خطة الدخل الشهري (MIP) هي نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والأسهم بهدف إنتاج تدفقات نقدية والحفاظ على رأس المال. الهدف من خطة الدخل الشهري هو توفير تدفق ثابت من الدخل من خلال توزيعات الأرباح ومدفوعات الفائدة. هذا يجعلها جذابة للمتقاعدين الذين قد لا يكون لديهم مصادر أخرى كبيرة للدخل الشهري.
النقاط الرئيسية
- خطة الدخل الشهري (MIP) هي استراتيجية لصندوق استثماري مشترك تهدف إلى توليد دخل ثابت من خلال تدفقات نقدية من الأرباح والفوائد.
- غالبًا ما يستثمر صندوق الاستثمار المتوازن (MIP) في الأوراق المالية ذات المخاطر المنخفضة، بما في ذلك أدوات الدخل الثابت، والأسهم الممتازة، والأسهم التي توزع أرباحًا.
- تحظى بشعبية خاصة في الهند، وتعتبر خطط الدخل الشهري (MIPs) الأنسب للمتقاعدين الذين يبحثون عن دخل ثابت بدلاً من المكاسب الرأسمالية.
- يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم مدى تحملهم للمخاطر قبل الاستثمار في خطة الدخل الشهري (MIP).
- يتم فرض الضرائب على الأرباح الموزعة للمستثمرين من خلال خطط الاستثمار الشهري (MIPs) بناءً على البلد الذي تصدر فيه.
فهم خطط الدخل الشهري (MIPs)
خطة الدخل الشهري هي نوع من صناديق الاستثمار المشتركة. الهدف منها هو الحفاظ على رأس المال وتوليد تدفق نقدي من خلال الاستثمار في مزيج من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والأسهم. وبالتالي، توفر هذه الخطط مصدر دخل ثابت بديل للمستثمرين الذين يحتاجون إليه، بما في ذلك المتقاعدين. يأتي هذا الدخل في شكل توزيعات أرباح أو مدفوعات فوائد.
نظرًا لأنها مصممة للحفاظ على رأس المال وتوفير مصدر دخل للمستثمرين، فإن مزيج الاستثمار في خطة الدخل الشهري (MIP) يكون عادةً محافظًا. وهذا يعني عادةً أن الجزء الخاص بالأسهم في الصندوق يميل إلى أن يكون منخفضًا نسبيًا. الجزء الأكبر من الاستثمارات يكون في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. وذلك لأنها تستهدف عوائد ثابتة مع تخصيص جزء لتعظيم الأرباح من خلال التعرض للأسهم. النسبة تميل إلى أن تكون 20% في الأسهم إلى 80% في الديون أو شيء مشابه.
على الرغم من الاسم، لا تضمن خطط الدخل الشهري (MIPs) دخلاً شهريًا. يمكن للمستثمرين توقع تدفق ثابت من الدخل عندما يكون السوق قويًا، ولكن قد يشهدون تراجعًا في الأسواق الهابطة. يتأثر مستوى التعرض للأسهم بتقلبات السوق. نظرًا لأن حيازات الأسهم أكثر عرضة للتقلبات في الأسعار، فإنها عادة ما تكون جزءًا محدودًا من الصندوق بأكمله. قد تؤثر تقلبات أسعار الفائدة أيضًا على القيم الصافية للأصول (NAVs) لهذه الصناديق.
كيف تستثمر خطط الدخل الشهري
يجب على المستثمرين مراجعة احتياجاتهم من الدخل وتحملهم للمخاطر عند اتخاذ قرار الاستثمار في أحد هذه الخطط. لا يوجد التزام على الصندوق بدفع توزيعات الأرباح الشهرية. عندما تكون الأرباح ضعيفة، قد يتخطى الصندوق القيام بالدفع تمامًا.
يمكن أن يوفر برنامج الدخل الشهري (MIP) تدفقًا ثابتًا من الدخل للعيش في التقاعد للمستثمر المناسب. تنشأ المشاكل عندما يصل الناس إلى التقاعد وينفقون مدخراتهم، مما يؤدي إلى سحب عشوائي لمبالغ متفاوتة لدعم نفقاتهم الشهرية.
يمكن لخطة الدخل الشهرية أن توفر مبلغًا ثابتًا من الدخل كل شهر، مما يسمح بتخطيط ميزانية شهرية أكثر دقة. يمكن أن يساعد التخطيط الدقيق للميزانية الشهرية في تجنب خطر الإنفاق الزائد. نفس الهدف موجود في السنوية.
تتنوع أنواع الأسهم المستثمرة فيها أيضًا. بعض الصناديق تحد من التعرض للأسهم من خلال التركيز بشكل أساسي على الشركات الصغيرة أو المتوسطة أو الكبيرة الحجم. بينما تستخدم صناديق أخرى نهجًا مختلطًا.
