النموذج متعدد المتغيرات: ما هو، كيف يعمل، الإيجابيات والسلبيات

ما هو النموذج متعدد المتغيرات؟

يُعتبر النموذج متعدد المتغيرات أداة إحصائية شائعة تستخدم عدة متغيرات للتنبؤ بالنتائج المحتملة. يستخدم محللو الأبحاث النماذج متعددة المتغيرات للتنبؤ بنتائج الاستثمار في سيناريوهات مختلفة لفهم مدى تعرض المحفظة لمخاطر معينة. وهذا يسمح لمديري المحافظ بتخفيف المخاطر التي تم تحديدها من خلال تحليل النمذجة متعددة المتغيرات بشكل أفضل.

النقاط الرئيسية

• النموذج متعدد المتغيرات هو أداة إحصائية تستخدم متغيرات متعددة للتنبؤ بالنتائج.
• أحد الأمثلة هو محاكاة مونت كارلو التي تعرض مجموعة من النتائج المحتملة باستخدام توزيع احتمالي.
• أحداث البجعة السوداء تجعل النموذج بلا معنى حتى لو كانت مجموعات البيانات والمتغيرات المستخدمة جيدة.

• غالبًا ما تستخدم شركات التأمين نماذج متعددة المتغيرات لتحديد احتمالية دفع المطالبات.

فهم النموذج متعدد المتغيرات

تساعد النماذج متعددة المتغيرات في اتخاذ القرارات من خلال السماح للمستخدم باختبار السيناريوهات المختلفة وتأثيراتها المحتملة. تُعتبر محاكاة مونت كارلو نموذجًا متعدد المتغيرات يُستخدم على نطاق واسع لإنشاء توزيع احتمالي يساعد في تحديد نطاق من النتائج الاستثمارية المحتملة. تُستخدم النماذج متعددة المتغيرات في العديد من مجالات التمويل.

على سبيل المثال، يمكن تحليل استثمار معين من خلال تحليل السيناريوهات في نموذج متعدد المتغيرات لمعرفة كيف سيؤثر على عائد المحفظة بالكامل في أوضاع سوق مختلفة، مثل فترة التضخم المرتفع أو انخفاض معدلات الفائدة. يمكن استخدام نفس النهج لتقييم الأداء المحتمل للشركة، وتقييم قيمة خيارات الأسهم، وحتى تقييم أفكار المنتجات الجديدة. ومع إضافة نقاط بيانات مؤكدة إلى النموذج، مثل بيانات المبيعات في نفس المتاجر التي يتم إصدارها قبل الأرباح، تزداد الثقة في النموذج والنطاقات المتوقعة له.

اعتبارات خاصة

تستخدم شركات التأمين النماذج متعددة المتغيرات. يعتمد تسعير بوليصة التأمين على احتمال دفع تعويض عن مطالبة. باستخدام عدد قليل من النقاط البيانية، مثل عمر المتقدم وعنوان المنزل، يمكن لشركات التأمين إدخال هذه البيانات في نموذج متعدد المتغيرات يستند إلى قواعد بيانات إضافية يمكنها تضييق نطاق استراتيجية تسعير البوليصة المناسبة. سيتم ملء النموذج نفسه بنقاط بيانات مؤكدة (العمر، الجنس، الحالة الصحية الحالية، السياسات الأخرى المملوكة، إلخ) ومتغيرات محسّنة (متوسط الدخل الإقليمي، متوسط العمر الإقليمي، إلخ) لتعيين نتائج متوقعة سيتم استخدامها لتسعير البوليصة.

مزايا وعيوب النمذجة متعددة المتغيرات

ميزة النمذجة متعددة المتغيرات هي أنها توفر سيناريوهات "ماذا لو" أكثر تفصيلاً ليأخذها صانعو القرار بعين الاعتبار. على سبيل المثال، من المحتمل أن يكون للاستثمار A سعر مستقبلي ضمن هذا النطاق، بالنظر إلى هذه المتغيرات. كلما تم إدخال بيانات أكثر دقة في النموذج، يصبح نطاق التنبؤ أكثر دقة، وتزداد الثقة في التنبؤات. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي نموذج، فإن جودة البيانات الناتجة تعتمد على جودة البيانات المدخلة.

هناك أيضًا خطر حدوث أحداث "البجعة السوداء" التي قد تجعل النموذج بلا معنى حتى لو كانت مجموعات البيانات والمتغيرات المستخدمة جيدة. وهذا بالطبع هو السبب في أن النماذج نفسها لا تُوضع في موضع المسؤولية عن التداول. تُعتبر توقعات النماذج متعددة المتغيرات مجرد مصدر آخر للمعلومات ليأخذها صانعو القرار النهائيون بعين الاعتبار.