ما هو المال المُدار؟
إدارة الأموال هي وسيلة للاستثمار يعتمد فيها المستثمرون على قرارات الاستثمار التي يتخذها مديرو الاستثمار المحترفون بدلاً من اتخاذها بأنفسهم. ستتحمل هذه الاستثمارات رسومًا يمكن أن تختلف حسب نوع إدارة الأموال الاحترافية المستخدمة.
فهم الأموال المدارة
تقدم الأموال المدارة للمستثمرين العديد من الفوائد والمزايا. في الأساس، يعتقد المستثمرون الذين لديهم أموال مدارة أنهم يمكنهم تحقيق عوائد أعلى من خلال توظيف شخص آخر لتقديم المشورة لهم بشكل احترافي حول استثماراتهم. كما أن الأموال المدارة تتطلب تحليلاً شخصياً أقل للاستثمار وتكاليف معاملات أقل من شراء وبيع الأوراق المالية الفردية.
في سوق الاستثمار، يمتلك المستثمرون بعض الخيارات المختلفة لتوزيع استثماراتهم بين مقدمي الخدمات المدارة بشكل احترافي. المستشارون الماليون، والحسابات المجمعة، والصناديق المدارة هي ثلاثة من الخيارات الرئيسية التي يلجأ إليها المستثمرون للحصول على خدمات الأموال المدارة.
النقاط الرئيسية
- يشير المال المُدار إلى استراتيجية يستخدم فيها المستثمرون خدمات مديري الاستثمار المحترفين، الذين يتقاضون رسومًا مقابل خدماتهم.
- المستشارون الماليون، وحسابات اللف، والصناديق المدارة هي ثلاثة أمثلة على مديري الاستثمار المحترفين الذين يستخدمهم المستثمرون.
المستشارون الماليون
المستشارون الماليون يمكنهم تقديم إدارة محفظة شاملة للمستثمرين. يمكن أن يشمل ذلك إدارة محفظة شاملة تحدد نسب تخصيص الأصول وتختار الصناديق والأوراق المالية الفردية للمحفظة. العديد من المستثمرين يشاركون بنشاط في قرارات استثمار محافظهم، ولكن بعض المستثمرين يعتمدون بشكل كامل على المستشار المالي لإدارة جميع أموالهم. مع هذه الأنواع من الخدمات، يفرض المستشارون الماليون رسومًا سنوية بناءً على أصول العميل تحت الإدارة. يمكن أن تتراوح الرسوم السنوية من 0.50% إلى 5% مع توفر رسوم أقل عادةً للمستثمرين الذين لديهم مستويات أعلى من الأصول تحت الإدارة.
حسابات اللفائف والمستشارون الآليون
حسابات الالتفاف ومنصات المستشار الآلي هي أنواع أخرى من الأموال المدارة. غالبًا ما توفر هذه الحسابات للمستثمرين تخصيصات استثمارية واقتراحات بناءً على ملفهم الشخصي للمخاطر. يمكن تقديم حسابات الالتفاف من خلال جميع أنواع خدمات الوساطة وغالبًا ما تتضمن مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المشتركة التي تُدار مقابل رسوم استشارية صغيرة. تركز منصات المستشار الآلي بشكل أساسي على النصائح الآلية، وعادةً ما تتضمن اختياراتها صناديق الاستثمار المتداولة. تكون الرسوم للمستشارين الآليين عادةً أقل من معظم برامج حسابات الالتفاف لصناديق الاستثمار المشتركة.
الصناديق المدارة
تُعتبر الصناديق المُدارة نوعًا آخر من الأموال المُدارة. في صناعة الاستثمار، يتمتع المستثمرون بتشكيلة واسعة من هياكل الصناديق المُدارة للاختيار من بينها، مع العديد من الأهداف والأساليب الاستثمارية المختلفة. يمكن للصناديق المُدارة أن تتيح للمستثمر بناء محفظة حول أسلوب استثماري معين، مع الاستفادة أيضًا من التنويع والإدارة المهنية. ستتضمن الصناديق المُدارة أيضًا رسوم الإدارة كجزء من إجمالي نفقات التشغيل السنوية. يمكن أن تتراوح نسبة رسوم الإدارة من 0.15% إلى 2.50% اعتمادًا على أسلوب الإدارة.
مثال على الأموال المدارة
راهول لديه 100,000 دولار في مدخراته ويرغب في استثمارها في محفظة من الأصول المتنوعة. على سبيل المثال، اكتشف مؤخرًا العملات الرقمية ويريد تخصيص جزء من أمواله لهذه الفئة من الأصول الخطرة. في الوقت نفسه، يرغب أيضًا في وضع جزء من أمواله في استثمارات سلبية توفر له دخلًا مستدامًا ومنتظمًا.
يتشاور راهول مع مستشاره المالي لبناء محفظة استثمارية. وعلى الرغم من أنها لا تستطيع التوصية بالاستثمارات المتعلقة بالعملات المشفرة، إلا أن المستشارة المالية لراهول توضح له المخاطر التي يواجهها المستثمرون في العملات المشفرة. كما تقدم له طرقًا لمتابعة أبحاثه حول هذه الفئة من الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تقدم له خيارات لصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة التي ستساعده في تحقيق دخل منتظم.