معدل الفائدة الأساسي: التعريف وكيفية عمله

ما هو سعر الفائدة الأساسي؟

معدّل الفائدة الأساسي هو النسبة المئوية التي تفرضها البنوك التجارية في الولايات المتحدة على عملائها الأكثر جدارة ائتمانية للحصول على قروض. مثل جميع معدّلات القروض، يتم اشتقاق معدّل الفائدة الأساسي من معدّل الأموال الفيدرالية لليلة واحدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعات تُعقد ثماني مرات في السنة. يُعتبر معدّل الفائدة الأساسي المعيار الذي تستخدمه البنوك والمقرضون الآخرون عند تحديد معدّلات الفائدة الخاصة بهم لكل فئة من فئات القروض، بدءًا من بطاقات الائتمان إلى قروض السيارات والرهون العقارية.

اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان سعر الفائدة الأساسي 8.00%. تم تحديد معدل الأموال الفيدرالية بين 4.75% و5.00% في سبتمبر 2024. قامت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بخفض المعدل بمقدار نصف نقطة مئوية من 5.25% إلى 5.50%—وهو معدل تم الحفاظ عليه لأكثر من عام.

النقاط الرئيسية

• سعر الفائدة الأساسي هو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك التجارية على عملائها من الشركات الأكثر جدارة ائتمانية.
• يتم اشتقاق سعر الفائدة الأساسي من معدل الأموال الفيدرالية، وعادةً ما يتم استخدام صيغة الأموال الفيدرالية + 3.
• تعتمد معدلات العديد من القروض الأخرى، بما في ذلك الرهون العقارية وقروض الشركات الصغيرة والقروض الشخصية، على سعر الفائدة الأساسي ولكن يمكن أن تتقلب بسبب عوامل أخرى مثل الطلب على القروض.
• بينما يحصل العملاء الأكثر جدارة ائتمانية على سعر الفائدة الأساسي، يحصل الآخرون على معدل فائدة يعتمد على درجة الائتمان الخاصة بهم بالإضافة إلى نسبة مئوية فوق سعر الفائدة الأساسي.
• أكثر سعر فائدة رئيسي يتم اقتباسه هو الذي ينشر يوميًا بواسطة وول ستريت جورنال.

كيف يعمل سعر الفائدة الأساسي

معدل الفائدة هو النسبة المئوية من مبلغ القرض التي يفرضها المقرض. وهو تعويض المقرض، وتختلف النسبة المئوية مع كل نوع من أنواع القروض. يتم فرض فائدة على أي قرض غير مضمون (مثل بطاقة الائتمان) بمعدل أعلى من القرض المضمون، مثل قرض السيارة أو الرهن العقاري.

المعدل الذي يتلقاه الفرد أو العمل يختلف بناءً على التاريخ الائتماني للمقترض وتفاصيل مالية أخرى. تُعرف هذه المعدلات عادةً باسم معدل النسبة السنوية (APR).

معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية

معدل الفائدة الأساسي، والذي يُطلق عليه أيضًا معدل الإقراض الأساسي، يتحدد بشكل كبير بواسطة معدل الأموال الفيدرالية الذي تحدده اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) التابعة للاحتياطي الفيدرالي.

معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية هو المعدل الليلي الذي تستخدمه البنوك والمؤسسات المالية الأخرى لإقراض الأموال لبعضها البعض. هذه العملية هي تدفق إلكتروني مستمر للأموال يضمن أن يكون لدى كل بنك سيولة كافية للعمل من يوم لآخر.

سعر الفائدة الأساسي

تستخدم البنوك عمومًا صيغة معدل الأموال الفيدرالية + 3 لتحديد سعر الفائدة الأساسي الذي تفرضه على أفضل عملائها، وهم في الغالب الشركات الكبرى التي تقترض وتسدد القروض بشكل شبه مستمر.

معدل الفائدة الأساسي هو نقطة البداية لجميع معدلات الفائدة الأخرى، والتي تُحدد عند معدل الفائدة الأساسي بالإضافة إلى نسبة مئوية إضافية.

يحدد البنك نطاقًا من معدلات الفائدة لكل نوع من أنواع القروض. تعتمد المعدلات التي يتم فرضها على المقترضين الأفراد على درجات الائتمان الخاصة بهم، ودخلهم، والديون الحالية.

على سبيل المثال، قد يتم فرض رسوم على شخص لديه درجة ائتمانية ممتازة، لنقل، بمعدل الفائدة الأساسي زائد 9% لبطاقة الائتمان، بينما قد يحصل شخص آخر لديه درجة جيدة فقط على معدل الفائدة الأساسي زائد 15%.

يشكل سعر الفائدة الأساسي بالإضافة إلى نسبة مئوية الأساس لمعظم أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية والتجارية.