الضرائب على خطط الدخل الشهري
الولايات المتحدة الأمريكية
تُفرض الضرائب على صناديق MIP باستخدام حسابات الفائدة والأرباح القياسية في الولايات المتحدة. كما هو الحال مع الصناديق الأخرى، تُعتبر الأرباح التي تُباع قبل مرور عام مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل. تُحسب هذه المكاسب كدخل وتخضع لمعدل ضريبة الدخل الخاص بالمستثمر. أما المبيعات التي تحدث بعد مرور عام فتُعتبر مكاسب رأسمالية طويلة الأجل، وتُفرض عليها ضريبة بنسبة إما 15% أو 20% (اعتمادًا على الدخل الخاضع للضريبة).
India
يُعتبر خطة الدخل الشهري كصندوق دين لأغراض الضرائب في الهند. يُطلق القانون الضريبي الهندي هذا الاسم على أي صندوق يستثمر أقل من 65% من أصوله في الأسهم. تُفرض الضرائب على أي توزيعات أرباح تُدفع للمستثمرين كدخل وفقًا لأعلى معدلات الضرائب. تعتمد هذه المعدلات على عمر المستثمر ومستوى دخله.
يختلف المعاملة الضريبية لأرباح رأس المال قليلاً في الهند. يتم فرض أرباح رأس المال قصيرة الأجل على الأصول المحتفظ بها لمدة تصل إلى 36 شهرًا بمعدل 15%. بينما أرباح رأس المال طويلة الأجل (للأصول المحتفظ بها لأكثر من 36 شهرًا) تكون عادةً بنسبة 20%.
ما هو هدف خطة الدخل الشهري؟
خطط الدخل الشهري هي بشكل عام خطط استثمار في صناديق الاستثمار المشتركة التي تسمح للمستثمرين بالحفاظ على رأس مالهم مع إنتاج تدفقات نقدية. تحتوي هذه الخطط عادةً على نسبة أعلى مستثمرة في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ومزيج أصغر من الاستثمارات القائمة على الأسهم. تم تصميم خطط الدخل الشهري للمستثمرين الأكبر سنًا والمتقاعدين الذين يرغبون في الحصول على تدفق دخل ثابت.
كيف يتم فرض الضرائب على خطط الدخل الشهرية؟
يعتمد فرض الضرائب على خطط الدخل الشهرية على المكان الذي تُقدَّم فيه. تُطبَّق الحسابات القياسية للفوائد والأرباح الموزعة في الولايات المتحدة. يتم تفعيل مكاسب رأس المال قصيرة الأجل عند بيع الأصول التي تم الاحتفاظ بها لأقل من 12 شهرًا وتُفرض عليها الضرائب بمعدل ضريبة الدخل العادي للمستثمر. تُطبَّق المعدلات طويلة الأجل على الاستثمارات التي يتم الاحتفاظ بها لأكثر من 12 شهرًا بنسبة 15% أو 20% بناءً على عتبة دخل المستثمر.
ما هي الخيارات المتاحة للمستثمرين للحصول على دخل شهري؟
هناك عدد من الخيارات المتاحة للمستثمرين في خطط الدخل الشهري. تشمل هذه الخيارات الخطة الأكثر شيوعًا وهي خطة الصندوق المشترك أو خطة الدخل الشهري، بالإضافة إلى المعاشات، والسندات الحكومية، والودائع الثابتة. قد ترغب أيضًا في النظر في الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحًا، والعقارات (مثل العقارات المؤجرة)، وصناديق الاستثمار العقاري. تأكد من التحدث إلى محترف مالي أو استثماري للحصول على مزيد من المعلومات والخيارات التي تناسب وضعك الشخصي بشكل أفضل.
الخلاصة
خطط الدخل الشهري هي وسيلة رائعة للمستثمرين لضمان الحصول على تدفق دخل ثابت. تناسب هذه الخطط المتقاعدين والمستثمرين الأكبر سناً، حيث تدفع لهم أرباح الأسهم ودخل الفوائد من خلال الاستثمار بشكل رئيسي في الأصول ذات المخاطر المنخفضة مثل الأوراق المالية الدائنة. يتم تعويض ذلك بمركز أصغر في الأسهم. تحظى خطط الدخل الشهري بشعبية في الهند ولكن يمكن العثور عليها في دول أخرى مثل الولايات المتحدة. كما هو الحال مع أي مشروع مالي آخر، من المهم النظر فيما إذا كانت تناسب احتياجاتك بالإضافة إلى أي تبعات ضريبية قد تنطبق. إذا كنت غير متأكد مما إذا كانت خطط الدخل الشهري مناسبة لك، تحدث إلى محترف في الاستثمار أو المالية.