ظاهرة "Pip-Squeak Pop" في سوق الأسهم الرخيصة: فهم المخاطر والفرص

تعريف

يُعتبر الارتفاع الكبير في سعر سهم ذو سعر منخفض جدًا، والذي يُعرف غالبًا باسم "pip-squeak pop"، ظاهرة شائعة ترتبط بأسهم البنسات.

الزيادة الكبيرة في سعر السهم من تقييم منخفض جدًا تُعرف بمصطلح "pip-squeak pop". هذا المصطلح العامي يرتبط بالأسهم الصغيرة، التي عادةً ما يتم تداولها بسعر 5 دولارات أو أقل للسهم الواحد.

في معظم الحالات، يبدو الارتفاع الطفيف في الأسهم أكثر أهمية مما هو عليه في الواقع. سهم بقيمة 2 دولار يرتفع بنسبة 50% ليصبح 3 دولارات لا يزال سهمًا بقيمة 3 دولارات. هذا يعتبر ربحًا كبيرًا فقط للمستثمر الذي لديه حصة كبيرة في الشركة.

قد يستخدم متداولي الفوركس مصطلح "pip-squeak pop" لوصف تغيير صغير في السعر في اتجاه إيجابي لعملة معينة. حيث تحرك سعر العملة بعدد قليل من "النقاط" أو "ticks".

النقاط الرئيسية

• الزيادة الكبيرة في سعر سهم منخفض السعر تُعرف باسم "pip-squeak pop".
• للتأهل، يجب أن يرتفع السهم بشكل عام بنسبة تتراوح بين 25% إلى 50% في فترة زمنية قصيرة.
• يتم تحفيز ارتفاع طفيف في الأسهم بسبب التكهنات أو الحقائق التي تحسن من آفاق الشركة.
• يبحث مستثمرو الأسهم الصغيرة عن ارتفاع صغير ومفاجئ.
• إنه حدث نادر وليس دائمًا يستحق السعي وراءه حيث تفشل معظم الأسهم الصغيرة.

فهم ظاهرة "بيب-سكويك بوب"

غالبًا ما يستخدم متداولو الأسهم الرخيصة مصطلح "pip-squeak pop" لوصف سهم يرتفع بنسبة 25% إلى 50% في فترة زمنية قصيرة. في معظم الحالات، يُعتبر ذلك زيادة كبيرة. عادةً ما يسعى متداولو الأسهم الرخيصة إلى تحقيق عوائد أكبر.

تمثل الأسهم الرخيصة جزءًا صغيرًا ولكنه جذاب من سوق الأسهم. يمكن للمستثمرين الذين لديهم القليل من المال للاستثمار شراء عدد كبير من الأسهم على أمل تحقيق عائد كبير من تحرك في سعر السهم.

على سبيل المثال، قد يتم تداول أسهم شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية لديها منتج واعد واحد أو شركة استكشاف تعدين الذهب بسعر 0.50 دولار للسهم الواحد. يمكن للمستثمر شراء 1,000 سهم مقابل 500 دولار. قد يؤدي عنوان إيجابي واحد إلى ارتفاع كبير في السهم. يمكن أن يرتفع السهم إلى 1 دولار، وسيقوم المستثمر بتحصيل الأرباح، مما يضاعف المبلغ المستثمر.

مزايا Pip-Squeak Pop

إذا كنت تمتلك سهمًا يشهد ارتفاعًا طفيفًا، فهذا بالتأكيد أمر جيد. يعني ذلك أن قيمة حصتك في الملكية قد زادت بشكل كبير.

تُعتبر الأسهم الصغيرة السبب الذي يدفع الناس للاستثمار في الأسهم الرخيصة. فهي تُباع بأسعار منخفضة، مما يجعلها في متناول الجميع ويمنحها مجالاً كبيراً للنمو. بعض الأسهم الرخيصة تنمو في النهاية لتصبح شركات كبيرة مثل الشركات ذات الأسهم الممتازة.