تحديد سعر الفائدة الأساسي

يتم تحديد سعر الفائدة الأساسي من قبل البنوك الفردية ويستخدم كأساس للعديد من أنواع القروض، بما في ذلك القروض للشركات الصغيرة وبطاقات الائتمان. لا يلعب الاحتياطي الفيدرالي دورًا مباشرًا في تحديد سعر الفائدة الأساسي، ولكن معظم المؤسسات المالية تختار تحديد أسعار الفائدة الأساسية الخاصة بها بناءً جزئيًا على المستوى المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الذي تحدده اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

أحد أكثر معدلات الفائدة الأساسية استخدامًا هو الذي تنشره وول ستريت جورنال يوميًا. كما هو مذكور أعلاه، تستخدم البنوك عادةً معدل الأموال الفيدرالية + 3 لتحديد معدل الفائدة الأساسي.

معدل الفائدة الأساسي في الولايات المتحدة هو 8.00%، كما كان منذ 19 سبتمبر 2024. تم تخفيضه بمقدار نصف نقطة مئوية بعد أن قامت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتخفيض النطاق بنفس المقدار لمعدل الأموال الفيدرالية إلى 4.75% إلى 5.00%.

ارتفع سعر الفائدة الأساسي منذ مايو 2022، متحركًا بالتوازي مع زيادات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في معدل الأموال الفيدرالية لمكافحة التضخم المرتفع.

على الرغم من أن المؤسسات المالية الأمريكية الأخرى تلاحظ بانتظام أي تغييرات يجريها الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الأساسي وقد تستخدمها لتبرير تغييرات في أسعار الفائدة الأساسية الخاصة بها، إلا أن المؤسسات ليست ملزمة بتغيير أسعار الفائدة الأساسية الخاصة بها بعد قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هو تأثير سعر الفائدة الأساسي؟

يؤثر سعر الفائدة الأساسي على مجموعة متنوعة من القروض البنكية. عندما يرتفع سعر الفائدة الأساسي، يزداد أيضًا تكلفة الحصول على قروض الأعمال الصغيرة، وخطوط الائتمان، وقروض السيارات، والرهون العقارية، وبطاقات الائتمان.

يمكن أن يتأثر الدين ذو الفائدة المتغيرة بمعدل الفائدة الأساسي لأن البنك يمكنه تغيير معدلك. يشمل ذلك بطاقات الائتمان وكذلك الرهون العقارية ذات المعدلات المتغيرة، وقروض حقوق الملكية المنزلية، والقروض الشخصية، وقروض الطلاب ذات الفائدة المتغيرة. variable interest rate

يتم تخصيص سعر الفائدة الأساسي فقط للعملاء الأكثر تأهيلاً، وهم الذين يشكلون أقل قدر من مخاطر التخلف عن السداد. إذا تم تحديد سعر الفائدة الأساسي عند 5%، فقد يقدم المقرض معدلات أقل من 5% للعملاء المؤهلين بشكل جيد.

كيف يؤثر سعر الفائدة الأساسي على المقترضين؟

معدل الفائدة الأساسي ليس ثابتًا ويمكن أن يتغير بمرور الوقت بناءً على التغيرات في معدل الأموال الفيدرالية، والتضخم، والطلب على القروض، وعوامل اقتصادية أخرى. عندما يتغير معدل الفائدة الأساسي، قد تتغير أيضًا معدلات الفائدة على القروض والمنتجات المالية التي تعتمد على معدل الفائدة الأساسي.

يمكن أن يؤثر سعر الفائدة الأساسي عليك بطرق مختلفة، وذلك حسب نوع القرض أو المنتج المالي الذي لديك. إليك بعض الطرق الأكثر شيوعًا:

1. قروض حقوق الملكية المنزلية. إذا كان لدى المقترض قرض حقوق ملكية منزلية أو خط ائتمان لحقوق الملكية المنزلية (HELOC)، فقد يكون معدل الفائدة على القرض مستندًا إلى المعدل الأساسي. إذا زاد المعدل الأساسي، فقد يزيد معدل الفائدة على قرض حقوق الملكية المنزلية أيضًا، مما يؤدي إلى زيادة الدفعات الشهرية للمقترض.
2. الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل (ARMs). إذا كان لدى المقترض رهن عقاري ذو سعر قابل للتعديل مرتبط بسعر الفائدة الأساسي، فإن زيادة في سعر الفائدة الأساسي قد تؤدي إلى زيادة في سعر الفائدة على الرهن العقاري، مما ينتج عنه دفعات شهرية أعلى للمقترض.
3. أرصدة بطاقات الائتمان. إذا كان لدى المقترض بطاقة ائتمان بمعدل فائدة متغير، فقد يكون معدل الفائدة مستندًا إلى المعدل الأساسي. إذا ارتفع المعدل الأساسي، فقد يرتفع معدل الفائدة على المشتريات الجديدة باستخدام بطاقة الائتمان أيضًا، مما يؤدي إلى زيادة الرسوم المالية على المقترض.
4. قروض الشركات الصغيرة. إذا كان لدى شركة صغيرة قرض بسعر فائدة يعتمد على سعر الفائدة الأساسي، فإن زيادة في سعر الفائدة الأساسي قد تؤدي إلى زيادة في سعر الفائدة على القرض، مما ينتج عنه دفعات قرض أعلى للشركة.

