ما هو سعر الفائدة الأولي؟
معدل الفائدة الأولي، المعروف أيضًا باسم معدل الجذب أو معدل البداية، هو المعدل التمهيدي على قرض بمعدل فائدة متغير أو عائم. عادةً ما يكون أقل من معظم معدلات الفائدة الأخرى وغالبًا ما يبقى ثابتًا ضمن إطار زمني محدد.
النقاط الرئيسية
- يُعرف سعر الفائدة الأولي أيضًا باسم سعر الفائدة الترويجي أو سعر البداية، ويشير إلى سعر الفائدة الافتتاحي لقرض بسعر فائدة متغير (ARM).
- تكون عادةً أقل من المعدلات المقدمة على القروض التقليدية ذات السعر الثابت ويتم تحديدها باستخدام معدلات مرجعية.
- يستخدم المقترضون المعدلات لأغراض متنوعة، بدءًا من تقليل مدفوعات الفائدة إلى بيع العقار وصولاً إلى المضاربة.
فهم سعر الفائدة الأولي
يشير معدل الفائدة الأولي إلى معدل الفائدة الافتتاحي لقرض ذو معدل فائدة متغير adjustable-rate loan (ARM). يتم تقديم القروض ذات المعدلات المتغيرة بشروط متنوعة. عادةً ما يتم تحديد المعدل الأولي أقل من معدلات الفائدة السائدة ويظل ثابتًا لفترة تتراوح بين ستة أشهر إلى عشر سنوات. في نهاية فترة المقدمة، يكون للمقرض الحق في تعديل معدل الفائدة.
يتم تحديد التعديل الأول بواسطة حد أقصى لمعدل الفائدة الأولي، وأي تعديلات لاحقة تخضع لحدود قصوى دورية لمعدل الفائدة. يحدد الحد الأقصى لمعدل الفائدة مدى الحياة حداً أعلى لمعدل الفائدة طوال مدة القرض. يتم تحديد الحد الأدنى لمعدل القرض بواسطة حد أدنى للمعدل.
عادةً ما يكون سعر الفائدة الأولي أقل من الأسعار المقدمة على القروض ذات السعر الثابت، ويُشار إليه أحيانًا بسعر البداية أو السعر الترويجي. هذا يجذب العديد من المقترضين المختلفين.
أولاً، هناك من يسعى إلى تقليل مدفوعات الفائدة خلال الفترة التمهيدية. ثانيًا، يخطط العديد من المقترضين لإعادة التمويل أو بيع العقار قبل أن يكون القرض ذو الفائدة المتغيرة (ARM) مؤهلاً للتعديل. وأخيرًا، هناك مقترضون مستعدون للمضاربة على أن أسعار الفائدة ستنخفض خلال الفترة الأولية. في هذا السيناريو الأخير، لا يزال لدى المقرض الحق في رفع سعر الفائدة، لكنه قد يختار عدم القيام بذلك للحفاظ على القرض من خلال تقديم حافز أقل للمقترض لإعادة التمويل.
اعتبارات خاصة
يقوم المقرضون بتحديد معدلات الرهن العقاري وفقًا لمعدل أو مجموعة من معدلات المؤشرات المرجعية المتاحة من أطراف ثالثة. أحد هذه المؤشرات هو معدل الفائدة المعروض بين البنوك في لندن لمدة سنة واحدة (London Interbank Offered Rate) (LIBOR). هذا المعدل هو تجميع لمعدلات من الأسواق الدولية ويتم نشره على نطاق واسع يوميًا. في الوقت نفسه، يستخدم بعض المقرضين معدل الفائدة الأساسي (prime rate) كما تنشره صحيفة وول ستريت جورنال.
يجب على المقرضين الإفصاح عن اختيارهم للمؤشر في بداية القرض، وإضافة هامش عادةً ما يكون في نطاق 1-3%، لتزويد المقترض بمعدل القرض. يُعرف سعر السوق بالإضافة إلى هامش المقرض باسم السعر المفهرس بالكامل.
أعلنت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة عن خطط للتخلص التدريجي من نظام ليبور. بحلول 31 ديسمبر 2021، سيتم التخلص التدريجي من معدلات تحديد الدولار الأمريكي لمدة أسبوع ومدة شهرين. وبحلول 30 يونيو 2023، سيتم التخلص التدريجي من جميع إعدادات الدولار الأمريكي.
عند تحديد سعر الفائدة الأولي لقرض قابل للتعديل، يقوم المقرضون بطرح نسبة مئوية من المؤشر كوسيلة لجذب المقترضين في إحدى الفئات المذكورة أعلاه. بشكل عام، فإن القرض الذي يحتوي على فترة تمهيدية أقصر سيكون له معدل أولي أقل وأكثر جاذبية، حيث يمكن للمقرض استرداد الفائدة المفقودة من هذا المعدل المنخفض في وقت أقرب مما يمكنه بعد فترة تمهيدية أطول.
مثال على معدلات الفائدة الأولية
تختلف شروط معدل الفائدة الأولي بناءً على مدة القرض. على سبيل المثال، فإن الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل لمدة سنة واحدة (ARM) لديه معدل فائدة أولي لمدة سنة واحدة فقط، بينما الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل 5/1 (ARM) سيكون لديه معدل فائدة أولي لمدة خمس سنوات.