ما هو مؤشر MSCI لجميع دول العالم (ACWI)؟
مؤشر MSCI لجميع دول العالم (ACWI) هو مؤشر أسهم مصمم لتتبع الأداء العام لسوق الأسهم العالمية. يتم الحفاظ عليه بواسطة مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال (MSCI)، ويشمل المؤشر أسهم ما يقرب من 3,000 شركة من 23 دولة متقدمة و24 سوقًا ناشئة اعتبارًا من 29 ديسمبر 2023.
يستخدم مديرو الصناديق مؤشر MSCI ACWI كدليل لتخصيص الأصول وكمعيار لأداء صناديق الأسهم العالمية. كما يُستخدم المؤشر كأساس لإنشاء منتجات استثمارية مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
النقاط الرئيسية
- مؤشر MSCI ACWI هو مؤشر للأسهم يتتبع حوالي 3,000 سهم في 47 دولة من الأسواق المتقدمة والناشئة.
- حوالي 4.3 تريليون دولار من الأصول مرتبطة بالمؤشر اعتبارًا من 30 يونيو 2023.
- يُستخدم مؤشر MSCI ACWI كمعيار لصناديق الأسهم العالمية وكدليل لتخصيص الأصول.
- يمكن للمستثمرين الأفراد الوصول إلى المؤشر من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تحاكي أداءه.
فهم مؤشر MSCI لجميع دول العالم (ACWI)
يمكن للمستثمرين تنويع ممتلكاتهم في المحفظة بطرق عديدة. يمكن لمدير المحفظة أو المستثمر شراء مجموعة من الأسهم الفردية التي تتمتع بعلاقة ارتباط منخفضة أو سلبية مع بعضها البعض. correlation
من ناحية أخرى، قد يكون الاستثمار بطريقة أقل تكلفة وأكثر كفاءة من خلال امتلاك صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تعكس أداء مؤشر مثل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أو مؤشر S&P 500. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون أيضًا في التعرض للأسهم العالمية، يمكن أن يكون مؤشر MSCI ACWI خيارًا جيدًا.
يمكن للمستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك أولئك الذين يديرون صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد، استخدام مؤشر MSCI ACWI كمعيار لقياس أداء محافظهم وكدليل للتنويع الجغرافي. كما يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام مؤشر ACWI كمعيار لمقارنة أي الصناديق تحقق أفضل عوائد معدّلة للمخاطر.
الأوزان حسب الدولة والقطاع
اعتبارًا من 29 ديسمبر 2023، تمثل الدول التي لديها أعلى تخصيص في مؤشر MSCI ACWI الولايات المتحدة (62.57%)، اليابان (5.4%)، الصين (3.62%)، المملكة المتحدة (3.55%)، وفرنسا (2.9%). فيما يلي الأوزان لكل قطاع.
تكنولوجيا المعلومات: 22.93%
المالية: 15.92%
الرعاية الصحية: 11.24%
السلع الاستهلاكية الكمالية: 11.08%
الصناعات: ١٠.٦٥٪
خدمات الاتصالات: 7.34%
السلع الاستهلاكية الأساسية: 6.76%
الطاقة: 4.54%
المواد: 4.53%
المرافق: 2.62%
العقارات: 2.38%
أهم 10 ممتلكات
فيما يلي أكبر 10 حيازات حسب وزنها في المحفظة داخل المؤشر اعتبارًا من 29 ديسمبر 2023:
شركة Apple: نسبة 4.47%
شركة مايكروسوفت: 3.95%
Amazon.com: ٢.١٠٪
Nvidia: ١.٨٢٪
الحرف A: 1.23%
ميتا بلاتفورمز A: 1.17%
ألفابت C: 1.09%
تسلا: 1.06%
برودكوم: 0.74%
جي بي مورجان تشيس: 0.73%
تمثل أكبر 10 حيازات نسبة 18.36% من الوزن الإجمالي للمؤشر.
كيفية الاستثمار في مؤشر MSCI ACWI: صندوق iShares MSCI ACWI المتداول في البورصة (ETF)
لا يمكن للمستثمرين شراء مؤشر بشكل مباشر، مثل مؤشر MSCI ACWI، لأنه مصمم لتمثيل قياس الأداء وخصائص القطاعات المختلفة والدول وحيازات الأسهم.
بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين شراء صندوق تداول (ETF) يتتبع أو يعكس تكوين وأداء المؤشر. أحد صناديق التداول التي تتبع وتستثمر في مؤشر MSCI ACWI هو صندوق iShares MSCI ACWI ETF من BlackRock، والذي يمتلك ما يقرب من 18.3 مليار دولار في الأصول المدارة (AUM) اعتبارًا من 18 يناير 2024.
يمتلك الصندوق المتداول (ETF) أسهم 2,340 حيازة من المؤشر ويبلغ معدل النفقات 0.32% اعتبارًا من 18 يناير 2024. يمثل معدل النفقات التكلفة التي يتحملها المستثمرون لكي تدير شركة BlackRock الصندوق.
يحتوي صندوق iShares ETF على نفس القطاعات وجميع المراكز العشرة الأولى باستثناء واحدة (إيلي ليلي بدلاً من جي بي مورجان) مع تقريباً نفس توزيعات المحفظة مثل مؤشر MSCI ACWI اعتباراً من 18 يناير 2024. أدناه أداء الصندوق مقارنة بمؤشر MSCI ACWI اعتباراً من 31 ديسمبر 2023.
مؤشر MSCI ACWI مقابل أداء iShares MSCI ACWI ETF
iShares MSCI ACWI ETF
مؤشر MSCI ACWI
سنة واحدة
٢٢.٢٢٪
٢٢.٢٠٪
ثلاث سنوات
٥.٧٥٪
٥.٧٥٪
خمس سنوات
١١.٧٦٪
١١.٧٢٪
المصدر: iShares من شركة BlackRock Inc.
بدائل لمؤشر MSCI ACWI للأسهم العالمية
يمكن للمستثمر الذي يسعى لتنويع محفظته جغرافيًا أن يستثمر جزءًا من أمواله في صندوق تداول (ETF) يتتبع مؤشر MSCI ACWI All Cap، والذي يحتوي على أكثر من 15,000 حصة في الأسهم من 23 سوقًا متقدمة و24 سوقًا ناشئة. سيوفر هذا تعرضًا لمجموعة واسعة من الأسهم العالمية ولكنه سيشمل العديد من الأسهم ذات رأس المال الصغير والمتوسط.
من المهم أن يدرك المستثمرون أن المؤشر الذي يحتوي على أسهم أجنبية قد يحتوي أيضًا على أسهم أمريكية. ونتيجة لذلك، يجب على المستثمرين مراقبة ما إذا كانوا معرضين بشكل مفرط للأسهم الأمريكية إذا كانوا قد خصصوا بالفعل جزءًا كبيرًا من محفظتهم للأسهم الأمريكية. يُنصح باستشارة مستشار مالي مؤهل لتحديد أفضل استراتيجية تخصيص أصول تتناسب مع احتياجاتك الاستثمارية وأهدافك المالية طويلة الأجل.
كيف تستثمر في مؤشر MSCI ACWI؟
لا يمكنك الاستثمار مباشرة في مؤشر MSCI ACWI لأنه مجرد مؤشر وليس صندوقًا. ومع ذلك، يمكنك الاستثمار في الصناديق التي تتبع المؤشر، مثل iShares MSCI ACWI ETF. يمكنك شراء هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) كما تفعل مع أي سهم أو صندوق متداول آخر من خلال حساب الوساطة الخاص بك.
ما هو الفرق بين مؤشر MSCI ACWI ومؤشر MSCI World؟
بينما يوفر كل من مؤشري MSCI ACWI وMSCI World للمستثمرين التعرض لعدة دول وأكثر من 1000 حصة في الأسهم، فإن الفرق الرئيسي هو أن مؤشر العالم يركز فقط على الأسواق المتقدمة بينما يركز مؤشر ACWI على كل من الأسواق المتقدمة والناشئة.
هل يتضمن مؤشر MSCI ACWI الصين؟
نعم، يتضمن مؤشر MSCI ACWI أسهمًا من الصين. في عام 2019، قررت MSCI زيادة الأوزان في مؤشرها للصين.
الخلاصة
للمستثمرين الذين يتطلعون للحصول على تعرض للأسواق المحلية والدولية وعدد كبير من الشركات، فإن الصناديق التي تتبع مؤشر MSCI All Country World Index ستوفر هذا الوصول. يغطي المؤشر البلدان المتقدمة والناشئة، ليشمل ما يقرب من 50 دولة، مما يسمح بتنوع كبير.