فئة الصندوق هي وسيلة لتمييز صناديق الاستثمار المشتركة وفقًا لأهدافها الاستثمارية والميزات الاستثمارية الرئيسية. يتيح هذا التصنيف للمستثمرين توزيع أموالهم في مجموعة من الصناديق التي تتميز بتنوع في خصائص المخاطر والعائد.
تحليل فئة الصندوق
يمكن تصنيف فئات الصناديق بطرق مختلفة اعتمادًا على الهدف الاستثماري للصندوق. يمكن للمستثمرين الأفراد والمحترفين استخدام تنوعات مختلفة من فئات الصناديق عند بناء المحافظ الاستثمارية.
صندوق مُدار بشكل احترافي من صناديق الاستثمار
صندوق الأموال المُدار بشكل احترافي هو مثال رائد على كيفية قيام مديري المحافظ ببناء محفظة من الصناديق باستخدام فئات صناديق مختلفة. غالبًا ما يجد المستثمرون استخدام هيكلة صندوق الأموال في تخصيص الأصول أو محافظ صناديق الاستثمار المتوازنة. تسعى هذه المحافظ إلى استخدام صناديق من فئات صناديق مختلفة لتحقيق هدف تخصيص الأصول المستهدف.
يوفر صندوق Pacific Funds Portfolio Optimization Growth Fund مثالاً على ذلك. يخصص هذا الصندوق بشكل كبير للأسهم النامية ولكنه يحتفظ أيضًا بجزء من المحفظة في الأوراق المالية الدينية. تخطط استراتيجيته لتخصيص الأصول بنسبة 70% إلى 85% من المحفظة في الأسهم و15% إلى 30% في الديون. تمثل الصناديق الحيازات في المحفظة في فئات صناديق مختلفة. أعلى تخصيص للأسهم هو لصندوق Pacific Funds Large-Cap Value Fund. وأعلى تخصيص للديون هو لصندوق Pacific Funds Managed Bond Fund. في عام 2017، أبلغ الصندوق عن عائد بنسبة 16.34%.
الاستثمار في الصناديق للمستثمرين الأفراد
يمكن للمستثمرين الأفراد اختيار الصناديق لمحافظهم باستخدام مجموعة متنوعة من أساليب الاستثمار وتحقيق التوازن بين الأهداف. لبناء محفظة شاملة من صناديق الاستثمار المشتركة، قد يبدأ المستثمرون بإنشاء ملف استثماري يوضح اهتماماتهم الاستثمارية وأهدافهم وتحملهم للمخاطر وأهدافهم. غالبًا ما يمكن القيام بذلك من خلال حساب شامل. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين أيضًا تحديد ملفهم الاستثماري بشكل فردي لاستراتيجية استثمار ذاتية التنفيذ.
عبر عالم الاستثمار، يمتلك المستثمرون مجموعة من الخيارات حسب فئة الصندوق. تركز الخيارات الاستثمارية القياسية على تخصيص الأصول المستهدف مثل الأسهم والسندات. كما أن فئات الأهداف المدارة شائعة في السوق وتُبنى من أنماط واستراتيجيات استثمارية متنوعة، مما يسمح للمستثمرين بالاستثمار وفقًا لهدف معروف في السوق. يمكن أن تشمل صناديق الأهداف المدارة استراتيجيات مبنية على النمو، والقيمة، والدخل، ومزيج تخصيص الأصول، والمزيد.
فئات صناديق الأصول المستهدفة
في عالم الاستثمار، قد يختار المستثمرون الاستثمار حسب فئة الأصول. يمكن أن تسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر ببناء محفظة من الصناديق التي تُعرّف بشكل كامل من خلال الأصول المستهدفة. يشمل ذلك صناديق الأسهم، وصناديق السندات، وأي نوع آخر من الصناديق التي تستثمر بشكل رئيسي في فئة أصول فردية. بالنسبة لصناديق الأسهم، يمكن تعريف الفئات الأساسية حسب حجم الشركات التي يستثمر فيها الصندوق (كبيرة الحجم، متوسطة الحجم، وصغيرة الحجم). تُصنّف صناديق السندات بشكل رئيسي حسب متوسط آجال استحقاق محفظتها (طويلة، متوسطة، وقصيرة) وجودة الائتمان (عالية، متوسطة، ومنخفضة). يمكن استخدام صناديق الأسهم للأجزاء الأكثر جرأة في المحفظة بينما تُستخدم صناديق السندات غالبًا للتخصيصات الأكثر تحفظًا.
فئات الصناديق ذات الأهداف المدارة
توجد أيضًا مجموعة واسعة من فئات الصناديق ذات الأهداف المدارة. خارج الفئات التقليدية للأسهم والسندات، يمكن أن تحتوي هذه الفئات على أهداف أكثر تحديدًا مثل القيمة والنمو والدخل. يمكن أيضًا اعتبار الصناديق المختلطة أو صناديق تخصيص الأصول كصناديق ذات أهداف مدارة. تتيح هذه الفئات من الصناديق للمستثمر تحقيق أهداف استثمارية أوسع أو أكثر تحديدًا بالإضافة إلى الأهداف قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
يمكن أن تشمل فئات الصناديق الهجينة صناديق النمو المحافظة أو المعتدلة أو العدوانية مع فئات أصول وتخصيصات متنوعة. يمكن أن تشمل الصناديق الهجينة أيضًا استراتيجيات التاريخ المستهدف التي تقدم محفظة متنوعة من الاستثمارات عبر تخصيصات أصول مختلفة تتغير بمرور الوقت لتلبية هدف استخدام التاريخ المستهدف للمستثمر.