تعريف
تحليل الهامش هو فحص للفوائد الإضافية لنشاط معين مقارنة بالتكاليف الإضافية التي يتكبدها نفس النشاط.
ما هو التحليل الهامشي؟
تحليل الهامش هو فحص للفوائد الإضافية لنشاط ما مقارنة بالتكاليف الإضافية التي يتكبدها نفس النشاط. تستخدم الشركات تحليل الهامش كأداة لاتخاذ القرار لمساعدتها في تعظيم أرباحها المحتملة. يشير مصطلح "الهامش" إلى التركيز على تكلفة أو فائدة الوحدة أو الفرد التالي، على سبيل المثال، تكلفة إنتاج وحدة إضافية أو الربح المكتسب من إضافة عامل آخر.
النقاط الرئيسية
- التحليل الهامشي هو فحص الفوائد الإضافية لنشاط ما مقارنة بالتكاليف الإضافية التي يتكبدها نفس النشاط.
- يشير مصطلح "الهامشي" إلى التركيز على تكلفة أو فائدة الوحدة أو الفرد التالي، على سبيل المثال، تكلفة إنتاج وحدة إضافية أو الربح المكتسب من إضافة عامل آخر.
- تستخدم الشركات التحليل الهامشي كأداة لاتخاذ القرار لمساعدتها في تحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة.
- عندما يرغب المصنع في توسيع عملياته، سواء بإضافة خطوط إنتاج جديدة أو زيادة حجم السلع المنتجة من خط الإنتاج الحالي، يكون من الضروري إجراء تحليل هامشي للتكاليف والفوائد.
- الفكرة الأساسية من تحليل الهامش هي العمل حتى يتساوى المنفعة الهامشية مع التكلفة الهامشية؛ وغالبًا ما يكون هذا هو الاستخدام الأكثر كفاءة للموارد.
فهم التحليل الحدي
يُستخدم التحليل الهامشي أيضًا بشكل واسع في الاقتصاد الجزئي عند تحليل كيفية تأثر نظام معقد بالتلاعب الهامشي لمتغيراته المكونة. في هذا السياق، يركز التحليل الهامشي على فحص نتائج التغييرات الصغيرة وكيفية تأثيرها على الأعمال ككل.
تحليل الهامش هو فحص للتكاليف المرتبطة والفوائد المحتملة لأنشطة الأعمال أو القرارات المالية المحددة. الهدف هو تحديد ما إذا كانت التكاليف المرتبطة بالتغيير في النشاط ستؤدي إلى فائدة كافية لتعويضها. بدلاً من التركيز على إنتاج الأعمال ككل، يتم غالبًا ملاحظة التأثير على تكلفة إنتاج وحدة فردية كنقطة مقارنة.
يمكن أن تساعد التحليل الحدي أيضًا في عملية اتخاذ القرار عندما توجد استثماران محتملان، ولكن لا تتوفر سوى أموال كافية لأحدهما. من خلال تحليل التكاليف المرتبطة والفوائد المقدرة، يمكن تحديد ما إذا كان أحد الخيارات سيؤدي إلى أرباح أعلى من الآخر.
تحليل الهامش والتغيير الملحوظ
من منظور الاقتصاد الجزئي، يمكن أن تتعلق التحليلات الهامشية بمراقبة تأثيرات التغييرات الصغيرة داخل إجراءات التشغيل القياسية أو إجمالي المخرجات. على سبيل المثال، قد تحاول شركة زيادة الإنتاج بنسبة 1% وتحليل التأثيرات الإيجابية والسلبية التي تحدث بسبب هذا التغيير، مثل التغييرات في جودة المنتج الإجمالية أو كيفية تأثير التغيير على استخدام الموارد. إذا كانت نتائج التغيير إيجابية، فقد تختار الشركة زيادة الإنتاج بنسبة 1% مرة أخرى، وإعادة فحص النتائج. يمكن أن تساعد هذه التحولات الصغيرة والتغييرات المرتبطة بها منشأة الإنتاج في تحديد معدل الإنتاج الأمثل.
تحليل الهامش والتكلفة الفرصة البديلة
يجب على المديرين أيضًا فهم مفهوم تكلفة الفرصة البديلة. لنفترض أن مديرًا يعلم أن هناك مجالًا في الميزانية لتوظيف عامل إضافي. يخبر التحليل الهامشي المدير أن العامل الإضافي في المصنع يوفر فائدة هامشية صافية. هذا لا يجعل بالضرورة التوظيف القرار الصحيح.
