التراجع ذو الحجم المنخفض: تعريفه كمؤشر وكيفية عمله

ما هو التراجع ذو الحجم المنخفض؟

يُعتبر التراجع ذو الحجم المنخفض تصحيحًا تقنيًا نحو منطقة دعم يحدث بحجم تداول أقل من المتوسط. وبما أن الحركة تحدث بحجم منخفض، فإن المتداولين غالبًا ما ينسبون التراجع إلى المستثمرين الضعفاء الذين يقومون بجني الأرباح بدلاً من اعتباره انعكاسًا.

النقاط الرئيسية

• تحدث التراجعات ذات الحجم المنخفض عندما يتحرك السعر نحو مستويات الدعم بحجم أقل من المتوسط.
• غالبًا ما تكون التراجعات ذات الحجم المنخفض علامة على أن المستثمرين الضعفاء يقومون بجني الأرباح، لكنها تشير إلى أن الاتجاه الصعودي طويل الأجل لا يزال سليمًا.
• تشير التراجعات ذات الحجم الكبير إلى أنه قد يكون هناك انعكاس على المدى القريب.

فهم التراجعات ذات الحجم المنخفض

التحركات المتكررة التي تحدث في الاتجاه المعاكس للاتجاه العام، والتي تكون مصحوبة بانخفاض في الحجم، تعتبر تقلبات طبيعية وعادة ما تُعتبر غير ذات أهمية. من ناحية أخرى، يمكن استخدام ارتفاع كبير في الحجم في الاتجاه المعاكس للاتجاه للإشارة إلى أن الأموال الذكية بدأت تبحث عن الخروج وأن الاتجاه يستعد للانعكاس. تُعرف هذه التحركات الكبيرة نحو الأسفل باسم التراجعات ذات الحجم الكبير.

التداول في حالات التراجع ذات الحجم المنخفض

يحاول العديد من المتداولين الفنيين الدخول في مركز عند الضعف قصير الأجل الذي يُرى في التراجع ذو الحجم المنخفض لأنه يزيد من نسبة المخاطرة إلى العائد حيث تكون أوامر وقف الخسارة أقرب إلى مستويات الدعم الرئيسية. قد يستغل المستثمرون على المدى الطويل هذه الفرص أيضًا لإضافة إلى مراكزهم بسعر أقل وتقليل أساس التكلفة لمراكزهم الطويلة بشكل عام، مما يخلق فرصة لتحقيق المزيد من الأرباح.

سيستخدم المتداولون مؤشرات، مثل حجم التداول المتوازن (OBV)، للعثور على حالات يتباين فيها الاتجاه مع الحجم. إذا كان الاتجاه يتحرك للأعلى والحجم يتناقص، قد يبحث المتداولون عن انعكاس طويل الأجل محتمل ليحدث، نظرًا لوجود عدد أقل من المشترين الذين يدفعون السهم للأعلى. تعتبر التراجعات ذات الحجم الكبير أيضًا علامة على أن السوق قد يكون جاهزًا للانعكاس. في هذه الحالات، قد يخرج المتداولون الذين لديهم مراكز طويلة من مراكزهم، وقد يقوم المستثمرون على المدى الطويل بتأمين بعض الأرباح.

غالبًا ما ينظر المتداولون إلى العديد من العوامل المختلفة عند تحديد ما إذا كان التراجع مؤقتًا أو طويل الأجل. في حين أن الحجم هو مؤشر موثوق، فمن المهم أيضًا النظر إلى أنماط الرسوم البيانية، مثل مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، والمؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، لتأكيد هذه المشاعر.

مثال واقعي على التراجعات ذات الحجم المنخفض

إليك مثال على سلسلة من التراجعات ذات الحجم المنخفض في صندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY):

يوضح الرسم البياني ثلاث تراجعات ذات حجم تداول منخفض تحدث ضمن اتجاه صعودي كبير قبل تراجع ذو حجم تداول مرتفع أشار إلى انعكاس أكثر طولاً في السعر. كل تراجع ذو حجم تداول منخفض تبعه استئناف للاتجاه العام، حيث قام المتداولون الضعفاء بجني الأرباح قبل دخول المستثمرين الأكثر تفاؤلاً إلى السوق. بالمقارنة، استمر التراجع ذو الحجم المرتفع لعدة أيام وكان الصندوق المتداول في البورصة (ETF) أكثر تقلبًا بشكل ملحوظ في الفترة اللاحقة حيث تساءل المستثمرون عما إذا كان الاتجاه طويل الأجل لا يزال قائمًا.

لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال.