النقص في الفائدة: ماذا يعني وكيف يعمل؟

ما هو النقص في الفائدة؟

النقص في الفائدة هو الفائدة المستحقة التي تبقى بعد أن يقوم المقترض بسداد دفعة شهرية. يمكن أن يؤدي ذلك إلى الاستهلاك السلبي في بعض القروض ذات المعدلات المتغيرة. الاستهلاك السلبي هو مصطلح مالي يشير إلى زيادة في رصيد المبلغ الأساسي للقرض ناتجة عن الفشل في تغطية الفائدة المستحقة على ذلك القرض.

النقاط الرئيسية

• يحدث نقص في الفائدة عندما لا يتم تغطية الفائدة المستحقة على دفعة الدين بالكامل.
• قد يحدث هذا في قرض بمعدل فائدة متغير حيث يحد سقف سعر الفائدة من الدفعات الشهرية إلى مستوى أقل من إجمالي الفائدة المستحقة.

كيف تعمل حالات العجز في الفائدة

النقص في الفائدة هو ميزة من ميزات الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل (ARMs)، حيث يتغير سعر الفائدة المطبق على الرصيد المستحق طوال فترة القرض. عندما تحد الحدود القصوى من دفعات القرض الشهرية، قد تكون دفعات صاحب المنزل أقل من الفائدة الفعلية المستحقة. هذه الفائدة غير المدفوعة تزيد من الرصيد الأساسي المستحق للقرض، وهو ما يسمى الاستهلاك السلبي.

في حين أن السداد السلبي يحمي المقترضين من صدمة الدفع المرتبطة بزيادة مفاجئة في معدل الفائدة على القروض ذات الفائدة المتغيرة (ARM)، فإنه سيستغرق وقتًا أطول لتسديد القرض بالكامل. إذا استمرت معدلات الفائدة في الارتفاع، فإن حقوق الملكية في المنزل ستنخفض بدلاً من أن ترتفع، إلا إذا ارتفع سعر المنزل. تحتوي معظم الرهون العقارية على حدود لنقص الفائدة، لحماية كل من المقترض والمقرض. الحد الأقصى مدى الحياة هو الحد الأقصى لمعدل الفائدة المسموح به على القروض ذات الفائدة المتغيرة (ARM). ينطبق هذا الحد على مدى حياة الرهن العقاري. هذا الحد يُعلم المقترض بأقصى معدل فائدة يمكن أن يدفعه خلال فترة القرض.

صدمة الدفع هي الخطر الذي قد يؤدي إلى زيادة كبيرة في الدفعات الدورية المجدولة لقرض في المستقبل، مما قد يتسبب في تعثر المقترض في سداد القرض، وترتبط هذه الحالة بالقروض ذات الفائدة المتغيرة (ARMs).

نقص الفائدة في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)

في سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، تحدث نقص في الفوائد عندما يكون الفائدة الموزعة أقل من مقدار الفائدة المستحقة نتيجة السداد المبكر للرهن العقاري. يحدث نقص الفوائد عندما تقلل الرسوم والمصاريف المرتبطة بالقروض المتعثرة من مقدار الفائدة المتاحة للدفع على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. إذا كان هناك نقص في الفوائد، يتم تأجيل الفائدة، وعادةً ما تكون الفئات التابعة هي الأولى التي تتأثر حيث يتم سداد الشرائح الأكثر أقدمية أولاً.