افترض أن المدير يعلم أيضًا أن توظيف مندوب مبيعات إضافي يحقق فائدة هامشية صافية أكبر. في هذه الحالة، يكون توظيف عامل مصنع قرارًا خاطئًا لأنه غير مثالي.
لأن التحليل الهامشي يهتم فقط بتأثير الحالة التالية مباشرة، فإنه لا يولي اهتمامًا كبيرًا للتكاليف الثابتة لبدء التشغيل. إدراج تلك التكاليف في التحليل الهامشي غير صحيح وينتج عنه ما يُعرف بـ"مغالطة التكلفة الغارقة" sunk cost fallacy.
كيفية إجراء تحليل هامشي
تحليل الهامش بسيط مثل أخذ الفائدة الهامشية لنتيجة معينة وطرح التكلفة الهامشية منها. ومع ذلك، قد يكون من الصعب تقييم هذا التحليل نظرًا لوجود العديد من المتغيرات والأجزاء المتحركة التي يجب أخذها في الاعتبار. للقيام بتحليل هامشي، يجب عليك أولاً فهم التكاليف الثابتة والمتغيرة لنشاط معين. نظرًا لأن التكاليف الثابتة من غير المحتمل أن تتغير، فإن تكلفتك الهامشية غالبًا ما تكون مساوية لنفقاتك المتغيرة.
بعد ذلك، يمكنك البدء في تحليل الهامش من خلال إيجاد التكلفة الهامشية والنفقة الهامشية لنشاط معين. سيكون كل منهما ببساطة التغيير في التكلفة أو الفائدة لكل وحدة مستهلكة أو مكتسبة. لاحظ أنه بينما قد يبقى جانب واحد ثابتًا (إما الفائدة أو التكلفة قد تكون ثابتة)، فإن جانبًا واحدًا غالبًا ما يكون متغيرًا.
فكر في مثال تناول البيتزا بسعر 2 دولار لكل شريحة. في هذا المثال، من السهل تحديد التكلفة الحدية، حيث أن كل شريحة إضافية من البيتزا لها تكلفة حدية تعادل 2 دولار. من ناحية أخرى، قد يكون من الصعب تحديد الفائدة الحدية. إذا لم تأكل طوال اليوم وتشعر بالجوع، قد تقول إن الشريحة الأولى من البيتزا التي تأكلها تساوي بالنسبة لك 10 دولارات. إذا كان هذا هو الحال، فإن التحليل الحدي قد قادك إلى فائدة صافية تساوي 8 دولارات.
لمواصلة إجراء التحليل الهامشي، فكر في كيفية تغير كل من الفائدة والتكلفة مع كل شريحة بيتزا يتم تناولها. إذا كانت تكلفة كل شريحة هي 2 دولار، فإن التكلفة الهامشية ستكون دائمًا 2 دولار. ومع ذلك، مع تناول المزيد من البيتزا، ستشعر بالشبع. في الواقع، سيكون هناك نقطة قد تشعر فيها بالغثيان وتبدأ في الحصول على فائدة هامشية سلبية لكل شريحة إضافية يتم تناولها.
قواعد التحليل الهامشي
عند إجراء تحليل هامشي، هناك قاعدتان لتعظيم الربح يجب مراعاتهما. تحدد هاتان القاعدتان النقطة التي يجب عندها على الشركات تصنيع السلع وتخصيص الموارد.
القاعدة رقم 1: استمر في التشغيل حتى يتساوى التكلفة الحدية مع الإيراد الحدي
القاعدة العامة لتحليل الهامش هي أنه من الأفضل للشركة عادةً القيام بنشاط ما طالما أن الإيراد الهامشي أكبر من التكلفة الهامشية. عندما يتساوى الإيراد الهامشي مع التكلفة الهامشية، لا يوجد نظريًا حافز مالي للشركة لمواصلة النشاط، على الرغم من أنه قد تكون هناك عوامل غير مالية يجب أخذها في الاعتبار.
فكر في مثال على التصنيع حيث يكلف إنتاج سلعة ما 2 دولار، في حين أن الإيراد الحدي لها هو 5 دولارات. بالنسبة لهذه الوحدة، تحقق الشركة ربحًا قدره 3 دولارات. إذا كانت تكلفة الوحدة التالية 4 دولارات، فإن الشركة لا تزال تحقق ربحًا حديًا لأن الإيراد الحدي البالغ 5 دولارات أكبر من التكلفة الحدية. إذا كانت تكلفة الوحدة التالية 6 دولارات، فلن يكون من المجدي ماليًا إنتاج وبيع السلعة.
