ما هي مؤشرات Lipper؟
مؤشرات Lipper هي مؤشرات تتبع الأداء المالي لأنواع مختلفة من استراتيجيات الصناديق المدارة. يعتمد كل مؤشر على أداء أكبر الصناديق المتداولة علنًا في مجموعة الاستراتيجية.
النقاط الرئيسية
- مؤشرات Lipper هي معايير لأداء صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بنشاط، عبر مجموعة من استراتيجيات الصناديق وفئات الأصول،
- اعتمادًا على الاستراتيجية المحددة، يتم استخدام ما بين 30 إلى 100 صندوق فردي لقياس أداء المؤشر.
- أصبحت مؤشرات Lipper شائعة كمرجع عند الإبلاغ عن أداء الصناديق للمستثمرين والمحللين.
فهم مؤشرات Lipper
تُبنى مؤشرات Lipper وتُدار بواسطة Lipper التي تملكها Reuters. تدير Lipper مؤشرات لكل نوع تقريبًا من استراتيجيات صناديق الاستثمار المشتركة في السوق القابلة للاستثمار. يتم توفير الإفصاح العام عن أداء مؤشرات Lipper من قبل وول ستريت جورنال ومن قبل Barron’s.
لبناء كل مؤشر، تقوم Lipper بحساب متوسط عوائد الصناديق في السوق القابلة للاستثمار التي تُدار وفقًا لاستراتيجية المؤشر. يتم اختيار الصناديق المستخدمة في حساب عوائد المؤشر بناءً على الأصول المدارة. يختلف عدد الصناديق التي تستخدمها Lipper للحصول على أداء مؤشر Lipper بشكل كبير. تستخدم معظم مؤشرات Lipper حوالي 30 إلى 100 صندوق للحصول على أداء المؤشر.
غالبًا ما يتم تضمين مؤشرات Lipper في تقارير أداء صناديق الاستثمار المشتركة. قد يستخدم مديرو الاستثمار بيانات Lipper ومؤشرات Lipper في التقارير المقدمة لعملائهم. كما يمكن استخدام مؤشر Lipper كمعيار أساسي لصندوق الاستثمار المشترك.
تحليل مؤشر ليبر
يمكن أن تساعد مؤشرات Lipper المستثمرين الأفراد في الحصول على نظرة ثاقبة حول أفضل الاستراتيجيات أداءً وكذلك أداء الاستراتيجيات المختلفة عبر أطر زمنية مختلفة في السوق. من خلال هذه الصفحة الإلكترونية، توفر Lipper للمستثمرين معلومات حول أفضل وأسوأ المؤشرات أداءً عبر فئات السوق.
عائدات مؤشر Lipper لمدة عام حتى 24 يوليو 2021 تُظهر أن صندوق Lipper Upright Growth هو الاستراتيجية الأفضل أداءً في فئة الأسهم العالمية. تُظهر هذه الاستراتيجية عائدًا لمدة عام بنسبة 168.7%. في المقابل، كانت أسوأ استراتيجية للأسهم العالمية أداءً خلال العام الماضي هي صندوق Lipper SGA International Equity، بعائد سنوي قدره -82.02%. يجب ملاحظة أن بيانات الأداء تتغير كل عام، وقد يتم إنشاء صناديق جديدة أو توقف الصناديق القديمة عن العمل بمرور الوقت.
في سوق السندات، تُعتبر استراتيجية Lipper UBS FI Enhanced Global High Yield الأفضل أداءً مع عائد سنوي يبلغ 24.17%. أما أسوأ استراتيجية أداءً في سوق السندات خلال العام الماضي فكانت مؤشر Lipper Intermediate US Government، حيث حققت هذه الاستراتيجية عائدًا سنويًا قدره -0.87%.
في فئة سوق المال، تراوحت عوائد مؤشر ليبر بين 0.2% و0.01% خلال فترة السنة المنتهية في 5 يناير 2018. وكان المؤشر الأفضل أداءً هو صندوق ليبر ترانسأمريكا جافرنمنت موني ماركت بعائد 0.2%. أما الصندوق الأسوأ أداءً في هذه الفئة فكان صندوق ليبر ليج ماسون بارتنرز بريميوم موني ماركت تراست بعائد 0.01%.