السندات الموروثة: ما هي وكيف تعمل

ما هو السند الموروث؟

السندات الموروثة هي تصنيف للسندات التي تم إصدارها في أوروبا قبل 1 مارس 2001، والتي تستثني المدفوعات التي تتم على هذه السندات من الضرائب المحتجزة في الاتحاد الأوروبي. الضريبة المحتجزة هي تلك التي يتم خصمها تلقائيًا أو دفعها مباشرة إلى الحكومة.

يشير مصطلح grandfathered إلى أن القوانين الضريبية التي يتم تقديمها بعد إصدارها لا تنطبق عليها بأثر رجعي.

النقاط الرئيسية

• السند الموروث هو فئة من السندات الأوروبية القابلة للتداول التي أُصدرت قبل 1 مارس 2001، والتي تُعفى من دفع ضريبة الحجز.
• ضريبة الاحتفاظ هي اقتطاع تلقائي يتم خصمه من مدفوعات الفائدة على السندات الأوروبية لحاملي السندات في الاتحاد الأوروبي.
• بسبب الإعفاء الضريبي، كانت هذه السندات في السابق الأوراق المالية المفضلة لمتهربي الضرائب.

فهم السندات الموروثة

لكي يتم تصنيف السند على أنه سند قديم، يجب أن يكون قد تم إصداره قبل 1 مارس 2001، أو أن يكون قد تم اعتماد نشرة الإصدار الخاصة به قبل هذا التاريخ. بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا يكون للسند أي إعادة إصدار في أي وقت بعد 28 فبراير 2002. انتهت الفترة الانتقالية التي لم تُعامل فيها هذه السندات كديون في يوليو 2012.

ضريبة الاحتفاظ، التي أصبحت سارية المفعول في الأول من يوليو 2005، عندما تم تنفيذ توجيه ضريبة الادخار في الاتحاد الأوروبي، هي ضريبة اقتطاع على مدفوعات الفائدة. ببساطة، هذه الضريبة تحجب تلقائيًا جزءًا من الفائدة على السند، والمبلغ النهائي الذي يتم فرض الضريبة عليه يعتمد على عدة عوامل، بما في ذلك الدخل الإجمالي للفرد.

ينطبق هذا الضريبة على الاحتفاظ فقط على المقيمين في دولة عضو في الاتحاد الأوروبي (EU) ويشمل أيضًا حسابات التوفير والودائع الائتمانية وصناديق الاستثمار. ولا يؤثر على مدفوعات الفائدة المقدمة للمقيمين خارج الاتحاد الأوروبي وعلى هذه السندات.

كانت هذه السندات أوراق مالية قابلة للتداول كديون. لم تُعتبر الفوائد والعلاوات والخصومات المستمدة من هذه السندات مطالبات ديون أو دخل من المدخرات. وبالتالي، لم يُحسب الاستثمار في هذه السندات عند تحديد ما إذا كانت العتبات، التي تحدد ما إذا كان الدخل من بعض صناديق الاستثمار الجماعي يُعتبر دخلًا من المدخرات، قد تم تجاوزها.

اعتبارات خاصة

لأنهم لم يقوموا بحجب الضرائب تلقائيًا، كانت هذه السندات من بين الأوراق المالية المفضلة التي يستخدمها المتهربون من الضرائب. في غياب فرض ضرائب إضافية في بلد الإقامة، يفضل المستثمرون الذين يتجنبون الضرائب السندات المعفاة من معدلات الحجب على السندات التي تُفرض عليها ضرائب أو السندات المودعة في بنوك في دول توفر تبادل المعلومات بين السلطات الضريبية.

كان تنفيذ الاقتطاع التلقائي عبر ضريبة الحجز جهدًا من قبل الاتحاد الأوروبي لتجنب التهرب الضريبي. بمجرد أن تصل جميع الإصدارات الحالية من هذه السندات إلى تاريخ الاستحقاق، لن يكون هناك وجود للثغرة الضريبية التي تقدمها.