ما هو معدل الفائدة المفهرس بالكامل؟
معدل الفائدة المفهرس بالكامل هو معدل فائدة متغير يتم حسابه عن طريق إضافة هامش إلى معدل فائدة مؤشر محدد، مثل LIBOR أو معدل الأموال الفيدرالية. يمكن أن تتفاوت معدلات الفائدة المفهرسة بالكامل بشكل كبير بناءً على الهامش المخصص فوق ذلك المعدل الأساسي أو بناءً على مدة الاستحقاق التي يتم تحديدها للمؤشر الأساسي.
النقاط الرئيسية
- المعدل الكامل للفهرسة هو معدل فائدة متغير يتم تحديده بهامش ثابت فوق بعض معدلات الفائدة المرجعية.
- المنتجات المالية التي تحمل معدلًا مفهرسًا بالكامل تشمل الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل، والتي يمكن أن تُقتبس على أنها عدد معين من النقاط الأساسية (أو النقاط المئوية) فوق المعدل المرجعي.
- يمكن أن يكون سعر الفائدة المرجعي المستخدم هو سعر الفائدة الأساسي، أو LIBOR، أو EURIBOR، أو معدل الأموال الفيدرالية، أو معدل سندات الخزانة الأمريكية، أو شيء مشابه.
شرح معدل الفائدة المفهرس بالكامل
بشكل عام، يُعتبر المعدل القياسي المفهرس غالبًا هو أدنى معدل يمكن أن تفرضه البنوك على المقترضين ذوي الجودة الائتمانية العالية. كما أنه غالبًا ما يكون المعدل الذي تفرضه البنوك عند الإقراض لبنوك أخرى. تشمل المؤشرات الشائعة للمعدلات المفهرسة المعدل الأساسي، وليبور، ومعدلات مختلفة لسندات وأذون الخزانة الأمريكية.
تُستخدم أسعار الفائدة المفهرسة بالكامل للمنتجات الائتمانية ذات السعر المتغير. يتم تحديد الهامش على منتج سعر الفائدة المفهرس بالكامل من قبل المُكتتب ويعتمد على جودة ائتمان المقترض. تُعتبر الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل (ARMs) واحدة من أكثر منتجات أسعار الفائدة المفهرسة بالكامل شيوعًا.
هامش
عادةً ما يقوم المقرضون بتعيين هامش لمعظم المنتجات ذات السعر المتغير، ويتم إضافة هذا الهامش إلى معدل الفهرسة المحدد ليكون بمثابة معدل الفائدة الكامل المفهرس الذي يتم فرضه على المقترضين على الأرصدة الائتمانية. في منتج معدل الفائدة المتغير الكامل المفهرس، سيظل الهامش عادةً كما هو طوال فترة القرض مع تعديل معدل الفائدة بناءً على التغييرات في معدل الفهرسة القياسي.
يتم تحديد الهامش في عملية الاكتتاب. يمكن للمقترضين ذوي الجودة الائتمانية العالية أن يتوقعوا عادةً تخصيص هامش أصغر، بينما سيدفع المقترضون ذوو الجودة الائتمانية المنخفضة هامشًا أعلى.
على سبيل المثال، إذا كان سعر الفائدة الكامل على قرض شخصي مرتبطًا بمؤشر LIBOR لمدة ستة أشهر مع هامش 3%، فإن السعر سيكون 10% إذا كان مؤشر LIBOR لمدة ستة أشهر عند 7%. إذا ارتفع مؤشر LIBOR لمدة ستة أشهر إلى 8%، فإن سعر الفائدة الكامل الجديد سيكون 11%.
الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل
الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل (ARMs) هو واحد من أكثر المنتجات ذات السعر المتغير شيوعًا في سوق الائتمان. يمكن أن يكون الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل مفضلًا عندما يعتقد المقترض أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري ستنخفض. تبدأ هذه الرهون العقارية بسعر ثابت لعدد محدد من السنوات ثم تتبع بسعر متغير يتم تعديله بناءً على شروط القرض.
يمكن أن تختلف عروض القروض ذات السعر القابل للتعديل (ARMs) حيث يمثل الرقم الأول عدد السنوات التي يتم فيها فرض سعر ثابت. على سبيل المثال، فإن قرض 2/28 ARM سيكون له سعر ثابت لمدة سنتين يليه سعر قابل للتعديل لمدة 28 سنة. بينما قرض 5/1 ARM يمكن أن يكون له سعر ثابت لمدة خمس سنوات يليه سعر قابل للتعديل يتم تعديله كل سنة.
خلال فترة السعر المتغير، سيكون القرض مستندًا إلى معدل مؤشر بالإضافة إلى هامش. سيزيد أو ينقص السعر المتغير المفتوح عندما يحدث تغيير في معدل المؤشر.
إذا كان للقرض شروط محددة لإعادة ضبط سعر الفائدة، مثل نهاية كل عام، فسيتم تعديل سعر الفائدة ليصبح السعر الكامل المفهرس في وقت التعديل.
ما هو معدل المؤشر على بطاقة الائتمان؟
إذا كانت بطاقة الائتمان تحتوي على معدل فائدة متغير، فإن هذا المعدل مرتبط بمؤشر أوسع ويتغير بالتوازي مع ذلك المؤشر. أما إذا كانت بطاقة الائتمان تحتوي على معدل فائدة ثابت، فإنه يمكن أن يتغير أيضًا، ولكن ضمن حدود معينة.
كيف تحسب أسعار الفائدة الجديدة على الرهن العقاري ذو السعر المتغير (ARM)؟
عندما يتم تعديل الرهن العقاري الخاص بك بالكامل، يمكنك حساب المعدل عن طريق إضافة معدل المؤشر إلى الهامش الذي يحدده المقرض الخاص بك. (المؤشر + الهامش = معدل الفائدة الخاص بك.) يستخدم المقرضون المختلفون مؤشرات مختلفة للرهن العقاري ذو المعدل القابل للتعديل.
ما هو الرهن العقاري ذو السعر المتغير الهجين؟
الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل الهجين hybrid adjustable rate mortgage (ARM) هو رهن عقاري يمكن أن يتغير سعر الفائدة فيه مع مؤشر معين، ولكن فقط في أوقات معينة ووفقًا لمعايير محددة. إنه في الأساس رهن عقاري يجمع بين ميزات الرهن العقاري ذو السعر الثابت وARM.
الخلاصة
يلعب سعر الفائدة المفهرس بالكامل دورًا رئيسيًا في عدد من المنتجات المالية، بدءًا من الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل وصولاً إلى بطاقات الائتمان. فهم كيفية عمله يمكن أن يساعدك في توقع التغييرات المحتملة في دفعاتك الشهرية نحو هذه الأنواع من القروض.