ما هو الاستثمار القائم على الأهداف؟
الاستثمار القائم على الأهداف هو نهج جديد نسبيًا في إدارة الثروات يركز على الاستثمار بهدف تحقيق أهداف حياتية محددة. يتضمن الاستثمار القائم على الأهداف (GBI) قيام مدير الثروات أو عملاء شركة الاستثمار بقياس تقدمهم نحو أهداف حياتية محددة، مثل الادخار لتعليم الأطفال أو بناء صندوق تقاعد، بدلاً من التركيز على تحقيق أعلى عائد محفظة ممكن أو التفوق على السوق.
النقاط الرئيسية
- الاستثمار القائم على الأهداف يركز على تحقيق الأهداف الحياتية.
- الأهداف الحياتية مثل الادخار للجامعة وبناء التقاعد هي جزء من الاستثمار القائم على الأهداف.
- الاستثمار القائم على الأهداف يركز على الأهداف الحياتية بدلاً من الحصول على عائد مرتفع للمحفظة.
فهم الاستثمار القائم على الأهداف
الاستثمار القائم على الأهداف يختلف عن الاستثمار التقليدي، حيث أن معيار النجاح فيه هو مدى قدرة المستثمر على تحقيق أهداف حياته الشخصية، بدلاً من مدى أداء استثماراته مقارنة بمتوسط السوق في فترة معينة.
ضع في اعتبارك مستثمرًا يتطلع إلى التقاعد خلال عام، وبالتالي لا يمكنه تحمل خسارة حتى 10% من محفظته. إذا انهار سوق الأسهم بنسبة 30% في سنة معينة وكانت محفظة المستثمر منخفضة "فقط" بنسبة 20%، فإن حقيقة أن المحفظة قد تفوقت على السوق بمقدار 10 نقاط مئوية لن تقدم سوى القليل من الراحة. يحتاج هذا المستثمر إلى التركيز أكثر على الحفاظ على الثروة بدلاً من زيادتها من أجل تحقيق هدفه الشخصي في التقاعد خلال عام.
إعادة صياغة الاستثمار بناءً على الأهداف يحدد النجاح بناءً على احتياجات وأهداف العملاء. إذا كانت الأهداف الرئيسية للعميل هي الادخار للتقاعد الوشيك وتمويل تعليم الأحفاد الصغار في الجامعة، فإن استراتيجية الاستثمار ستكون أكثر تحفظًا للأول وأكثر عدوانية نسبيًا للأخير.
كمثال، قد تكون توزيع الأصول للأصول التقاعدية 10% في الأسهم و90% في الدخل الثابت، بينما قد يكون توزيع الأصول لصندوق التعليم 50% في الأسهم و50% في الدخل الثابت. الاحتياجات والأهداف الفردية، بدلاً من تحمل المخاطر، هي ما يوجه قرارات الاستثمار المتخذة ضمن إطار العمل القائم على الأهداف.
تشمل مزايا الاستثمار القائم على الأهداف:
- زيادة التزام العملاء بأهداف حياتهم من خلال السماح لهم بمراقبة والمشاركة في التقدم الملموس.
- تقليل اتخاذ القرارات المندفعة وردود الفعل المبالغ فيها، بناءً على تقلبات السوق.
الاستثمار القائم على الأهداف بعد الركود الكبير
لقد ازدادت شعبية الاستثمار القائم على الأهداف في السنوات التي تلت الركود الكبير لعام 2008-2009، حيث أدرك المستثمرون مدى تأثير السعي وراء العوائد المرتفعة بشكل سلبي على تراكم الثروة على المدى الطويل. شهد ملايين المستثمرين التعساء انخفاضًا حادًا في صافي ثرواتهم، بالتزامن مع التراجعات في جميع الأسواق الرئيسية تقريبًا، وتصحيح حاد في أسعار المنازل في الولايات المتحدة.
عملت عدة فرق على تطوير نهج استثماري أكثر شمولية في السنوات الأخيرة. على سبيل المثال، تركز شركة الناشئة Ellevest على استراتيجيات الاستثمار القائمة على الأهداف، والمصممة خصيصًا للنساء.
لقد طورت Ellevest خوارزميات لإدارة الثروات على مر الزمن تأخذ في الاعتبار تقلبات دخل النساء مع تقدمهن في مسيرتهن المهنية، بالإضافة إلى فجوة الأجور بين الرجال والنساء. بدلاً من السعي للتفوق على المعايير مثل S&P 500 أو Russell 2000، تطلب Ellevest أولاً من مستثمريها توضيح شخصياتهم وأهداف حياتهم؛ ومن هناك، يعمل الفريق على تطوير محافظ استثمارية محددة لكل هدف.