مجموعة الرقابة بين الأسواق: ماذا تعني، وكيف تعمل؟

ما هي مجموعة الرقابة بين الأسواق (ISG)؟

مجموعة الرقابة بين الأسواق (ISG) تتكون من أكثر من 50 منظمة حول العالم، بما في ذلك الهيئات التنظيمية للأسواق والبورصات من دول مختلفة حول العالم. تهدف المجموعة إلى مراقبة وتحديد الأنشطة التلاعبية أو الاحتيالية في الأسواق المالية ومشاركة المعلومات بين الأعضاء. تتيح مشاركة المعلومات للمجموعة إجراء التحقيقات و/أو فرض إجراءات تأديبية ضد الأطراف المخالفة.

النقاط الرئيسية

• تتكون مجموعة الرقابة بين الأسواق (Intermarket Surveillance Group) من أكثر من 50 منظمة حول العالم، بما في ذلك الجهات التنظيمية للأسواق والبورصات من مختلف البلدان حول العالم.
• الهدف من المجموعة هو مراقبة وتحديد الأنشطة التلاعبية أو الاحتيالية في الأسواق المالية.
• تم إنشاء مجموعة المراقبة بين الأسواق (Intermarket Surveillance Group) في عام 1981 من قبل البورصات الأمريكية لمشاركة المعلومات عبر مختلف الولايات القضائية ومع البورصات المالية المختلفة والجهات التنظيمية.
• في عام 1990، تم إنشاء فئة عضوية تابعة للسماح للبورصات غير الأمريكية بالانضمام إلى المجموعة؛ وقد استمرت المنظمة في النمو مع تزايد الترابط بين البورصات والاقتصادات العالمية.

فهم مجموعة مراقبة السوق بين الأسواق (Intermarket Surveillance Group - ISG)

تم إنشاء مجموعة الرقابة بين الأسواق (ISG) في عام 1981 من قبل البورصات الأمريكية لمشاركة المعلومات عبر مختلف الولايات القضائية ومع البورصات المالية والهيئات التنظيمية المختلفة. في عام 1990، تم إنشاء فئة عضوية تابعة للسماح لـ بورصات العقود الآجلة والبورصات غير الأمريكية بالانضمام إلى المجموعة. استمرت المنظمة في النمو مع تزايد الترابط بين البورصات والاقتصادات العالمية. كان الهدف من ISG هو أن يكون لها نطاق أوسع من الهيئات التنظيمية المحلية التقليدية من خلال الاستفادة من المنظمات المحلية والوطنية والدولية لمراقبة وتحديد الممارسات الاحتيالية في الأسواق.

في عام 2008، ألغت ISG التمييز بين العضوية التابعة والعضوية الكاملة. كما تحول التركيز إلى مراقبة الأسواق الأعضاء الأخرى، وليس فقط الأسواق الأمريكية. العضوية في ISG مفتوحة لمراكز الأسواق المالية المنظمة التي لديها القدرة واللوائح لمراقبة وملاحقة الإجراءات التأديبية ضد الممارسات التلاعبية أو الاحتيالية. يجب أن يُسمح للعضو بمشاركة المعلومات مع أعضاء ISG الآخرين.

لا يقوم ISG نفسه بإنشاء قواعد أو فرض إجراءات تأديبية. بل إن تبادل المعلومات بين الأعضاء يتيح للسلطة المختصة أو الجهة التنظيمية أو البورصة إجراء التغييرات المناسبة على القواعد أو اتخاذ إجراءات قانونية ضد الأطراف المخالفة بناءً على الأدلة التي تم جمعها.

تتكون المجموعة من جميع بورصات الأوراق المالية والعقود الآجلة في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى الجهات التنظيمية والجمعيات المالية في الولايات المتحدة. كما يوجد أعضاء من دول أخرى في أمريكا الشمالية، وأستراليا، وآسيا، والشرق الأوسط، وأوروبا.

تبادل المعلومات إلزامي بين الأعضاء، ولا يمكن أن تعيقه اللوائح المحلية، حيث أن مثل هذه اللوائح ستمنع العضوية. يجب أن تبقى المعلومات المتبادلة بين الأعضاء سرية، ولا يمكن استخدامها إلا لأغراض تنظيمية. يتم تبادل المعلومات عند الطلب وعلى أساس الحاجة. في الولايات المتحدة، يتم تبادل الكثير من المعلومات إلكترونيًا بين الأعضاء. عادةً ما يعقد ISG اجتماعات مرتين في السنة، أو أكثر.

مجموعات فرعية لمجموعة مراقبة الأسواق المشتركة (Intermarket Surveillance Group)

لمساعدة في مراقبة النطاق الواسع لمراقبة الأسواق العالمية/الأعضاء، لدى مجموعة ISG عدة مجموعات فرعية تركز على مجالات مختلفة. هذه المجموعات الفرعية هي التكنولوجيا، العضوية، المراقبة، المشتقات، المنتدى والفعاليات، الممارسات، الأعضاء في الولايات المتحدة، والأعضاء خارج الولايات المتحدة.