الشركة.
فهم شركات الصناديق الاستثمارية
شركات الصناديق هي كيانات تجارية، سواء كانت مملوكة للقطاع الخاص أو العام، تدير وتبيع وتسوق الصناديق المغلقة والمفتوحة للجمهور. عادةً ما تقدم مجموعة متنوعة من الصناديق للمستثمرين، والتي تشمل إدارة المحافظ وأحيانًا خدمات الحفظ. ليس كل شركات الصناديق تحتفظ بأصولها الخاصة. قد تعمل مع مؤسسة أخرى تحتفظ بالأصول وتقوم بإبلاغ قيمة الأداء إلى الحافظ بعد أن يقوم محاسبو الصندوق في شركة الصناديق بحساب صافي قيمة الأصول (NAV) لكل من صناديق الاستثمار المشتركة في نهاية كل يوم.
كيف تعمل شركات الصناديق الاستثمارية
توظف شركات الصناديق فرقًا من مديري المحافظ والمحللين والمحاسبين المتخصصين في الصناديق وموظفي الامتثال ومراقبة المخاطر، والعديد من الأفراد الآخرين الذين يتولون إدارة استراتيجيات الاستثمار التي تقدمها شركة الصندوق. قد تكون الاستراتيجيات نشطة أو سلبية. تتضمن الاستراتيجية النشطة اختيار والاستثمار في أسهم محددة يُتوقع أن تتفوق على أداء السوق بشكل عام. بينما تشتري الاستراتيجية السلبية سلة محددة مسبقًا من الأسهم التي تكون جزءًا من مؤشر أو قطاع، مثل مؤشر S&P 500 أو قطاع الرعاية الصحية.
تُعتبر فانجارد وفيديليتي من بين أكبر شركات صناديق الاستثمار المشتركة في العالم.
أكبر صناديق الاستثمار المشتركة حسب الأصول المدارة (AUM)
تستضيف وتوزع أكبر شركات صناديق الاستثمار المشتركة في العالم العديد من الصناديق في وقت واحد. إليك قائمة بأكبر الصناديق في الولايات المتحدة اعتبارًا من 31 مارس 2021، وفقًا لموقع MutualFundDirectory.org.
- بلاك روك، 9 تريليون دولار
- فانجارد، 7.2 تريليون دولار
- تشارلز شواب، 7.07 تريليون دولار
- فيديليتي إنفستمنتس، 3.8 تريليون دولار
- State Street Global Advisors، 3.5 تريليون دولار
- بيمكو/أليانز، 2.89 تريليون دولار
- جي بي مورجان، 2.8 تريليون دولار
- مجموعة كابيتال، 2.3 تريليون دولار
- بنك نيويورك ميلون (دريفوس)، 2.2 تريليون دولار
- إدارة الأصول أموندي، 1.9 تريليون دولار