النقطة التي يتقاطع فيها الإيراد الحدي والتكلفة الحدية تُسمى غالبًا التوازن الحدي. وهي النقطة التي يتم فيها تعظيم الربح الإجمالي للشركة، حتى وإن لم يكن الربح لكل وحدة في أعلى مستوياته. بعبارات أبسط باستخدام مثال البيتزا المذكور أعلاه، يجب أن تستمر في استهلاك البيتزا طالما تعتقد أن الفائدة الحدية التي تحصل عليها من كل شريحة تستحق على الأقل الـ 2 دولار التي تدفعها لكل قطعة.
القاعدة رقم 2: تحقيق التوازن في العائد الهامشي عبر المنتجات
قاعدة مهمة أخرى تتعلق بالتحليل الهامشي تتعلق بالشركات التي لديها منتجات مختلفة. إذا اختارت شركة تخصيص الموارد لمنتج واحد فقط، فإن الإيرادات الهامشية المحتملة للمنتجات الأخرى تُهمل لصالح منتج من المحتمل أن يكون لديه ربح هامشي متناقص. لتجنب ذلك، يجب أن يكون لكل منتج إيراد هامشي متساوٍ لتعظيم الفائدة المحصلة، خاصة إذا كانت هناك قيود على الموارد.
النظر في الجدول أدناه الذي يوضح العائد الهامشي المستلم من منتجين. إذا تم استهلاك وحدة واحدة من المنتج A، يحصل المستهلك على فائدة هامشية قدرها 100. إذا تم استهلاك الوحدة الثالثة من المنتج B، يحصل المستهلك على فائدة هامشية قدرها 30 لتلك الوحدة الثالثة.
مثال على التحليل الهامشي (الوحدات غير محددة)
الوحدات المستهلكة
المنتج A
المنتج ب
1
+١٠٠
+٥٠
2
+٢٥
+٤٠
3
+10
+٢٥
4
+5
+١٥
بناءً على الجدول أعلاه، فإن هذه القاعدة الثانية تشير إلى أن الوحدة الأولى المستهلكة يجب أن تكون وحدة من المنتج A. ومع ذلك، نعلم الآن أن العائد الهامشي للوحدة الثانية من المنتج A يحقق عائدًا قدره 25 فقط. تدعو هذه القاعدة الثانية المستهلك إلى استهلاك وحدات من المنتج B حتى يتساوى العائد الهامشي للمنتجين. في هذا المثال، سيحدث أعلى عائد بعد استهلاك وحدة واحدة من المنتج A و3 وحدات من المنتج B.
لنعد مرة أخرى إلى مثال البيتزا لدينا. بدلاً من تناول البيتزا فقط، تخيل الفائدة الحدية من تناول مشروب منعش بين اللقمات أو الشرائح. الحجة هنا هي أنه بدلاً من محاولة تعظيم الفائدة التي تحصل عليها من استهلاك سلعة واحدة، يجب أن تحاول جعل الفائدة الحدية التي تحصل عليها من البيتزا (مع مراعاة سعرها) مساوية للفائدة الحدية التي تحصل عليها من المشروب (مع مراعاة سعره أيضًا).
التكلفة الحدية مقابل المنفعة الحدية
الفائدة الحدية (أو المنتج الحدي) هي زيادة تدريجية في الفائدة التي يحصل عليها المستهلك عند استخدام وحدة إضافية من شيء ما. التكلفة الحدية هي زيادة تدريجية في النفقات التي تتكبدها الشركة لإنتاج وحدة إضافية من شيء ما.
عادةً ما تنخفض الفوائد الحدية عندما يقرر المستهلك استهلاك المزيد والمزيد من سلعة واحدة. على سبيل المثال، تخيل أن مستهلكة قررت أنها بحاجة إلى قطعة مجوهرات جديدة ليدها اليمنى، فتتوجه إلى المركز التجاري لشراء خاتم. تنفق 100 دولار للحصول على الخاتم المثالي، ثم تلاحظ خاتمًا آخر.
نظرًا لأنها لا تحتاج إلى خاتمين، فلن تكون مستعدة لإنفاق 100 دولار أخرى على خاتم ثانٍ. ومع ذلك، قد يتم إقناعها بشراء الخاتم الثاني بسعر 50 دولارًا. لذلك، ينخفض منفعتها الحدية من 100 دولار إلى 50 دولارًا من السلعة الأولى إلى الثانية.
