ما هو الاستثمار الدولي؟
الاستثمار الدولي يتضمن اختيار أدوات استثمارية عالمية كجزء من محفظة متنوعة. غالبًا ما يستثمر الناس دوليًا لزيادة التنويع في محافظهم ونشر مخاطر الاستثمار بين الأسواق والشركات الأجنبية.
النقاط الرئيسية
- يعني الاستثمار الدولي امتلاك أوراق مالية صادرة عن شركات أو حكومات خارج بلد المستثمر.
- من خلال الاستثمار العالمي، تصبح المحافظ أكثر تنوعًا وقد تعزز العوائد وتقلل من مخاطر المحفظة.
- امتلاك الأصول الأجنبية يعرض المستثمرين لمخاطر فريدة مثل التغيرات في أسعار الصرف، وأسعار الفائدة الأجنبية، والأحداث الجيوسياسية.
فهم الاستثمار الدولي
يوفر الاستثمار الدولي للمستثمرين نطاقًا أوسع لاختيار محفظة الاستثمارات. يمكن أن يوسع من تنويع المستثمر، مما يضيف مصادر جديدة للعائد المحتمل. في بعض الحالات، يمكن أن يساعد أيضًا في التخفيف من بعض المخاطر النظامية المرتبطة باقتصاد بلد معين.
يوفر الاستثمار الدولي مجموعة واسعة من الأدوات المؤهلة لمحفظة الاستثمار تتجاوز الاستثمارات المحلية فقط. يمكن للمستثمر النظر إلى نفس أنواع خيارات الاستثمار دوليًا كما هو الحال محليًا، بما في ذلك أنواع مختلفة من الأسهم، السندات، وصناديق الاستثمار المشتركة. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في الخيارات والعقود الآجلة على الاستثمارات الدولية والعملات الأساسية.
خيارات الاستثمار الدولي
سيجد المستثمرون مجموعة متنوعة من الخيارات الاستثمارية في الأسواق الدولية. يوفر النظر إلى الديون الحكومية ومؤشرات الأسهم الدولية أساسًا للاستثمار الدولي.
الديون الحكومية الدولية
تصدر الحكومات العالمية الديون للمساعدة في تمويل ميزانياتها المالية. يتم إصدار الدين الحكومي في شكل سندات وأذونات ذات آجال استحقاق وفوائد مختلفة تعتمد على مدة الاستثمار الأساسية.
يمكن تصنيف الدول إلى متقدمة، ناشئة أو حدودية لفهم اقتصاداتها ومخاطرها بشكل أفضل. تعتبر الدول المتقدمة من أكثر الاقتصادات تطورًا في العالم وبالتالي توفر مخاطر أقل. يمكن أن تقدم الأسواق الناشئة والحدودية فرصًا طويلة الأجل للاستثمار مع تطور الاقتصادات والبنى التحتية بمرور الوقت.
يمكن أن تساعد تصنيفات سوق الائتمان في توفير فهم للمستثمر حول مخاطر الاستثمار في الدخل الثابت. على مستوى العالم، تحصل الدول على تصنيفات ائتمانية من وكالات التصنيف الائتماني التي تساعد في تحديد المخاطر للمستثمرين. تتوفر قوائم شاملة لتصنيفات الائتمان للدول عبر الإنترنت.
المؤشرات الدولية
في أسواق الأسهم، توفر المؤشرات الدولية أساسًا للنظر في الاستثمارات الدولية. للحصول على تعرض شامل للأسواق العالمية، يمكن للمستثمرين النظر في صناديق المؤشرات العالمية. تشمل هذه الصناديق أسهمًا من دول حول العالم. من الأمثلة الرائدة على المؤشرات هما مؤشر FTSE Global All Cap وصندوق Vanguard Total World Stock Index.
تساعد مؤشرات الأسواق المتقدمة والناشئة والحدودية أيضًا في تقسيم أسواق الأسهم العالمية إلى ثلاث فئات. عادةً ما تقدم أسهم الأسواق المتقدمة أقل مستوى من المخاطر نظرًا لأن البنى التحتية للأسواق المالية والأسواق المؤسسية أكثر تطورًا.
الأسواق الناشئة والأسواق الحدودية تحمل مخاطر أكبر. غالبًا ما تكون الأسواق الناشئة فئة ذات طلب مرتفع من قبل المستثمرين الدوليين. تتمتع هذه الأسواق بمخاطر أعلى بسبب نموها الناشئ، ولكن لديها إمكانات أكبر لتحقيق العوائد.
تُعتبر MSCI مزودًا للمؤشرات وهي معروفة بمؤشراتها الدولية وتقدم مؤشرات عالمية مثل مؤشر MSCI لجميع دول العالم، ومؤشر MSCI للأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة وكندا (EAFE)، ومؤشر MSCI للأسواق الناشئة، ومؤشر MSCI للأسواق الحدودية.
مخاطر الاستثمار الدولي
جميع أنواع الاستثمارات تنطوي على مخاطر، وقد يشمل الاستثمار الدولي ما يلي:
- تغييرات في معدلات الفائدة الأجنبية
- أحداث سياسية واقتصادية واجتماعية هامة
- سيولة أقل
- وصول أقل إلى المعلومات المهمة