على عكس الشركات الكبيرة، يمكن أن تمر الأسهم الصغيرة دون أن يلاحظها أحد وتكون عرضة للتقييم الخاطئ بسهولة. لا يتابع معظم محللي الأبحاث الأسهم الصغيرة بسبب حجمها الصغير والمخاطر العالية المرتبطة بها. قد يكون ذلك لصالح المشتري الذي يمتلك المهارات والمعرفة لاكتشاف السهم الذي تم تسعيره بشكل خاطئ والذي يستعد لتحقيق ارتفاع مفاجئ.

مخاطر Pip-Squeak Pop

مطاردة الارتفاعات الصغيرة يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر بشكل كبير. الارتفاع الصغير هو حدث نادر. في الواقع، قد يكون نادرًا مثل الحصول على عائد كبير من ماكينة القمار. في كثير من الأحيان، يرتفع سهم البنسات في الاتجاه الخاطئ ويتوقف فقط عندما يصل إلى الصفر.

الأسهم الرخيصة لها سبب لكونها كذلك. بعضها شركات تعرضت لأزمات مالية وتم شطبها من البورصات الرئيسية. وبعضها الآخر لديه آفاق مالية ضعيفة جدًا أو معدومة. معظم الأسهم الرخيصة يتم تداولها خارج البورصة (OTC) بدلاً من التداول في بورصة منظمة أو شبكة اتصالات إلكترونية.

تتطلب البورصات أن تحافظ الأسهم على مستوى أدنى من حجم التداول اليومي وأن تقدم بيانات مالية منتظمة إلى الجهات التنظيمية للأوراق المالية. أجزاء من سوق OTC، مثل السوق الوردي، لا تخضع لمثل هذه القواعد.

الأسهم الصغيرة لديها سيولة أقل من الأسهم الأكبر، مما يؤدي إلى وجود فروق واسعة بين سعر العرض والطلب بين السعر الذي يكون المشتري مستعدًا لدفعه والسعر الذي يكون البائع مستعدًا لقبوله. بعبارة أخرى، قد يجد بائع الأسهم الصغيرة صعوبة أو استحالة في العثور على مشترٍ.

مخططات الضخ والتفريغ تستهدف عادةً الأسهم ذات رأس المال الصغير والمتوسط في البورصات خارج المقصورة (OTC).

ما الذي يسبب ارتفاعًا طفيفًا في الأسعار؟

قد ترتفع قيمة الأسهم الصغيرة بشكل حاد لأسباب متنوعة. قد يكون هذا الارتفاع نتيجة لتغير إيجابي في آفاق الشركة، مثل الفوز بعقد مهم، أو تحسن في التداول، أو إدخال تنظيم يفيدها.

يمكن أن تؤثر العديد من الأحداث على أسعار الأسهم، بما في ذلك نشر البيانات الاقتصادية، واللوائح، والأخبار من الشركة أو أحد منافسيها، والمشاعر والعواطف لدى المستثمرين. بالنسبة للأسهم الكبيرة، سيكون للتحديث الإيجابي أو التغيير في المشاعر تأثير أقل على أسعار الأسهم لأن تغيير القيمة السوقية يتطلب نشاط شراء أكبر بكثير. أما بالنسبة للأسهم الرخيصة، فإن مجرد تلميح لأخبار جيدة يمكن أن يتسبب في ارتفاع بنسبة 25% إلى 50% أو زيادة طفيفة.

يمكن أن تكون الارتفاعات الصغيرة أيضًا نتيجة لمعلومات محدودة. عادةً لا تكشف الأسهم الصغيرة عن الكثير من المعلومات حول تداولها وأوضاعها المالية، مما يخلق المزيد من التخمينات والتكهنات وأحيانًا التفكير بالتمني.

يلعب نقص التاريخ والصعوبات في تحديد تقييم عادل دورًا أيضًا. يمكن أن يغري الإمكانات الكبيرة المستثمرين بتقييم السهم أعلى بكثير مما يستحق، وتجاهل المخاطر لصالح التركيز على العوائد المحتملة. وفي هذا المجال من سوق الأسهم، لا يوجد عادةً الكثير من التوجيه والبحث من الخبراء.