إذا تمكنت شركة من تحقيق اقتصاديات الحجم، فإن التكاليف الحدية تنخفض كلما زادت الشركة من إنتاج سلعة معينة. على سبيل المثال، تقوم شركة بصنع أدوات فاخرة تحظى بطلب كبير. بسبب هذا الطلب، تستطيع الشركة تحمل تكلفة الآلات التي تقلل من التكلفة المتوسطة لإنتاج كل أداة؛ فكلما زاد الإنتاج، أصبحت التكلفة أقل. في المتوسط، يكلف إنتاج أداة واحدة 5 دولارات، ولكن بفضل الآلات الجديدة، يكلف إنتاج الأداة رقم 101 دولارًا واحدًا فقط. لذلك، فإن التكلفة الحدية لإنتاج الأداة رقم 101 هي دولار واحد.
قيود التحليل الهامشي
يستمد التحليل الهامشي من النظرية الاقتصادية للهامشية—وهي الفكرة التي تقول إن الفاعلين البشريين يتخذون قراراتهم على الهامش. وتحت الهامشية يوجد مفهوم آخر: نظرية القيمة الذاتية. تُنتقد الهامشية أحيانًا باعتبارها واحدة من "المجالات الأكثر غموضًا" في الاقتصاد، حيث إن الكثير مما يُقترح يصعب قياسه بدقة، مثل المنفعة الحدية للمستهلك الفردي.
أيضًا، يعتمد المذهب الحدي على افتراض وجود أسواق (قريبة من) الكمال، والتي لا توجد في العالم العملي. ومع ذلك، فإن الأفكار الأساسية للمذهب الحدي مقبولة بشكل عام من قبل معظم المدارس الاقتصادية ولا تزال تُستخدم من قبل الشركات والمستهلكين لاتخاذ القرارات واستبدال السلع.
تشمل الآن المناهج الحديثة للهامشية تأثيرات علم النفس أو تلك المجالات التي تشمل الآن الاقتصاد السلوكي. يُعتبر التوفيق بين المبادئ الاقتصادية النيوكلاسيكية والهامشية مع الجسم المتطور للاقتصاد السلوكي أحد المجالات المثيرة الناشئة في الاقتصاد المعاصر.
نظرًا لأن الهامشية تعني الذاتية في التقييم، فإن الفاعلين الاقتصاديين يتخذون قرارات هامشية بناءً على مدى قيمتها في المعنى السابق (ex-ante). وهذا يعني أن القرارات الهامشية قد تُعتبر لاحقًا نادمة أو خاطئة في المعنى اللاحق (ex-post). يمكن توضيح ذلك في سيناريو تحليل التكلفة والفائدة. قد تتخذ الشركة قرارًا ببناء مصنع جديد لأنها تتوقع، في المعنى السابق، أن الإيرادات المستقبلية التي يوفرها المصنع الجديد ستتجاوز تكاليف بنائه. إذا اكتشفت الشركة لاحقًا أن المصنع يعمل بخسارة، فإنها قد حسبت تحليل التكلفة والفائدة بشكل خاطئ.
ومع ذلك، فإن الحسابات غير الدقيقة تعكس عدم دقة في افتراضات وتقديرات التكلفة والفائدة. التحليل الهامشي التنبؤي محدود بفهم الإنسان وقدرته على التفكير. ولكن عندما يتم تطبيق التحليل الهامشي بشكل تأملي، يمكن أن يكون أكثر موثوقية ودقة.
مثال على التحليل الهامشي في التصنيع
عندما يرغب المصنع في توسيع عملياته، سواء بإضافة خطوط إنتاج جديدة أو زيادة حجم السلع المنتجة من خط الإنتاج الحالي، يكون من الضروري إجراء تحليل هامشي للتكاليف والفوائد. بعض التكاليف التي يجب فحصها تشمل، ولكن لا تقتصر على، تكلفة المعدات التصنيعية الإضافية، وأي موظفين إضافيين مطلوبين لدعم زيادة الإنتاج، والمرافق الكبيرة للتصنيع أو تخزين المنتجات المكتملة، وكذلك تكلفة المواد الخام الإضافية لإنتاج السلع.
بمجرد تحديد جميع التكاليف وتقديرها، تتم مقارنة هذه المبالغ بالزيادة المقدرة في المبيعات الناتجة عن الإنتاج الإضافي. يأخذ هذا التحليل الزيادة المقدرة في الدخل ويطرح منها الزيادة المقدرة في التكاليف. إذا كانت الزيادة في الدخل تفوق الزيادة في التكاليف، فقد يكون التوسع استثمارًا حكيمًا.
