ما هو خيار الأسهم غير المؤهل (NSO)؟
خيار الأسهم غير المؤهل (NSO) هو نوع من خيارات الأسهم للموظفين حيث تدفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر المنحة والسعر الذي تمارس فيه الخيار.
تُعتبر خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) أبسط وأكثر شيوعًا من خيارات الأسهم التحفيزية (ISOs). تُسمى خيارات الأسهم غير المؤهلة لأنها لا تستوفي جميع متطلبات قانون الإيرادات الداخلية لتكون مؤهلة كخيارات أسهم تحفيزية.
النقاط الرئيسية
- تتطلب خيارات الأسهم غير المؤهلة دفع ضريبة الدخل على سعر المنحة مطروحًا منه سعر الخيار الممارس.
- قد يتم تقديم خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) كشكل بديل من التعويض، خاصة في الشركات الناشئة في مراحلها الأولى.
- تتيح خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) للموظفين تحمل بعض المخاطر المرتبطة بالأعمال الجديدة، ولكن يمكنهم أيضًا تحقيق مكافآت أعلى إذا نجحت الشركة.
- تسمح خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) للحامل بشراء أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا في وقت ما في المستقبل. إذا لم يقم الحامل بممارستها قبل تاريخ الانتهاء، فإنه يفقد الخيار.
كيف يتم استخدام الأسهم غير المؤهلة (NSOs)
تمنح خيارات الأسهم غير المؤهلة الموظفين الحق، ضمن إطار زمني محدد، في شراء عدد معين من أسهم شركتهم بسعر محدد مسبقًا. قد يتم تقديمها كنوع بديل من التعويضات للعمال وأيضًا كوسيلة لتشجيع ولائهم للشركة.
مهم
غالبًا ما تقلل خيارات الأسهم غير المؤهلة من التعويض النقدي الذي يكسبه الموظفون من العمل.
عادةً ما يكون سعر هذه الخيارات الأسهم هو نفسه القيمة السوقية للأسهم عندما توفر الشركة هذه الخيارات، والمعروفة أيضًا بتاريخ المنح. سيكون لدى الموظفين موعد نهائي لممارسة هذه الخيارات، يُعرف بتاريخ الانتهاء. إذا مر التاريخ دون ممارسة الخيارات، فسيفقد الموظف تلك الخيارات.
هناك توقع بأن سعر سهم الشركة سيزداد مع مرور الوقت. وهذا يعني أن الموظفين قد يتمكنون من الحصول على الأسهم بخصم إذا كان سعر المنحة—المعروف أيضًا بسعر التنفيذ—أقل من الأسعار السوقية اللاحقة. ومع ذلك، سيتعين على الموظف دفع ضريبة الدخل على الفرق مع سعر السهم السوقي عند ممارسة الخيار. بمجرد ممارسة الخيارات، يمكن للموظف اختيار بيع الأسهم فورًا أو الاحتفاظ بها.
كما هو الحال مع الأنواع الأخرى من خيارات الأسهم، يمكن أن تكون خيارات الأسهم غير المؤهلة وسيلة لتقليل التعويض النقدي الذي تدفعه الشركات مباشرة لموظفيها، بينما تربط جزءًا من تعويضهم بنمو الشركات.
قد تتطلب شروط الخيارات من الموظفين الانتظار لفترة زمنية حتى يتم استحقاق الخيارات. علاوة على ذلك، قد يفقد الموظف الخيارات إذا غادر الشركة قبل أن يتم استحقاق خيارات الأسهم. قد تكون هناك أيضًا أحكام استرداد clawback تسمح للشركة باستعادة خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) لأسباب متنوعة. يمكن أن يشمل ذلك إفلاس الشركة أو الاستحواذ عليها.
بالنسبة للشركات الصغيرة والأحدث التي تمتلك موارد محدودة، يمكن تقديم مثل هذه الخيارات كبديل لزيادة الرواتب. كما يمكن استخدامها كأداة توظيف لتعويض النقص في الرواتب المقدمة عند توظيف المواهب.
متى يجب عليك ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة؟
أفضل وقت لممارسة خيار الأسهم غير المؤهل هو عندما تكون قيمة السهم أعلى من تكلفة ممارسة الخيار، ولكن قبل انتهاء صلاحية الخيار. يجب أن يضمن ذلك أن يكون السهم أكثر قيمة من تكلفة شرائه.
كيف يتم فرض الضرائب على خيارات الأسهم غير المؤهلة؟
عند ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة، يجب عليك دفع الضرائب على الفرق بين سعر السوق وسعر التنفيذ. يُطلق على هذا الفرق عنصر التعويض، وسيتم الإبلاغ عنه في نموذج W-2 كدخل. عند بيع الأسهم، يجب عليك أيضًا الإبلاغ عن مكاسب رأس المال (أو الخسارة) بين سعر السوق الأصلي وسعر البيع. سيتم الإبلاغ عن ذلك في الجدول D، مكاسب أو خسائر رأس المال. إذا قمت بالبيع بعد أقل من عام، يُعتبر ذلك مكسب رأس مال قصير الأجل ويتم فرض الضرائب عليه بمستوى دخلك العادي. إذا قمت بالبيع بعد عام أو أكثر، ستدفع ضريبة مكاسب رأس المال طويلة الأجل بمعدل أقل في سنة البيع الفعلي.
هل يجب عليك قبول خيارات الأسهم غير المؤهلة كتعويض؟
بشكل عام، تعتبر خيارات الأسهم أكثر خطورة من تعويضات الرواتب، لكنها قد تكون أكثر ربحية إذا كانت الشركة لديها فرصة للنمو القوي. عند عرض خيارات الأسهم غير المؤهلة، يجب على الموظفين النظر في مخاطر شركتهم والقيمة المحتملة لأسهمهم، سواء من حيث القيمة بالدولار أو كنسبة مئوية من إجمالي حقوق الملكية للشركة. إذا تم عرض نسبة صغيرة فقط من شركتهم أو كانت لديها فرصة منخفضة للنمو، فقد يكون من الأفضل للموظفين التفاوض للحصول على راتب أعلى بدلاً من ذلك.
الخلاصة
الخيارات غير المؤهلة للأسهم هي شكل بديل من التعويض الذي يسمح للموظفين بالحصول على حقوق ملكية في شركة صاحب العمل. تتيح هذه الخيارات للموظف شراء أسهم في الشركة بسعر مخفض، مع توقع أن ترتفع قيمة هذه الأسهم إذا نجحت الشركة. كما هو الحال مع أي سهم، يأتي هذا مع عنصر من المخاطرة، وينبغي على الموظفين أن يأخذوا في الاعتبار المستقبل المحتمل للشركة عند النظر في هذه الخيارات.