تاريخ سعر الفائدة الأساسي

يعود تاريخ سعر الفائدة الأساسي إلى ثلاثينيات القرن الماضي عندما بدأت البنوك في استخدامه لتحديد أسعار الفائدة على القروض قصيرة الأجل لأكثر عملائها جدارة ائتمانية بعد الكساد الكبير. في العقود التي تلت الحرب العالمية الثانية، ظل سعر الفائدة الأساسي مستقرًا نسبيًا، حيث تراوح بين 2% إلى 3%.

بدأ سعر الفائدة الأساسي في الارتفاع بشكل كبير في السبعينيات عندما واجهت الولايات المتحدة ركودًا اقتصاديًا وتضخمًا مرتفعًا. وصل سعر الفائدة الأساسي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بنسبة 21.5% في ديسمبر 1980، حيث سعى الاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم عن طريق رفع معدلات الفائدة.

على مدى العقود القليلة القادمة، تذبذب سعر الفائدة الأساسي بشكل كبير، مما يعكس تقلبات الاقتصاد ويعكس بشكل كبير أسعار الفائدة القياسية الأخرى. خلال فترات النمو الاقتصادي، يميل سعر الفائدة الأساسي إلى أن يكون أعلى، بينما يميل إلى أن يكون أقل خلال فترات الركود أو الاضطرابات المالية.

كيف تغيّر سعر الفائدة الأساسي مع مرور الوقت؟

تتذبذب معدلات الفائدة الأساسية بمرور الوقت اعتمادًا على حركة معدل الأموال الفيدرالية، والذي يعكس بدوره حالة الاقتصاد. كانت أحدث تواريخ معدلات الفائدة الأساسية كما يلي:

• 09/19/24: 8.00%

• 12/2023: 8.50%

• 07/27/2023: 8.50%

• 05/04/2023: 8.25%

• 23/03/2023: 8.00%

• 02/02/2023: 7.75%

• 14/12/2022: 7.50%

• 11/03/2022: 7.00%

• 22/9/2022: 6.25%

• 28/7/2022: 5.50%

• 16/6/2022: 4.75%

• 5/5/2022: 4.00%

• 17/3/2022: 3.50%

• 16/3/2020: 3.25%

ما هي القروض التي لا تتأثر بتغيير سعر الفائدة الأساسي؟

أي قرض قائم أو خط ائتمان ذو معدل فائدة ثابت لا يتأثر بتغيير في معدل الفائدة الأساسي. يشمل ذلك أي قروض طلابية، أو رهون عقارية، أو حسابات توفير، أو بطاقات ائتمان تصدر بمعدلات ثابتة بدلاً من المعدلات المتغيرة.

ماذا يعني التغيير في سعر الفائدة الأساسي؟

غالبًا ما يشير التغيير الكبير في سعر الفائدة الأساسي إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد غيّر معدل الأموال الفيدرالية. يقوم بزيادة معدل الأموال الفيدرالية للسيطرة على التضخم. ويقوم بتخفيض المعدل لتشجيع النمو الاقتصادي.

الهدف من الاحتياطي الفيدرالي هو تشجيع أو تثبيط الاقتراض من قبل الشركات والمستهلكين. تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى تثبيط الاقتراض، بينما تشجع المعدلات المنخفضة عليه.

ما هو أعلى معدل فائدة رئيسي تم تسجيله في الولايات المتحدة؟

أعلى معدل فائدة رئيسي تم تسجيله في الولايات المتحدة كان 21.5%، والذي تم الوصول إليه في ديسمبر 1980.

الخلاصة

معدل الفائدة الأساسي هو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك التجارية على العملاء ذوي الجدارة الائتمانية العالية، ويستند إلى معدل الأموال الفيدرالية لليلة واحدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي.

تستخدم البنوك عادةً معدل الأموال الفيدرالية + 3 لتحديد معدل الفائدة الأساسي الحالي. يشكل هذا المعدل الأساس لمعدلات فائدة أخرى، بما في ذلك معدلات الرهن العقاري، والقروض للشركات الصغيرة، أو القروض الشخصية.