على سبيل المثال، فكر في مصنع لصناعة القبعات. كل قبعة تُنتج تتطلب خمسة وسبعين سنتًا من البلاستيك والقماش. مصنع القبعات الخاص بك يتحمل تكاليف ثابتة قدرها 100 دولار شهريًا. إذا قمت بصنع 50 قبعة شهريًا، فإن كل قبعة تتحمل 2 دولار من التكاليف الثابتة. في هذا المثال البسيط، سيكون إجمالي تكلفة القبعة، بما في ذلك البلاستيك والقماش، 2.75 دولار (2.75 دولار = 0.75 دولار + (100 دولار/50)). ولكن، إذا قمت بزيادة حجم الإنتاج وصنعت 100 قبعة شهريًا، فإن كل قبعة ستتحمل 1 دولار من التكاليف الثابتة لأن التكاليف الثابتة تتوزع على وحدات الإنتاج. وبالتالي، ستنخفض التكلفة الإجمالية لكل قبعة إلى 1.75 دولار (1.75 دولار = 0.75 دولار + (100 دولار/100)). في هذه الحالة، يؤدي زيادة حجم الإنتاج إلى انخفاض التكاليف الحدية.
لماذا يعتبر التحليل الهامشي مهمًا؟
تحليل الهامش مهم لأنه يحدد الاستخدام الأكثر كفاءة للموارد. يجب أن يتم تنفيذ النشاط فقط حتى يتساوى الإيراد الهامشي مع التكلفة الهامشية؛ بعد هذه النقطة، ستكلف كل وحدة أكثر من الفائدة المستلمة لكل وحدة.
ما هي الخطوة الأولى لإجراء التحليل الهامشي؟
على الرغم من أنه ليس مطلوبًا، فإن الخطوة الأولى لإجراء تحليل هامشي غالبًا ما تكون النظر في المكونات الثابتة والمتغيرة لنشاط ما. إذا كانت جميع التكاليف ثابتة، فسيكون هناك تكاليف هامشية قليلة أو معدومة حيث لن تتغير النفقات مع تغير الوحدات المنتجة. من ناحية أخرى، إذا كانت جميع التكاليف متغيرة، فسيكون هناك نفقات كبيرة يجب أخذها في الاعتبار.
يمكن قول الشيء نفسه، وإن كان أقل تطبيقًا، عن الفائدة المستلمة. نظرًا لأن الفائدة غالبًا ما تختلف عن الوحدات المستهلكة، فإنها نادرًا ما تكون ثابتة. ومع ذلك، يمكنك التقدم ببطء إلى تحليل هامشي كامل من خلال النظر في كيفية تغير الفائدة الهامشية (والتكلفة) من وحدة إلى أخرى.
ما هي القاعدة الذهبية للتحليل الهامشي؟
القاعدة الذهبية للتحليل الهامشي هي أن النشاط يجب أن يُنفذ طالما أن الإيراد الهامشي يساوي التكلفة الهامشية. الأنشطة التي تكون تكلفتها الهامشية أعلى من الإيراد الهامشي توفر فائدة صافية سلبية للشركة.
ما هي نظرية المبدأ الهامشي؟
نظرية المبدأ الهامشي هي موضوع ذو صلة وثيقة، حيث تنص على أن الأفراد يتخذون قرارات الشراء بناءً على الفائدة الإضافية التي سيحصلون عليها من كل وحدة. في المثال الموجود في هذه الصفحة، يتعلق الأمر باستهلاك البيتزا. عندما تقرر ما إذا كنت ستتناول تلك الشريحة الأخيرة أم لا، فإنك تقوم بتحليل هامشي وستتخذ في النهاية قرارًا يتماشى مع ما هو الأفضل لك (وهو ما يدعم نظرية المبدأ الهامشي).
الخلاصة
التحليل الحدي هو جزء حيوي من الأعمال والحياة يحدد مستوى النشاط الذي يجب العمل عنده. يكتشف التحليل الحدي النقطة التي يتساوى فيها الإيراد الحدي مع التكلفة الحدية. إذا عمل شخص ما دون هذه النقطة، فقد لا يستفيد من الفرص التجارية. وإذا عمل شخص ما فوق هذه النقطة، فقد يفقد الموارد مع كل وحدة. يقود التحليل الحدي عدد الوحدات التي تنتجها الشركة وغالبًا ما يحدد ما يشتريه المستهلكون (وكم يشترون).