ما هي قاعدة كيني؟
تشير قاعدة كيني إلى نسبة تحدد هدفًا للأقساط غير المكتسبة إلى فائض حملة وثائق التأمين لشركة التأمين بنسبة 2 إلى 1. تم تطويرها بواسطة روجر كيني، وتساعد في تحديد وتقليل مخاطر إفلاس شركة التأمين. تُستخدم القاعدة بشكل شائع من قبل الشركات التي تكتب تأمين الممتلكات والحوادث. يمكن للجهات التنظيمية استخدام قاعدة كيني لتقييم قدرة شركة التأمين على دفع المطالبات والبقاء قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
النقاط الرئيسية
- تحدد قاعدة كيني هدفًا للأقساط غير المكتسبة إلى فائض حملة وثائق التأمين بنسبة 2 إلى 1.
- تنص قاعدة كيني على أن نسبة فائض حملة الوثائق إلى احتياطي الأقساط غير المكتسبة تشير إلى قوة شركة تأمين مقارنة بأخرى.
- فائض حملة الوثائق الأعلى بالنسبة إلى الأقساط غير المكتسبة يعني أن شركة التأمين تتمتع بقوة مالية.
فهم قاعدة كيني
قاعدة كيني سميت تيمناً بروجر كيني، وهو خبير في الشؤون المالية للتأمين الذي نشر كتاب أساسيات قوة التأمين ضد الحريق والحوادث في عام 1949. بينما كان تركيز كيني على الاكتتاب في سياسات التأمين على الممتلكات، تم تكييف القاعدة لتناسب شركات التأمين التي تكتتب أنواعاً أخرى من السياسات، بما في ذلك تأمين المسؤولية.
تُعرف هذه القاعدة أيضًا بنسبة كيني، وهي مبدأ توجيهي تستخدمه شركات التأمين. تختلف النسبة وفقًا لخطوط التأمين ولا تزال تُستخدم بشكل شائع في قطاع الممتلكات والحوادث في الصناعة. تُعتبر النسبة الشائعة تقليديًا 2 إلى 1 من صافي الأقساط إلى الفائض. تستخدم بعض القطاعات المحددة، مثل التأمين ضد المسؤولية، نسبة مختلفة قليلاً وهي 3 إلى 1.
لكن ماذا يعني كل هذا؟ تنص قاعدة كيني على أن نسبة فائض حملة الوثائق إلى احتياطي الأقساط غير المكتسبة هي مؤشر على قوة شركة تأمين مقارنة بأخرى. يمثل فائض حملة الوثائق صافي أصول شركة التأمين، ويتكون من رأس المال والاحتياطيات والفائض.
يمثل القسط غير المكتسب الالتزام الذي لم يتم حسابه بعد من قبل شركة التأمين. وجود فائض حملة الوثائق أعلى بالنسبة للقسط غير المكتسب يعني أن شركة التأمين أكثر قوة من الناحية المالية. بينما يشير فائض حملة الوثائق الأقل بالنسبة للأقساط غير المكتسبة إلى العكس - أن الشركة غير مستقرة ماليًا.
قد يشير وجود نسبة مرتفعة جدًا إلى أن شركة التأمين لا تولد أعمالًا كافية.
اعتبارات خاصة
لا يوجد معيار واحد يناسب الجميع لنسبة قاعدة كيني التي تُعتبر جيدة أو مقبولة. يحدد نوع السياسة ما يُعتبر نسبة قاعدة كيني صحية. السياسات التي لا توفر تغطية ممتدة أو تلك التي ليس لديها تاريخ تغطية معدل يكون من الأسهل حسابها لأن الحوادث التي تحدث قبل أو بعد فترة سريان السياسات لم تعد مغطاة.
تريد شركات التأمين التأكد من أن لديها ما يكفي من الاحتياطي لتغطية أي التزامات مرتبطة بالسياسات التي تكتتبها. لكن هذا لا يعني أن نسبة كيني العالية دائمًا فكرة جيدة. ذلك لأن نسبة الفائض إلى الالتزامات العالية جدًا تمثل تكلفة الفرصة البديلة—الفوائد التي قد تفوتها الشركة بسبب وجود الكثير من النقد في احتياطياتها. إليك السبب.
إذا كان شركة التأمين تعمل في بيئة ذات مخاطر منخفضة نسبياً ولا تقوم بتأمين العديد من السياسات، فقد يكون لديها نسبة عالية وتفوت على نفسها إضافات مستقبلية إلى فائضها. وذلك لأنها لا تتبنى أعمالاً جديدة.
من الناحية المثالية، يجب أن يسعى شركة التأمين لتحقيق نسبة تحقق التوازن المثالي بين الجانبين، توليد الأعمال والحفاظ على النمو التشغيلي مع تراكم وسادة كافية لحمايتهم من المطالبات المحتملة. مرة أخرى، تختلف النسبة الدقيقة اعتمادًا على نوع السياسة المعنية.