مثال Pip-Squeak Pop

افترض أن هناك سهمًا صغيرًا يُسمى F Inc. شركة F Inc. هي شركة جديدة نسبيًا تدعي أنها وجدت طريقة لعلاج مرض خطير. ومع ذلك، ليس لديها عملاء، ولا يُعرف الكثير عنها، سوى أنها تنفق ثروة على البحث والتطوير. لذلك، على الرغم من إمكاناتها، يتم تداول أسهم F Inc. بسعر 2 دولار فقط للسهم الواحد.

في أحد الأيام، تنتشر الأخبار بأن إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) تفكر في الموافقة على دواء جديد لشركة F Inc. لاستخدامه في علاج المرضى. بناءً على هذه التكهنات، يرتفع سعر سهم شركة F Inc. بنسبة 50% ليصل إلى 3 دولارات، مما يخلق ارتفاعًا مفاجئًا صغيرًا.

يواصل المستثمرون الاستثمار في شركة F Inc. حتى يتم الكشف من مصادر رسمية أن الشائعة المتعلقة بإدارة الغذاء والدواء (FDA) غير صحيحة. فجأة، يبدأ المستثمرون في بيع الأسهم، وينتهي اليوم بعودة السهم إلى حيث بدأ عند 1 دولار.

ما هو السهم الشمبانيا؟

السهم الشمبانيا هو السهم الذي يرتفع بشكل كبير في القيمة خلال فترة زمنية قصيرة. يُطلق عليه هذا الاسم لأن سدادة زجاجة الشمبانيا تميل إلى الانطلاق بسرعة عند فتحها. بالإضافة إلى ذلك، الشمبانيا هو مشروب يُستخدم للاحتفال، وارتفاع كبير في سعر السهم هو سبب للاحتفال.

كيف أعرف إذا كانت استثمار "Pip-Squeak Pop" جيدًا؟

انفجار صغير، مثل أي استثمار، يكون جيدًا إذا حقق عائدًا أكبر مما يمكن تحقيقه بشكل واقعي في مكان آخر. وهذا يعني في النهاية البيع بعد ارتفاع التقييم. القفز إلى انفجار صغير بعد الارتفاع لملاحقة الزخم يعتبر خطيرًا. من ناحية، قد يكون هناك المزيد من الارتفاع في المستقبل مع ظهور مصدر الأخبار الجيدة وانضمام المزيد من المستثمرين. من ناحية أخرى، قد يكون التغيير في الشعور قصير الأمد.

كيف أتعرف على ارتفاع صغير في السوق؟

يُقال إن ارتفاعًا سريعًا يحدث إذا ارتفع سعر السهم بنسبة تتراوح بين 25% إلى 50% في فترة زمنية قصيرة. تقوم العديد من المنصات بإدراج أكبر الارتفاعات اليومية، مما يمكن أن يساعدك في العثور على حالات ارتفاع سريع.

الخلاصة

يحدث ارتفاع سريع ومفاجئ عندما ترتفع قيمة السهم بشكل كبير في وقت قصير. عادةً ما يرتبط هذا الارتفاع بأسهم البنسات، التي تتداول عادةً بسعر 5 دولارات أو أقل للسهم الواحد وتكون شديدة التقلب. يستهدف المستثمرون أسهم البنسات على أمل حدوث ارتفاع سريع ومفاجئ ناتج عن التكهنات أو الأخبار التي تحسن من آفاق الشركة.

الأسهم الصغيرة غالبًا ما تكون أقل تغطية، وأحيانًا تفتقر إلى المعلومات، ويصعب تقييمها. هذا يعني أنها تميل إلى الارتفاع والانخفاض بشكل حاد في القيمة. للأسف، على المدى الطويل، فإن الغالبية منها تتحرك في الاتجاه الخاطئ وتفشل.