صندوق الاستثمار المشترك الخارجي هو وسيلة استثمارية تقع في موقع خارجي خارج نطاق الولايات المتحدة، وغالبًا ما يُستخدم كملاذ ضريبي.
النقاط الرئيسية
- قد توفر صناديق الاستثمار المشتركة الخارجية تعرضًا استثماريًا للأسواق الدولية، بالإضافة إلى فوائد ضريبية نتيجة تسجيلها في ولايات قضائية خارجية.
- ومع ذلك، قد تتبع الصناديق الخارجية قواعد ولوائح مختلفة عن الاستثمارات التقليدية، مما قد يعرضها لمخاطر أعلى لفقدان رأس المال.
- يجب على المستثمرين توخي الحذر. يمكن أن يكون الرعاة الموجودون خارج المراكز المالية الخارجية المعروفة عرضة للنشاط الاحتيالي بسبب اللوائح المتساهلة.
فهم الصناديق المشتركة الخارجية
الصناديق المشتركة الخارجية تكون مسجلة دوليًا. قد توفر تعرضًا استثماريًا للأسواق الدولية. ومن المعروف أنها تقدم بعض الفوائد من حيث التكلفة مثل الضرائب المنخفضة أيضًا.
الصناديق المسجلة دوليًا ملزمة باتباع القوانين واللوائح الخاصة بالبلد الذي تم تأسيسها فيه. قد تختار الصناديق مقرها لاستهداف مستثمر معين. يتم تأسيس العديد من الصناديق الخارجية في جزر البهاما أو جزر كايمان، حيث تقدم كفاءات ضريبية. الضرائب، والتنظيم، وطلب المستثمرين هي ثلاثة عوامل رئيسية تؤثر على البلد الذي تختار الصناديق التسجيل فيه. تتناول الولايات المتحدة تعريفات خارجية محددة والالتزامات التشريعية في القسم 871 من قانون الإيرادات الداخلية.
يمكن هيكلة الصناديق الخارجية بشكل مشابه لصندوق استثمار مفتوح النهاية. كما يمكن تشكيلها كشركة خارجية، أو شراكة، أو وحدة ائتمان. تتطلب معظم الصناديق الخارجية أن تكون لديها وظائف تشغيلية في البلد الذي تتواجد فيه. وقد أدى ذلك إلى توفير خدمات إدارة الصناديق، والإدارة، والحفظ، والوساطة الرئيسية بشكل كبير في المواقع الخارجية الشهيرة.
المخاطر والمزايا
يمكن أن تحتوي الصناديق الخارجية على مخاطر أعلى. نظرًا لأن مقرها في بلد أجنبي، قد لا يفهم المستثمرون بوضوح شروط وأحكام الصندوق، مما قد يؤدي إلى خسارة غير محمية لرأس المال. قد تتبع الصناديق الخارجية قواعد ولوائح مختلفة عن الاستثمارات القياسية، مما قد يعرضها لمخاطر أعلى لفقدان رأس المال.
بشكل عام، تسعى الصناديق الخارجية إلى توفير ميزة من خلال تأسيسها الدولي. يجعل المستوى المنخفض من التنظيم من السهل إنشاء وإدارة الصناديق. تسمح الصناديق المسجلة في معظم البلدان الخارجية بدخل معفى من الضرائب، مما يمكن الصندوق من إعادة استثمار الأرباح. كما أنها تشمل توزيعات معفاة من الضرائب للمستثمرين. يتم تقليل تكاليف التشغيل بشكل كبير، ويمكن أن تكون رسوم الإدارة أقل.
يجب على المستثمرين دائمًا إضافة العناية الواجبة الإضافية عند الاستثمار في حسابات خارجية مع رعاة غير معروفين جيدًا أو موجودين خارج المراكز المالية الخارجية المعروفة. في حين أن العديد من الصناديق تقدم مزايا تنافسية، فإن العروض غير التقليدية يمكن أن تكون عرضة للنشاط الاحتيالي بسبب اللوائح المتساهلة في بعض المواقع الخارجية.
الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة الخارجية
تقدم العديد من منصات الوساطة لمستثمريها مجموعة من الصناديق الخارجية، والتي يمكن أن تساعد في تقليل بعض مخاطر الاستثمار. يُعتبر Third Point Investors Limited صندوقًا مغلقًا مدرجًا في لندن ويديره دان لوب. فئة أسهم TPOU مقومة بالدولار الأمريكي.